Что такое шорт биткоина и как шортить криптовалюту

Введение в концепцию шортинга криптовалюты

Покупка биткоина по низкой цене с последующей продажей по более высокой — это классическая стратегия торговли криптовалютой, знакомая большинству инвесторов. Однако существуют альтернативные способы заработка на разнице цен, которые могут быть не менее прибыльными. Один из таких методов заключается в том, чтобы сначала продать биткоин по высокой цене, а затем выкупить его дешевле. Другими словами, криптовалюту можно шортить — открывать короткие позиции.

Шортинг представляет собой стратегию заработка, основанную на предположении о том, что курс интересующего актива будет снижаться. Это эффективный способ получать прибыль от трейдинга даже на медвежьем рынке, когда большинство инвесторов несут убытки. В условиях высокой волатильности криптовалютного рынка шортинг становится особенно актуальным инструментом для опытных трейдеров.

В этой статье мы подробно разберем, что такое шорт биткоина, как работает эта схема на практике, какие существуют способы шортить криптовалюту, и как извлечь максимальную выгоду из коротких позиций, минимизируя при этом риски.

Что такое шорт биткоина

Шорт биткоина, или короткая позиция по биткоину, которую также называют продажей без покрытия или короткой продажей, представляет собой операцию по продаже BTC по определенной цене — рыночной или лимитной — с последующим выкупом актива по более низкому курсу. Классическая концепция «покупай дешево, продавай дорого» остается актуальной, но в случае с шортингом она действует в обратном порядке: сначала продажа, затем покупка.

Проще говоря, короткие продажи — это инвестиционная стратегия, при которой трейдер прогнозирует снижение курса актива и стремится заработать на его падении. Высокая волатильность делает криптовалюты особенно привлекательными для шортистов — участников рынка, которые специализируются на получении прибыли от коротких позиций.

Важно понимать, что шортинг — это не просто спекулятивный инструмент. Он выполняет важную рыночную функцию, помогая регулировать ценообразование и предотвращать образование пузырей. Когда значительное количество трейдеров открывает короткие позиции, это создает дополнительное давление на цену актива, способствуя его возвращению к более справедливым уровням оценки.

Как шортить криптовалюту

Шортинг как инвестиционный принцип работает для биткоина так же, как и для других активов на традиционных финансовых рынках. Чтобы зашортить BTC, потребуется сначала занять определенное количество BTC у торговой платформы. Этот займ позволит открыть короткую позицию. Заимствование в контексте трейдинга называется «маржа» или маржинальная торговля.

После получения заемных BTC их необходимо продать по текущей рыночной цене. Затем трейдер ожидает снижения курса и выкупает такое же количество биткоинов по более низкой цене, чтобы вернуть займ платформе. Разница между курсом в момент продажи и последующей покупки, за вычетом комиссий и процентов за использование маржи, и будет чистой прибылью трейдера.

Важный момент: вы не можете шортить активы, которыми уже владеете в обычном понимании. Если применить схему коротких позиций к собственным биткоинам, то получится, что вы просто продадите их, а затем купите по более низкой цене — это обычная торговля, но не шортинг. Именно заимствование является ключевым элементом, который позволяет извлечь выгоду из падения курса актива, не имея его в собственности изначально.

Взять криптовалюту взаймы для открытия короткой позиции можно на криптовалютных биржах или на специализированных брокерских платформах. Для получения займа потребуется внести залог — обычно это определенная сумма в криптовалюте или стабильных монетах. Также следует учитывать, что платформа, на которой вы открываете шорт биткоина, взимает комиссию за предоставление заемных средств, которая может начисляться ежечасно или ежедневно.

Шортить биткоин также можно через деривативы — производные финансовые инструменты, которые позволяют зарабатывать на изменении курса актива, не покупая его напрямую. Такой подход часто бывает более гибким и может предложить дополнительные возможности для управления рисками.

Какие преимущества дает шорт биткоина

Хеджирование убытков

Медвежий рынок может быть жестоким к краткосрочным и среднесрочным инвесторам, которые держат длинные позиции. Если им срочно потребуются деньги во время падения рынка, возможно, придется высвободить часть капитала с существенными убытками. Однако существует альтернатива — короткие продажи могут работать как эффективный инструмент хеджирования.

