Что такое CBDC, цифровая валюта центрального банка

Что такое CBDC

Central Bank Digital Currency (CBDC) – это цифровые валюты центральных банков, которые также называют национальными криптовалютами. Они представляют собой официальный цифровой аналог государственной фиатной валюты, выпускаемый и контролируемый центральным банком страны. Например, вместо традиционного доллара, евро или рубля государство может выпустить их полноценную цифровую версию с сохранением всех свойств законного платежного средства.

По мнению специалистов Банка России и международных финансовых экспертов, цифровые валюты центральных банков успешно сочетают в себе преимущества традиционного фиата и современных электронных денег, создавая принципиально новый инструмент денежно-кредитной политики.

Функции CBDC

Существует несколько основных сценариев выпуска и использования национальной цифровой валюты, каждый из которых имеет свои особенности и влияние на финансовую систему:

1. CBDC вместо наличных денег. В этом сценарии пользователям предлагается постепенный переход от традиционных бумажных денег и монет к их более удобному и функциональному цифровому варианту. Это позволяет сохранить привычные функции наличных, добавив преимущества цифровых технологий: мгновенные переводы, возможность дистанционных платежей и повышенную безопасность хранения.

2. CBDC вместо существующих платежных систем. При таком подходе оплата товаров и услуг становится значительно удобнее, быстрее и дешевле за счет исключения посредников. Однако это приводит к существенному возрастанию роли центрального банка на рынке платежных систем, что может изменить конкурентную среду в финансовом секторе.

3. CBDC вместо банковских депозитов. Это наиболее радикальный сценарий, при котором граждане могут хранить средства напрямую в цифровой валюте центрального банка, минуя коммерческие банки. В этом случае денежно-кредитную политику и банковскую систему ждут глубокие структурные перемены, включая изменение механизмов кредитования и управления ликвидностью.

Чем CBDC отличается от фиата

Эмитентом CBDC, как и в случае с традиционным фиатом, выступает центральный банк страны, что обеспечивает государственные гарантии и правовой статус законного платежного средства. Однако в отличие от физических фиатных денег, все операции с цифровым активом полностью переведены в цифровой формат, что открывает новые возможности для управления денежным обращением.

Ключевые преимущества CBDC перед традиционными фиатными валютами:

• Снижение операционных расходов – отсутствие необходимости в печати, транспортировке и хранении физических денег значительно сокращает издержки финансовой системы
• Повышение скорости проведения операций – транзакции осуществляются практически мгновенно, без задержек, характерных для традиционных банковских переводов
• Улучшение качества работы платежных систем за счет полной автоматизации процессов и снижения человеческого фактора
• Повышенная прозрачность денежного обращения для регуляторов при сохранении конфиденциальности для пользователей
• Финансовая инклюзия – возможность предоставления финансовых услуг населению без доступа к традиционной банковской инфраструктуре

Чем CBDC отличаются от децентрализованных криптовалют

Основное и принципиальное отличие заключается в модели управления и контроля. Эмитентом CBDC выступает центральный банк страны, который полностью контролирует выпуск, обращение и правила использования цифровой валюты. Работа с CBDC строится по принципу централизации, подразумевающей наличие единого контролирующего органа с правом принятия решений и регулирования системы.

Децентрализованные криптовалюты, такие как Bitcoin или Ethereum, функционируют на принципиально иных принципах. Они находятся вне прямого влияния финансовых регуляторов и государственных структур. Центральные банки стран не имеют возможности контролировать эмиссию, процесс распространения и использования цифровых активов такого формата. Децентрализованные криптовалюты управляются распределенной сетью участников, а решения принимаются на основе консенсуса.

Кроме того, CBDC обладает статусом законного платежного средства и обеспечивается государственными гарантиями, тогда как децентрализованные криптовалюты не имеют такого статуса в большинстве юрисдикций.

Безопасность CBDC

Цифровые валюты центральных банков считаются значительно безопаснее традиционных фиатных денег по нескольким причинам. Во-первых, их практически невозможно подделать благодаря использованию современных криптографических методов защиты. Во-вторых, каждая транзакция фиксируется в системе, что затрудняет использование средств в незаконных финансовых операциях и отмывании денег.

