Только что заметил кое-что, что привлекло мое внимание в отчетах о финансовой отчетности. Кевин Уорш, кандидат Трампа на пост следующего председателя ФРС, подал сведения о своем портфеле, и это, честно говоря, довольно удивительно для человека, который собирается устанавливать политику по процентным ставкам в США. Этот человек держит доли в Solana, Polymarket, Blast, Optimism и dydx через DCM Investments. Все его криптовладения расположены комфортно ниже 500 тысяч долларов, что, честно говоря, кажется движением человека, который понимает ситуацию, но не идет ва-банк. Что особенно интересно? Он публично называл Биткойн новым золотом, но сам не владеет им. Он играет на кривой риска, что довольно много говорит о том, насколько продвинуты сейчас крупные деньги в отношении этого пространства.

Что интересно, так это временные рамки. Заседание по подтверждению Уорша, разбор закона о ясности в Сенатском банковском комитете и заседание ФРС — все происходит в одни и те же две недели. Так что мы потенциально можем иметь председателя ФРС, который действительно разбирается в нюансах криптовалют, контролирующего банковский надзор и регуляторную позицию по стейблкоинам. Это не мало.

Между тем, традиционные финансовые круги делают свои собственные ходы. Goldman Sachs только что подала заявку на ETF с премией по биткойну, который продает покрытые коллы на 40–100 процентов спотового биткойна для получения ежемесячного дохода. Это та же стратегия, которую они используют на S&P 500 и Nasdaq, только примененная к биткойну. У них уже есть более 1,1 миллиарда долларов в биткойн-ETF на балансе, так что это похоже на их удвоение ставки на инфраструктурную игру.

Со стороны потребителей Tether запустил свой кошелек. Мы говорим о 184 миллиардах долларов в обращении USDT, и теперь они идут напрямую к пользователям с приложением для самостоятельного хранения. Можно держать и отправлять USDT, их стаблкоин, регулируемый в США, токены, обеспеченные золотом, и биткойн на нескольких цепочках. Паоло Ардойно называет его «Кошельком народа» и позиционирует как инфраструктуру для людей, машин и ИИ-агентов, совершающих транзакции на одних и тех же рельсах. Это довольно значительный стратегический сдвиг для них.

Circle тоже создает шум. Джереми Аллэр случайно упомянул, что они исследуют создание нативного токена для Arc Network во время их мероприятия в Сеуле. Акции выросли на 7 процентов после этого одного предложения. Управление, стимулы, экономическое согласование — по мере перехода к подтверждению доли. Аллэр назвал это потенциально самым важным движением Circle на уровне платформы с момента запуска USDC. Когда у тебя уже есть BlackRock, HSBC, Visa, Goldman Sachs и AWS, тестирующие Arc, нативный токен начинает выглядеть как серьезная институциональная игра.

Рынки консолидируются после недавнего ралли. Биткойн держится около 76,75 тысяч, Ethereum — 2,33 тысячи, Solana — 86,07. В то же время в альткойнах происходят интересные движения. SPX вырос более чем на 10 процентов, PENGU почти на 7, а FARTCOIN — на 5 процентов. Мем-экосистема продолжает развиваться, а инфраструктурный слой продолжает строиться.

Здесь явно происходит смена нарратива. У вас есть потенциальное руководство ФРС, которое действительно разбирается в крипте, крупные институты, создающие продукты, потребительские кошельки, выходящие в эфир, и нативные токены, появляющиеся в институциональных блокчейн-сетях. Председатель с менее чем 500 тысячами долларов в криптовладениях может быть самым маловероятным аспектом этого сценария.