Открывая короткие позиции по биткоину, инвесторы могут компенсировать убытки от падения стоимости своих длинных позиций. Это позволяет защитить портфель в период нисходящего тренда и сохранить капитал. Например, если у вас есть долгосрочные вложения в BTC, но вы ожидаете краткосрочного падения, открытие шорт-позиции поможет нейтрализовать потенциальные потери.

Заработок на высокой волатильности

Высокая волатильность криптовалют, которая часто пугает начинающих инвесторов, открывает массу возможностей для заработка опытным трейдерам. Те, кто понимает, как работает шорт биткоина и умеет правильно анализировать рыночные тренды, могут буквально «усмирить» волатильность, извлекая из нее стабильную прибыль.

Криптовалютный рынок известен своими резкими колебаниями цен — биткоин может упасть на 10-20% за несколько дней, а затем так же быстро восстановиться. Шортисты используют эти движения для получения прибыли, открывая короткие позиции в начале нисходящего тренда и закрывая их на локальных минимумах.

Регулирование ценообразования

Несмотря на сопутствующие риски, короткие продажи играют важную роль в формировании здоровой рыночной экосистемы. Это эффективный способ «остудить» переоцененный рынок и предотвратить образование ценовых пузырей. Шортисты выполняют важную функцию в увеличении предложения BTC на рынке, создавая давление на цену и способствуя ее снижению до более «справедливых» уровней.

Таким образом, шорт биткоина не только открывает возможность заработать самим шортистам, но и приносит пользу долгосрочным инвесторам, которые получают шанс приобрести криптовалюту по более привлекательной и обоснованной цене после коррекции.

Низкий порог входа

Чтобы открыть шорт биткоина, не требуется большой начальный капитал, что делает эту стратегию доступной для широкого круга трейдеров. Конечно, требования различных платформ могут отличаться, но в большинстве случаев достаточно относительно небольшого объема криптовалюты в качестве залога.

Благодаря системе кредитного плеча, которую предлагают многие биржи, трейдеры могут контролировать позиции, значительно превышающие их первоначальный капитал. Например, с плечом 5x и залогом в 1 BTC можно открыть короткую позицию на 5 BTC. Это позволяет максимизировать потенциальную прибыль, хотя и увеличивает риски.

Шорт биткоина: риски

Безлимитные убытки

В стандартной схеме заработка на трейдинге — «покупай дешевле, продавай дороже» — существует естественное ограничение убытков. Например, если вы купили 1 BTC по цене $18,000, ожидая роста, а монета упала до $17,000, ваш максимальный убыток составит $1,000 (или полную стоимость актива, если цена упадет до нуля, что крайне маловероятно).

Однако при коротких продажах вы можете столкнуться с теоретически неограниченными убытками, поскольку используете заемный капитал для торговли, а цена актива теоретически может расти бесконечно. Вот наглядный пример: вы открываете шорт на 5 BTC по цене $18,000 с 5-кратным кредитным плечом, используя 1 BTC в качестве залога. Курс криптовалюты неожиданно начинает расти и достигает $30,000 в течение нескольких дней. Это означает, что вы столкнулись с убытком в размере 5 × $12,000 = $60,000, что значительно превышает ваш первоначальный залог.

Большинство брокерских фирм и бирж имеют механизмы защиты, которые автоматически ликвидируют активы и принудительно закрывают вашу открытую шорт-позицию, как только цена актива достигает критического уровня (стоп-лосса или уровня ликвидации). Однако в условиях высокой волатильности и резких ценовых движений ликвидация может произойти по невыгодной цене, что приведет к существенным потерям.

Маржинальный процент

Важно помнить о стоимости заимствования. Брокерская фирма или биржа не предоставляет займ BTC бесплатно — вам необходимо платить маржинальный процент, который платформа может начислять ежечасно или ежедневно, в зависимости от выбранной схемы и условий конкретной биржи.

Чем дольше вы держите короткую позицию открытой, тем выше становится совокупный процент маржи, который может существенно «съесть» вашу потенциальную прибыль. Например, если ставка составляет 0,05% в день, то за месяц удержания позиции вы заплатите около 1,5% от суммы займа. Это необходимо учитывать при расчете потенциальной доходности шорт-позиции.