Если цифровая валюта центрального банка основана на технологии блокчейн или распределенного реестра, степень защиты достигает очень высокого уровня благодаря криптографическому шифрованию и распределенному хранению данных. Однако полностью централизованные системы CBDC могут быть более уязвимы перед определенными угрозами, включая хакерские атаки на центральные серверы и системные сбои.

Важно отметить, что безопасность CBDC также зависит от качества реализации технической инфраструктуры, уровня киберзащиты и компетентности управления системой со стороны центрального банка.

Какие страны занимаются разработкой CBDC

В последние годы интерес к созданию национальных цифровых валют значительно вырос во всем мире. Множество стран активно исследуют возможности внедрения CBDC, проводят пилотные проекты и разрабатывают соответствующую нормативную базу. Более 60 центральных банков по всему миру находятся на различных стадиях изучения и разработки собственных цифровых валют.

Европейские разработки

Европейский союз проявляет значительный интерес к созданию цифрового евро. Европейский центральный банк активно изучает возможности выпуска CBDC и проводил тестирование различных технологических решений. Центральный банк Франции был одним из пионеров в проведении экспериментов с цифровой валютой на территории Европы.

Помимо общеевропейских инициатив, отдельные страны ЕС также проводят собственные исследования. Швеция, например, разрабатывает проект e-krona в ответ на стремительное сокращение использования наличных денег в стране. Эти проекты направлены на обеспечение доступности центробанковских денег в цифровую эпоху.

Китай лидирует в гонке за CBDC

Китайская Народная Республика находится в числе мировых лидеров по разработке и внедрению национальной цифровой валюты. Проект КНР получил официальное название DCEP (Digital Currency Electronic Payment), что переводится как "Цифровая валюта – электронный платеж".

Для полномасштабной реализации проекта национальной цифровой валюты Народный банк Китая задействовал четыре крупнейших государственных банка страны:

1. Сельскохозяйственный банк Китая (Agricultural Bank of China)
2. Промышленный и коммерческий банк Китая (Industrial and Commercial Bank of China)
3. Банк Китая (Bank of China)
4. Строительный банк Китая (China Construction Bank)

Эти финансовые институты выступают в качестве операторов системы и обеспечивают распространение цифрового юаня среди населения и бизнеса.

Как работает китайская цифровая валюта

Система DCEP построена на принципах, обеспечивающих баланс между контролем со стороны государства и конфиденциальностью пользователей. Информация о транзакциях в сети DCEP передается в зашифрованном виде, что обеспечивает защиту данных от несанкционированного доступа.

Пользователи цифровой валюты имеют возможность сохранять определенный уровень анонимности при совершении операций. Система реализует концепцию "контролируемой анонимности", при которой регуляторы могут отслеживать подозрительные транзакции, но обычные платежи остаются конфиденциальными.

Цифровой юань может использоваться даже без подключения к интернету благодаря технологии NFC, что делает его удобным средством платежа в любых условиях.

Противостояние между Китаем и США

Международные исследователи и аналитики считают, что страна, первой успешно внедрившая полноценную национальную цифровую валюту, получит значительные конкурентные преимущества на мировой арене и может стать технологическим лидером в сфере цифровых финансов.

Цифровые активы государственного уровня делают международные расчеты быстрее, дешевле и прозрачнее. С помощью национальной цифровой валюты Китай потенциально может предложить торговым партнерам более выгодные условия сотрудничества по сравнению с традиционными долларовыми расчетами, что может изменить баланс сил в международной торговле и финансах.

Это создает геополитическую конкуренцию в сфере цифровых валют, где технологическое лидерство может трансформироваться в экономическое и политическое влияние.

Поиски альтернатив в США

Соединенные Штаты Америки внимательно следят за развитием проектов CBDC в других странах и оценивают необходимость создания собственной цифровой валюты. Первоначально рассматривался проект Libra (позднее переименованный в Diem) от компании Meta, однако этот вариант оказался слишком рискованным с точки зрения регулирования и контроля.

В качестве альтернативного подхода была инициирована организация специализированного фонда для исследования и разработки цифрового доллара. Федеральная резервная система США проводит комплексные исследования возможных моделей цифровой валюты, оценивая их влияние на финансовую систему, денежно-кредитную политику и конфиденциальность граждан.

