Вечерний дайджест: сделка Индия-США, решение Nvidia по OpenAI, Bitcoin на минимуме за 10 месяцев

Рынки сегодня не просто колебались, они переоценили реальность.

От неожиданного пересмотра торговых отношений между Индией и США до тихого отказа Nvidia от своей самой хайповой ставки на ИИ, и от шоковой волны ФРС, которая обрушила сырьевые товары, до резкого сокращения ликвидности в криптовалюте — эта сессия была о власти, политике и позиционировании.

Большие обещания были пересмотрены, кредитное плечо столкнулось с гравитацией, а доллар напомнил всем, кто всё ещё у руля.

Вот ваш вечерний дайджест очень шумного дня на рынке.

Торговое соглашение Индия-США

Президент США Дональд Трамп в понедельник объявил, что заключил историческое торговое соглашение с Индией, снизив американские тарифы с 25% до 18%, с немедленным вступлением в силу.

Компромисс: Моди обещает прекратить закупки примерно 1,5 миллиона баррелей российской нефти в день, заменяя её американской и венесуэльской нефтью, что связано с геополитической стратегией, в том числе по Украине.

Настоящий сюрприз — это обещание Моди потратить 500 миллиардов долларов на покупку американской энергии, технологий, сельскохозяйственной продукции и угля за неопределённый срок.

Индия в обмен устранила тарифные барьеры для американских товаров. Для Моди это спасает конкурентоспособность индийского экспорта после того, как 25%-ный тариф Трампа в августе разрушил индийские поставки.

Для Трампа это разрывает связь Индии с военной экономикой Москвы, что является символической победой в его театре мира на Украине.

Nvidia отказывается от инвестиций в OpenAI

Дженсен Хуанг в понедельник отключил “кнопку выключения” у Nvidia по поводу её сентябрьского бестселлера.

Предложение компании вложить 100 миллиардов долларов в OpenAI, объявленное с праздничным настроением пять месяцев назад, — это «никогда не было обязательством», уточнил Хуанг в Тайбэе, добавив, что компания будет инвестировать «шаг за шагом».

Это просто означает: не ждите чек на девятизначную сумму.

Акции Nvidia упали, поскольку распространился страх по поводу циклических затрат на ИИ. Реальность такова, что внутренние разногласия по поводу бизнес-дисциплины OpenAI и конкуренция со стороны Google/Anthropic напугали руководство Nvidia, по данным источников WSJ.

Маневры Хуанга, настаивающего, что инфраструктура OpenAI — «их проблема», а не Nvidia, сигнализируют о стратегическом отступлении, завернутом в дипломатический язык.

Но он всё же пообещал «огромные» инвестиции (самые большие в истории, по его словам), только не 100 миллиардов долларов.

Неприятная деталь: OpenAI покупает чипы Nvidia, в то время как Nvidia инвестирует в OpenAI, создавая именно тот круговой спрос, о котором предупреждали аналитики.

Выбор ФРС Кевина Уорша вызывает кровавую распродажу товаров на 2 трлн долларов

Золото рухнуло на 9% в пятницу — худший день с 1983 года, затем упало ещё на 5% в понедельник, серебро — на 27% (рекордное снижение), а нефть — почти на 5,5%, что вызвало глобальную паническую распродажу активов риска.

Причина: объявление Трампа в пятницу о том, что в мае вместо мягкого Пауэлла в ФРС будет Кевин Уорш, ястреб, что вызвало рост доллара и сделало товары дороже для зарубежных покупателей.

Медь упала на 5%, железная руда столкнулась с препятствиями из-за начала празднования Лунного Нового года в Китае 15 февраля, а пшеница и соя снизились на 1%. Индекс MSCI All-World снизился на 1,5% с рекордного уровня 27 января.

Рост маржинальных требований CME ускорил смерть от спирали снижения кредитного плеча.

Биткойн падает до 10-месячного минимума

Биткойн в понедельник опустился ниже $77 000, достигнув своего минимального уровня с апреля, потеряв за 24 часа 111 миллиардов долларов в общей рыночной капитализации криптовалют.

Триггер: номинация Уорша в ФРС в пятницу вызвала шоковые волны в пространстве, его ястребиный послужной список по инфляции и скептицизм по поводу количественного смягчения разрушили сделки, ставящие на девальвацию валюты и свободную ликвидность.

Объемное закрытие позиций с высоким кредитным плечом ($1,6 миллиарда ликвидировано) создало vicious feedback loop: падение цен вызвало маржин-коллы, что привело к каскаду стоп-лоссов, еще больше обвалив цены.

Легкая ликвидность в выходные усилила распродажу среди основных токенов. Ethereum упал на 6,6% до семимесячных минимумов — $2 290,92, а XRP, Solana, Cardano и Polygon продолжили снижение.

Жесткая математика: Биткойн практически полностью стер все достижения, вызванные институциональным принятием в 2025 году, и сейчас находится всего на 10% выше 15-месячных минимумов около $70 000.

Первый пост вечерний дайджест: сделка Индия-США, решение Nvidia по OpenAI, биткойн на 10-месячном минимуме появился впервые на Invezz