Кроме того, в периоды высокого спроса на заемные средства ставки могут значительно возрастать, делая длительное удержание коротких позиций экономически невыгодным. Поэтому опытные трейдеры всегда учитывают стоимость заимствования при планировании своих сделок.

Как шортить криптовалюту: шесть основных способов

1. Маржинальная торговля

Маржинальная торговля, возможно, является наиболее распространенной и понятной техникой для открытия коротких позиций. Как трейдер, вы можете заниматься маржинальной торговлей, занимая биткоины у брокерской фирмы или биржи, немедленно продавая их по текущей рыночной цене, а затем выкупая BTC по более низкому курсу для возврата займа. Разница между ценой продажи и покупки, за вычетом комиссий и процентов, составляет вашу прибыль.

Многие трейдеры считают маржинальную торговлю самым простым и прямолинейным способом шортить криптовалюту. Главное преимущество этого метода — его универсальность: способ подходит для работы со всеми цифровыми активами, представленными на бирже, а не только с биткоином.

2. Работа с фьючерсами

Если вы предпочитаете не торговать BTC напрямую или хотите получить дополнительные возможности для управления рисками, стоит рассмотреть биткоин-фьючерсы для открытия коротких позиций. На фьючерсном рынке вы заключаете контракт как покупатель или продавец, обязуясь купить или продать определенное количество актива по заранее установленной цене в конкретную дату в будущем. Покупатель подписывает договор с продавцом и наоборот.

Если вы хотите открыть шорт биткоина, полагая, что в будущем BTC будет падать в цене, можно продать фьючерсный контракт. Когда курс актива действительно снижается, вы покупаете биткоин по более низкой рыночной цене и поставляете его покупателю по более высокой цене, зафиксированной в контракте как расчетная.

Однако не стоит забывать о рисках. Например, если курс актива, вопреки вашему прогнозу, пойдет вверх, вы будете обязаны купить BTC по более высокой рыночной стоимости, чем расчетная цена в контракте, что приведет к убыткам. Фьючерсы требуют точного прогнозирования и хорошего понимания рыночной динамики.

3. Бинарные опционы

Бинарные опционы представляют собой производные финансовые инструменты, через которые трейдеры делают ставки на будущую цену базового актива — в нашем случае речь идет о биткоине. Цена исполнения опциона (заранее определенная цена страйк) устанавливается либо для покупки, либо для продажи BTC в определенный момент в будущем.

Контракты, которые дают право купить BTC по более низкой цене исполнения, называются опционами Call (колл-опционы). Контракты, которые позволяют продавать биткоины по более высокой цене исполнения, называются Put-опционами (пут-опционы). Для шортинга биткоина трейдеры используют именно пут-опционы.

Преимущество бинарных опционов заключается в том, что ваш риск ограничен суммой премии, уплаченной за опцион, в то время как потенциальная прибыль может быть значительной. Это делает опционы привлекательным инструментом для трейдеров, которые хотят ограничить свои риски.

4. Инвертированные биржевые продукты (ETP)

Торгуемый на бирже продукт, или ETP, традиционно предназначен для размещения длинных позиций — тех, которые приносят прибыль при росте базового актива. Инвертированные ETP работают по прямо противоположному принципу, позволяя зарабатывать на падении цены актива.

Например, если курс BTC снижается — что является благоприятным сценарием для шортистов — инвертированный ETP начинает расти в цене, принося прибыль держателям. Это удобный способ получить экспозицию к короткой позиции без необходимости напрямую занимать и продавать криптовалюту.

Инвертированные ETP особенно удобны для инвесторов, которые хотят шортить биткоин, но не имеют опыта работы с маржинальной торговлей или деривативами. Они торгуются на биржах так же, как обычные акции или ETF, что делает их доступными для широкого круга инвесторов.

5. Контракты на разницу цен (CFD)

CFD, или контракт на разницу цен, — это специальный инвестиционный продукт, который по принципу действия похож на фьючерсный контракт, но имеет свои особенности. Инструмент не включает стандартные шаги по физической покупке и продаже актива. Вместо этого трейдеры заключают контракт, фактически делая ставку на разницу между ценой открытия и закрытия торгов BTC по истечении заданного периода времени.