Позиция России относительно CBDC

Специалисты Банка России придерживаются взвешенного подхода к вопросу создания национальной цифровой валюты. Согласно официальной позиции регулятора, Российская Федерация на текущем этапе развития финансовой системы не испытывает острой необходимости во внедрении CBDC в классическом понимании.

Альтернативой полноценной цифровой валюте центрального банка на территории РФ, по мнению Центробанка, может стать модернизация и усиление существующего фиата за счет внедрения дополнительных цифровых возможностей и сервисов. Примером такого подхода является активное развитие Системы быстрых платежей (СБП), которая обеспечивает мгновенные переводы между счетами в различных банках.

Тем не менее, Банк России продолжает мониторить международный опыт и технологические разработки в сфере CBDC, не исключая возможности пересмотра своей позиции в будущем при изменении экономических условий и технологического ландшафта.

Основные выводы

• CBDC принципиально отличаются от децентрализованных криптовалют, таких как Bitcoin, высоким уровнем централизации и государственным контролем со стороны центральных банков.
• Работа с деньгами в цифровом формате, в сравнении с традиционным фиатом, обеспечивает более высокую скорость транзакций, экономическую выгоду за счет снижения издержек и повышенную безопасность операций.
• Цифровые валюты центральных банков могут быть спроектированы с учетом требований анонимности пользователей, обеспечивая баланс между конфиденциальностью и необходимостью регулирования.
• Перевод граждан на работу с национальной цифровой валютой значительно упрощает центральному банку задачу контроля за денежным обращением, отслеживания финансовых потоков и противодействия незаконным операциям.
• Существуют различные сценарии применения CBDC – от замены наличных денег до трансформации депозитной системы. От выбранной модели внедрения напрямую зависит степень и характер влияния на денежно-кредитную политику страны и структуру финансовой системы в целом.

FAQ

Что такое CBDC (центральная банковская цифровая валюта) и чем она отличается от традиционной бумажной валюты?

CBDC — это цифровая форма денег, выпускаемая центральным банком. В отличие от бумажных денег, она существует только в электронном виде и управляется непосредственно центральным банком. CBDC более стабильна, чем криптовалюты, и ускоряет платежи, особенно международные переводы.

Чем CBDC отличается от криптовалют, таких как биткойн и эфириум?

CBDC — цифровая валюта центрального банка, привязана к фиату и стабильна. Биткойн и эфириум волатильны и зависят от спроса рынка. CBDC предназначена для повседневных транзакций, криптовалюты — для инвестиций и спекуляций.

Какие основные преимущества CBDC? Почему центральные банки разных стран разрабатывают CBDC?

CBDC повышает эффективность платежей и снижает затраты на транзакции。Центральные банки разрабатывают CBDC для модернизации финансовых систем и сохранения экономической конкурентоспособности в цифровую эпоху。

Какие страны уже запустили или тестируют CBDC? Каков прогресс?

Багамы、Уругвай、Эквадор、Венесуэла、Таиланд и Камбоджа уже запустили или тестируют CBDC。 ЕС и США находятся на ранних стадиях разработки。 Развивающиеся рынки активно внедряют розничные CBDC。

CBDC会对普通人的日常生活产生什么影响？

CBDC主要影响金融机构而非消费者日常生活。批发型CBDC旨在替代跨行转账结算系统，对普通人的直接影响很小。未来零售型CBDC可能提供更快捷的支付体验。

Какие проблемы безопасности и конфиденциальности стоят перед CBDC?

CBDC сталкивается с проблемами отслеживания данных и риском компрометации пользовательской информации. Необходимо балансировать прозрачность с приватностью через передовые криптографические технологии защиты.

Чем CBDC отличается от существующих цифровых платежных систем (таких как Alipay и WeChat Pay)?

CBDC — это цифровая валюта центрального банка，выпускаемая государством и имеющая статус официального платежного средства。В отличие от Alipay и WeChat Pay，которые являются сервисами третьих сторон，CBDC обеспечивает прямой доступ к денежной массе，большую безопасность，исключает промежуточников и гарантирует государственную поддержку。

Какое влияние окажет внедрение CBDC на банковскую систему и финансовую систему？

CBDC укрепит финансовую стабильность и снизит риски, повысит прозрачность платежей и уменьшит роль традиционных банков. Это ускорит цифровизацию финансов и создаст новые возможности для монетарной политики центральных банков.