Кто такой Джон Дж. Рэй III, новый CEO FTX?

Кто такой Джон Дж. Рэй III?

Джон Дж. Рэй — признанный эксперт по реструктуризации с более чем тридцатилетней юридической практикой, за что получил прозвище «титан по выводу компаний из кризиса». Юрист из Чикаго стал известен тем, что управлял крупнейшими корпоративными банкротствами последних десятилетий, наводил порядок в сложных ситуациях и возвращал миллиарды долларов кредиторам и заинтересованным сторонам.

Джон Дж. Рэй III родился и вырос в Питтсфилде (штат Массачусетс). В 1980 году он окончил Университет Массачусетса по специальности «политология» — это стало фундаментом для его дальнейшей карьеры в праве и реструктуризации. Во время учебы он проходил стажировку в офисе сенатора-демократа Теда Кеннеди, что дало ему ценный опыт в законодательной работе и формировании политики.

Затем Рэй получил степень в области права в Университете Дрейка, где развил свои юридические навыки и интерес к корпоративному праву. Первым местом работы стала аудиторская фирма, где он изучал финансовые структуры и корпоративные процессы. В 1984 году Рэй перешел в международную юридическую фирму Mayer Brown, расширив профессиональные компетенции. После короткого периода в сфере управления отходами он полностью сосредоточился на банкротствах и реструктуризации — и вскоре стал одним из ведущих экспертов отрасли.

Чем занимается Джон Дж. Рэй III?

Я был директором по реструктуризации в крупнейших корпоративных банкротствах в истории. Я курировал дела, связанные с обвинениями в преступлениях и хищениях. Также я работал с новыми финансовыми структурами и трансграничным возвратом и максимизацией активов.

— Джон Дж. Рэй III, заявление для суда по делу FTX

Карьера Рэя в области корпоративных банкротств началась в производителе одежды Fruit of the Loom. В 1998 году он стал генеральным юрисконсультом и отвечал за юридические вопросы и корпоративное управление. Уже через год компания объявила о банкротстве из-за долгов и операционных сложностей. Тогда Рэй официально был назначен главным административным директором для управления процедурой банкротства.

Для урегулирования долгов и восстановления финансовой стабильности он реализовал ряд стратегических шагов: приостановил выплаты поставщикам для сохранения ликвидности, подал иск к бывшему CEO о возврате присвоенных средств и организовал продажу активов компании Berkshire Hathaway Corp Уоррена Баффета в 2002 году. Эта успешная реструктуризация показала способность Рэя решать сложные финансовые задачи и максимизировать выгоду для кредиторов. Berkshire Hathaway до сих пор остается основным акционером Fruit of the Loom, что подтверждает эффективность заложенной Рэем базы.

После успешного завершения банкротства Fruit of the Loom Рэй основал компанию Avidity Partners LLC, специализирующуюся на крупных корпоративных банкротствах и реструктуризациях. Это дало ему возможность работать в разных отраслях. Кроме дела Enron, которое принесло ему широкую известность, Рэй возглавлял банкротства компаний Nortel (Канада), Overseas Shipholding и ипотечного кредитора Residential Capital, оказавшегося в центре кризиса 2008 года.

Сегодня Рэй занимает пост генерального директора FTX и связанных с ней компаний, чтобы провести реструктуризацию криптобиржи и вернуть средства клиентам и кредиторам.

Почему Джон Дж. Рэй III важен?

Репутация Рэя как специалиста по выводу компаний из кризиса и возврату активов в сложнейших ситуациях стала причиной его назначения для урегулирования кризиса FTX. В конце 2022 года он возглавил FTX после ее драматического краха, потрясшего криптоиндустрию. Вскоре после назначения он руководил делом о банкротстве FTX по главе 11, разбирая сложную структуру транзакций и управленческих просчетов.

Его назначение на пост CEO FTX указывало на глубину финансовых проблем биржи и необходимость опытного антикризисного менеджмента. Рэй как признанный эксперт по реструктуризации должен был восстановить доверие клиентов, инвесторов и кредиторов, пострадавших от убытков. Его успешный опыт по возврату миллиардов долларов в других делах дал надежду на компенсацию, а его участие добавило легитимности процессу реструктуризации.

Джон Рэй III и дело Enron

Дело Enron — один из крупнейших корпоративных скандалов в США, повлиявший на подходы к корпоративному управлению и финансовой прозрачности. В течение шести лет до 2001 года Forbes называл компанию «Самой инновационной в Америке», а на Уолл-стрит Enron считалась примером успеха. На фоне подъема рынка в 1990-х акции компании росли, а топ-менеджеры становились знаменитостями. Однако за фасадом скрывались бухгалтерские махинации и финансовые манипуляции, приведшие к краху.

Что было дальше?

С 2004 по 2009 год Джон Дж. Рэй III был CEO энергетической компании из Техаса, представляя Enron во время сложных процедур банкротства. Его пригласили после того, как первый шок от краха прошел, но оставалась задача по возврату активов и компенсации пострадавшим.