Каждый CFD-контракт включает установленную цену открытия и закрытия позиции. Разница между этими ценами и составляет прибыль или убыток трейдера. В случае CFD на биткоин изменения курса BTC отслеживаются с использованием другой криптовалюты (например, стейблкоина) или стандартной фиатной валюты в качестве базы.

CFD предлагают высокую гибкость и возможность использования кредитного плеча, что делает их популярным инструментом среди активных трейдеров. Однако они также несут высокие риски, особенно при использовании значительного плеча.

6. Прямая короткая продажа биткоина

В этом случае шорт биткоина напоминает стандартную продажу активов, которые вы держите на бирже или в своем кошельке, но с некоторыми особенностями. Для работы потребуется открыть специальную позицию на продажу, что может потребовать перехода на другой тип кошелька или использования специального типа ордера на бирже. Простая продажа BTC из вашего портфеля будет выглядеть как обычная сделка купли-продажи.

Главное преимущество этого подхода заключается в том, что вы можете удерживать свою короткую позицию сколь угодно долго, не беспокоясь о накоплении процентов за маржу, поскольку вы продаете собственные активы, а не заемные. Однако этот метод требует наличия биткоинов в портфеле и подходит в основном для тех, кто уже владеет криптовалютой и хочет временно зафиксировать прибыль или захеджировать риски.

Инструменты и стратегии для успешного шортинга биткоина

Технический анализ

Эффективность коротких продаж критически зависит от того, насколько правильно был выбран момент для входа в рынок. Чтобы поймать оптимальную точку входа, необходимо научиться профессионально читать и интерпретировать графики цены.

Анализ исторического движения цены актива в сочетании с данными технических индикаторов и сигналами свечных паттернов представляет собой проверенный временем набор инструментов для поиска подходящего момента, чтобы открыть шорт биткоина. Рассмотрим основные индикаторы, которые используют профессиональные трейдеры.

1. Индекс относительной силы (RSI)

Индекс относительной силы, или RSI, является стандартным осциллятором для отслеживания рыночных импульсов и перекупленности/перепроданности актива. Этот индикатор помогает оценить перспективы разворота тренда биткоина или другого актива.

Обновление BTC ценовых максимумов на фоне снижения пиков RSI (медвежья дивергенция) может указывать на ослабление восходящего импульса и перспективы падения курса актива. Индикатор также помогает определить области перекупленности (значения выше 70) и перепроданности (значения ниже 30) криптовалюты, что дает сигналы для входа в короткие позиции.

2. Полосы Боллинджера (Bollinger Bands)

Полосы Боллинджера — это статистический индикатор волатильности, который показывает диапазон колебаний цены. Он отображает максимумы и минимумы, которых BTC достигал за определенный период времени, с учетом стандартного отклонения.

Когда верхняя и нижняя полосы Боллинджера сжимаются (период низкой волатильности), можно ожидать краткосрочного всплеска движения курса актива. Выход цены за верхнюю границу может сигнализировать о перекупленности и потенциальной точке входа в шорт, особенно если это сопровождается другими медвежьими сигналами.

3. Скользящие средние (Moving Averages)

Скользящие средние, или MA, представляют собой инструменты для усреднения данных об изменении курса актива за определенный период времени. Они сглаживают краткосрочные колебания и дают четкое представление о направлении ценовых трендов.

MA могут быть простыми (SMA) или экспоненциальными (EMA), причем последние придают больший вес недавним ценам. Пересечения скользящих средних разных периодов (например, когда быстрая MA пересекает медленную сверху вниз) отлично подходят для прогнозирования ценовых разворотов и могут служить сигналом для открытия короткой позиции.

4. Стандартное отклонение

Короткие продажи требуют глубокого понимания волатильности рынка и способности прогнозировать ценовые движения. Индикатор стандартного отклонения помогает измерить волатильность и спрогнозировать наиболее вероятный диапазон движения цены в ближайшем будущем.

Этот инструмент особенно полезен для определения уровней стоп-лосса, помогая трейдерам установить защитные ордера на разумном расстоянии от текущей цены, учитывая нормальные колебания рынка.

5. Индекс среднего направления (ADX)

Индекс среднего направления, или ADX, является индикатором силы тренда, который показывает, насколько сильным является текущее направленное движение цены. Инструмент особенно полезен для снижения рисков коротких продаж, поскольку помогает избежать входа в позицию во время слабого или неопределенного тренда.