Банкротство Enron было крайне сложным: требовалась продажа множества активов, контрактов и бизнес-единиц в разных странах для расчетов с кредиторами и акционерами, понесшими огромные убытки. Сложные финансовые структуры, такие как специальные юридические лица и внебалансовые операции, затрудняли возврат активов. Рэй и его команда занимались поиском, возвратом и реализацией активов Enron, преодолевая юридические и международные барьеры.

Управление процессом банкротства Enron Рэем внесло вклад в обсуждение прозрачности и подотчетности в корпоративной среде. Его работа позволила выявить ошибки, приведшие к мошенничеству. Рэй также подал иски против банков, которые, по его мнению, были причастны к краху Enron или закрывали глаза на махинации.

Он заключил соглашения со всеми банками, в результате чего было возвращено около 22 миллиардов долларов — больше, чем рассчитывали изначально. Кредиторы Enron получили более 50 центов с доллара вместо ожидаемых 20 центов, что стало исключительным результатом для дел о банкротстве. В последующие годы Рэй вернул еще более 20 миллиардов долларов через новые суды и продажу активов, окончательно закрепив статус одного из самых эффективных экспертов по реструктуризации.

Джон Дж. Рэй III и FTX

Сэм Бэнкман-Фрид основал FTX в 2019 году, и биржа быстро стала заметным игроком на рынке криптодеривативов, привлекая инвесторов инновационными продуктами и агрессивным маркетингом. В конце 2021 года FTX получила финансирование от сингапурской компании, а к началу 2022 года группа FTX стоила 32 миллиарда долларов, а FTX America — 8 миллиардов. Биржа стремилась стать лидером в отрасли.

В конце 2022 года резкий рост глобальных ставок вызвал банковский кризис в США, затронувший все отрасли, включая крипторынок. В ноябре того же года биржа полностью рухнула, став одним из крупнейших скандалов в истории криптоиндустрии. 11 ноября 2022 года FTX объявила в Twitter об отставке SBF и назначении Рэя CEO. Через два дня SEC предъявила SBF обвинения в мошенничестве и присвоении миллиардов средств клиентов.

В декабре 2022 года SBF арестовали на Багамах, где он ждал слушания об экстрадиции два месяца. Его соратников Гэри Ванга и Каролин Эллисон арестовали и предъявили обвинения в Нью-Йорке. Оба признали вину и согласились сотрудничать с обвинением против Бэнкмана-Фрида.

После первого суда SBF находился под домашним арестом в доме семьи в Пало-Альто, Калифорния, после крупного залога. Однако за нарушение условий залога судья отменил решение, поскольку SBF попытался повлиять на свидетелей, передав личный дневник бывшей девушки Каролин Эллисон в СМИ. После этого Бэнкман-Фрида отправили в следственный изолятор до суда.

Крах FTX называют «моментом Enron» для криптоиндустрии из-за схожести по масштабу, последствиям и необходимости реформирования регулирования. «Многие сравнивают это с Lehman. Я бы сравнил это с Enron», — отметил бывший министр финансов Ларри Саммерс в интервью Bloomberg.

Хронология событий, приведших к краху FTX и последовавших за ним:

• 2 ноября 2022: CoinDesk публикует данные просочившегося баланса FTX, выявив кризис ликвидности и сомнительные активы компании.
• 6 ноября 2022: CEO крупной биржи объявляет в Twitter о планах ликвидировать все FTT-токены, вызывая панику на рынке.
• 8 ноября 2022: Известная платформа выражает желание приобрести FTX, что на короткое время дает надежду на спасение.
• 9 ноября 2022: После due diligence потенциальный покупатель отказывается от сделки, обнаружив масштаб проблем.
• 11 ноября 2022: Основатель FTX Сэм Бэнкман-Фрид уходит с поста CEO и подает заявление о банкротстве по главе 11.
• 11 ноября 2022: Джон Дж. Рэй III становится CEO FTX и начинает реструктуризацию.

Последствия

Через несколько дней после назначения Джон Дж. Рэй III заявил, что криптобиржа столкнулась с крупнейшим провалом в области учета за всю его карьеру, превзойдя даже дело Enron по отсутствию корпоративного контроля и финансовых записей.

«За всю мою карьеру я не видел столь полного провала корпоративного контроля и отсутствия достоверной финансовой информации, как в этом случае».

Джон Рэй III

Первым шагом на посту CEO Рэй подал заявление о банкротстве FTX по главе 11, начав процесс реструктуризации. К тому моменту биржа переживала тяжелый кризис ликвидности, находилась под пристальным контролем регуляторов разных стран и сталкивалась с массовыми запросами на вывод средств, которые не могла удовлетворить. Богатый опыт Рэя в реструктуризации и возврате активов при мошенничестве стал ключевым фактором для решения беспрецедентных задач перед FTX.

Что произошло с FTX?

Джон Рэй вернул свыше 7,3 миллиарда долларов в виде наличных и ликвидных криптоактивов для FTX, что стало значительным достижением на фоне хаоса и отсутствия учета, с которыми он столкнулся при вступлении в должность.