ADX помогает трейдерам точно определить оптимальные моменты для открытия коротких позиций, подтверждая наличие сильного нисходящего тренда. Значения ADX выше 25 обычно указывают на сильный тренд, что делает торговлю более предсказуемой и потенциально прибыльной.

Анализ рыночных настроений

Анализ настроений позволяет понять психологическое состояние участников рынка и оценить, какие эмоции сейчас доминируют среди инвесторов — именно от их коллективных действий зависит поведение курса актива в краткосрочной и среднесрочной перспективе.

Например, высокие показатели индекса страха (Fear Index) говорят о нерешительности покупателей и панических настроениях, что может предшествовать дальнейшему падению. Напротив, экстремальная жадность (Greed) на пике роста часто указывает на то, что курс BTC может быть перегрет и готов к коррекции, что создает благоприятные условия для открытия коротких позиций.

Мониторинг социальных сетей, новостных лент, объемов поисковых запросов и специализированных индексов настроений помогает трейдерам получить дополнительное подтверждение своих торговых гипотез.

Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ включает в себя комплексное изучение последних глобальных событий и факторов, связанных с интересующим активом. Фундаментальные элементы, такие как объемы торгов, транзакционная активность в блокчейне, изменения спроса и предложения, циклы халвинга, регуляторные новости, макроэкономические факторы и многое другое, позволяют понять глубинные причины того, почему курс актива движется в определенном направлении.

Например, активный приток BTC на криптовалютные биржи (что можно отследить через on-chain метрики) в сочетании с медвежьими сигналами технических индикаторов может служить сильным сигналом для открытия короткой позиции, так как это указывает на намерение держателей продавать свои активы.

Анализ метрик блокчейна, таких как количество активных адресов, объем транзакций, движение крупных держателей (китов), может дать ценную информацию о реальном состоянии рынка и помочь предсказать будущие ценовые движения.

Как шортить биткоин: пошаговая инструкция

Рассмотрим практический пример того, как работает шорт биткоина. Для демонстрации возьмем наиболее распространенную схему с маржинальной торговлей и проведем операцию на одной из популярных криптовалютных бирж.

Шаг 1: Регистрация на платформе

Первым делом необходимо зарегистрироваться на выбранной торговой платформе. Войти на криптобиржу можно через создание новой учетной записи с использованием email или номера телефона, либо при помощи QR-кода, который потребуется отсканировать в мобильном приложении для быстрого входа.

Шаг 2: Переход к маржинальной торговле

После входа в систему выберите раздел «Торговля» на главной панели навигации, наведите на него курсор и в выпадающем меню нажмите на раздел «Маржинальная торговля» или «Margin Trading».

Далее необходимо выбрать работу на спотовом рынке с использованием маржи. Обычно BTC/USDT является торговой парой по умолчанию, однако вы можете выбрать любую другую пару с биткоином из списка доступных инструментов в правой части торговой панели.

Шаг 3: Пополнение торгового счета

Прежде чем начать торговлю, потребуется перевести средства на специальный маржинальный торговый счет. Это можно сделать через раздел «Активы» или «Кошелек», выбрав опцию внутреннего перевода между счетами. Убедитесь, что у вас достаточно средств для внесения необходимого залога.

Шаг 4: Открытие короткой позиции

После пополнения счета вернитесь к торговой панели и выберите опцию «Шорт» или «Sell/Short» на панели управления маржинальной торговлей. Система предложит вам выбрать размер позиции — вы можете взять взаймы на все доступные средства или выбрать конкретный размер кредитного плеча, чтобы контролировать риски.

Большинство платформ по умолчанию предлагают кредитное плечо от 3x до 5x, но при необходимости его можно настроить в соответствии с вашей стратегией управления рисками. Новичкам рекомендуется начинать с минимального плеча.

Шаг 5: Подтверждение займа

После выбора суммы займа и размера кредитного плеча внимательно проверьте все параметры сделки, включая комиссии и процентную ставку за использование маржи. Затем нажмите клавишу «Подтвердить» или «Confirm» для получения заемных средств.

Шаг 6: Размещение ордера на продажу

Теперь необходимо выбрать тип ордера для продажи заемных BTC. Лимитный ордер позволяет продавать по заранее определенной вами цене, что дает больше контроля, но может не исполниться, если рынок не достигнет этого уровня. Рыночный ордер позволяет продать немедленно по текущей лучшей доступной цене, гарантируя исполнение, но без контроля точной цены.

Шаг 7: Мониторинг позиции

После подтверждения операции ваш шорт биткоина появится в разделе открытых позиций или активных ордеров. Если вы использовали лимитный ордер, он будет ожидать исполнения до достижения указанной цены. Рыночный ордер исполняется немедленно.

Важно регулярно мониторить свою позицию, следить за изменением цены и уровнем маржи, чтобы избежать принудительной ликвидации.

Шаг 8: Закрытие позиции

Как только цена биткоина снизится до желаемого уровня и вы захотите зафиксировать прибыль, потребуется закрыть короткую позицию. Для этого необходимо выкупить такое же количество BTC, которое вы заняли, по текущей (более низкой) цене. Это действие называется «закрытие шорта» или «buy to cover». Разница между ценой продажи и покупки, за вычетом комиссий и процентов за маржу, составит вашу чистую прибыль.

Стоит ли шортить биткоин: выводы и рекомендации

Шортинг биткоина представляет собой сложную торговую стратегию, сопряженную со значительными рисками, которые не следует недооценивать. Потенциальная высокая доходность таких операций не должна затмевать необходимость тщательной подготовки и глубокого понимания механизмов работы криптовалютного рынка. Перед открытием своей первой шорт-сделки критически важно изучить все нюансы работы с криптовалютами, освоить инструменты технического и фундаментального анализа, а также разработать четкую стратегию управления рисками.

Шорт биткоина может быть прибыльным инструментом, если подойти к работе со всей ответственностью, дисциплиной и профессионализмом. Начинающим трейдерам рекомендуется сначала попрактиковаться на демо-счетах, начинать с минимальных позиций и низкого кредитного плеча, постепенно наращивая опыт и понимание рыночной динамики. Помните, что успешный шортинг требует не только умения прогнозировать падение цены, но и способности быстро реагировать на изменения рыночной ситуации, строго следовать своему торговому плану и не поддаваться эмоциям при принятии решений.

FAQ

Что такое шорт биткоина и в чем различие между шортом и лонгом?

Шорт биткоина — это заимствование и продажа с ожиданием падения цены. Лонг — это покупка и удержание в ожидании роста цены. Основное различие в прогнозируемом направлении движения: шорт прибыльнее при падении, лонг — при росте.

Как начать шортить биткоин？ Какие условия и счет требуются?

Откройте счет на платформе с поддержкой маржинальной торговли или срочных контрактов。Пополните баланс，выберите инструмент（маржин，фьючерсы или CFD）и установите стоп-лосс。Начните с небольших позиций для управления рисками。Требуется понимание рынка и опыт торговли。

Какие риски связаны с шортом криптовалюты？ Какой максимальный убыток возможен?

Риски шорта криптовалюты включают волатильность рынка，техническое разбогащение и риск платформы。Максимальный убыток может равняться инвестированному капиталу。Требуется строгий контроль рисков и выбор надежной платформы。

Какая связь между кредитным плечом и шортингом? Сколько кратности плеча считается безопасным?

Кредитное плечо и шортинг связаны использованием заемных средств для увеличения объема торговли. Шортинг позволяет продавать активы, которые, по вашему мнению, потеряют в цене. Плечо ниже 10x обычно считается более безопасным для большинства трейдеров.

Нужно ли держать биткоин, чтобы открыть шорт?

Нет, шортить биткоин не нужно предварительно владеть им. Можно использовать маржинальную торговлю, фьючерсы, опционы или CFD для открытия короткой позиции без владения активом. Прибыль достигается при падении цены.

Какие криптовалютные биржи поддерживают функцию шортирования？

Множество крупных бирж предоставляют возможность шортирования криптовалют через маржинальную торговлю и фьючерсные контракты。 Это позволяет трейдерам получать прибыль от снижения цен на цифровые активы。

Как установить стоп-лосс и тейк-профит при шорте криптовалюты?

При открытии шортовой позиции установите стоп-лосс выше точки входа для ограничения убытков，а тейк-профит ниже для фиксации прибыли. Используйте технический анализ поддержки и сопротивления для определения оптимальных уровней.