В ходе банкротства Рэй установил, что аффилированный хедж-фонд Alameda Research выдал Бэнкман-Фриду личный заем на 1 миллиард долларов. Несмотря на формальное разделение FTX и Alameda, фактически компании работали вместе, средства смешивались, внутренний контроль отсутствовал, а заседания совета директоров и системы финансовой отчетности не проводились. Часть клиентских средств поступала напрямую на счета Alameda Research, что нарушало базовые принципы разделения активов клиентов.

Позже Рэй предпринял ряд шагов для стабилизации FTX: внедрил новые процедуры комплаенса, наладил финансовый контроль, создал совет директоров с профильным опытом. Известный юрист также предложил перезапустить биржу под надзором регуляторов и работает над восстановлением доверия клиентов и регуляторов за счет прозрачности и регулярных отчетов.

Знаете ли вы? Джон Рэй вернул 7,3 миллиарда долларов из 8,7 миллиарда, причитающихся клиентам FTX, что стало одним из самых успешных случаев возврата активов в истории криптоиндустрии.

Арест Сэма Бэнкмана-Фрида: новая глава в истории криптоиндустрии

28 марта 2024 года федеральный суд Манхэттена вынес решение о будущем Сэма Бэнкмана-Фрида, что стало важной вехой в вопросах регулирования и контроля за криптовалютами. Несмотря на этот вердикт, Бэнкман-Фрид оставил после себя сложное наследие, которое Рэй должен продолжать решать. До признания его виновным по семи эпизодам мошенничества Джон Дж. Рэй III направил судье Льюису А. Каплану письмо с критикой защитительной позиции Бэнкмана-Фрида, который утверждал, что должники FTX распространяли ложные данные об убытках и перспективах возврата средств.

В письме Рэй прямо указал на реальные сложности, с которыми столкнулась его команда, сравнив ситуацию с «пожаром на свалке», который им пришлось устранять с нуля. Он также отметил недостоверность утверждений Бэнкмана-Фрида и подчеркнул трудности, с которыми команда столкнулась после краха FTX. Этот шаг Рэя продемонстрировал сложность дела FTX и его намерение противостоять попыткам преуменьшить масштаб мошенничества.

Что ждет впереди?

После вынесения приговора Сэму Бэнкману-Фриду в 2024 году за мошенничество с FTX отрасль связывает с Джоном Дж. Рэем III новые надежды. На посту CEO FTX он дает кредиторам, потерявшим значительные средства, реальный шанс на возврат, опираясь на свой опыт в аналогичных делах. Его экспертиза в сложных банкротствах и системный подход к возврату активов делают его ключевой фигурой для вывода FTX из кризиса к решению ситуации.

В условиях последствий заключения Бэнкмана-Фрида и продолжающихся судов Рэй готов принимать четкие решения, чтобы вывести FTX и ее сообщество к более прозрачному и регулируемому будущему на рынке криптовалют.

FAQ

Каков профессиональный опыт Джона Дж. Рэя III? Какие у него особые компетенции?

Джон Дж. Рэй III — юрист, известный возвратом средств из обанкротившихся компаний. После краха FTX в 2022 году он возглавил биржу. Обладает широкими знаниями в банкротном праве и корпоративной реструктуризации.

Почему FTX выбрала Джона Дж. Рэя III новым CEO? Какова предыстория его назначения?

Джон Дж. Рэй III был назначен CEO FTX благодаря опыту в управлении крупнейшими корпоративными банкротствами, включая Enron. Его компетенции в реструктуризации и антикризисном управлении признаны ключевыми для восстановления и реорганизации FTX.

Какой опыт у Джона Дж. Рэя III в урегулировании корпоративных кризисов и реструктуризации?

Джон Дж. Рэй III имеет многолетний опыт в корпоративных кризисах и реструктуризации, включая дела Enron и FTX. Он специализируется на сложных делах о финансовых махинациях и крупных реструктуризациях.

Каковы основные обязанности и задачи Джона Дж. Рэя III как CEO FTX?

Ключевые задачи Рэя — защита и восстановление активов FTX и стабилизация компании. Основные цели: возврат активов, финансовая реструктуризация и внедрение операционных улучшений для долгосрочной устойчивости и защиты интересов всех сторон.

В чем разница в стиле управления между Джоном Дж. Рэем III и бывшим CEO Сэмом Бэнкманом-Фридом?

Рэй III делает упор на прозрачность, подотчетность и операционный контроль, тогда как Бэнкман-Фрид предпочитал ручное управление. Рэй выстраивает корпоративное управление и восстанавливает доверие через структурные реформы и комплаенс.

Как повлияет назначение Джона Дж. Рэя III на будущее FTX?

Назначение Рэя приносит профессиональный опыт в реструктуризации, что позволяет вернуть активы, стабилизировать работу в рамках процедуры банкротства и создать условия для потенциального возрождения и восстановления репутации платформы.