#IntelandTexasInstrumentsSurge

Сектор полупроводников только что пережил свою крупнейшую неделю за много лет
Intel и Texas Instruments переписали сценарий 24 апреля 2026 года
Две компании. Два впечатляющих отчета о доходах. Одна неделя, которая изменила представление Уолл-стрит о чипах.
Intel вырос на 23,6% 24 апреля — лучший однодневный показатель с октября 1987 года. Texas Instruments поднялась почти на 19% 23 апреля — лучший день с 2000 года. Вместе они не просто превзошли оценки. Они их разрушили. И причина обеих всплесков рассказывает гораздо более широкую историю о том, куда на самом деле движется экономика ИИ.
INTEL — ВОЗВРАЩЕНИЕ, КОТОРОГО НИКТО НЕ ОЖИДАЛ
Intel отчиталась о доходе за первый квартал 2026 года в размере 13,6 миллиарда долларов, что на 7% больше по сравнению с прошлым годом. Подразделение дата-центров и ИИ принесло 5,1 миллиарда долларов — рост на 22% по сравнению с прошлым годом. Непоказательная прибыль на акцию (Non-GAAP EPS) составила 0,29 доллара, значительно превысив ожидаемые аналитиками 0,01 доллара.
Аналитики ожидали один цент на акцию. Intel предоставила двадцать девять центов. Это сюрприз по прибыли на акцию в 2800%.
Бизнесы, основанные на ИИ, составили 60% от общего дохода Intel и выросли на 40% по сравнению с прошлым годом. Более 60% ассортимента клиентских ЦПУ теперь поддерживают ИИ.
Катализатором стал агентный ИИ. По мере того как агентные рабочие нагрузки смещают вычислительные потребности за пределы GPU Nvidia, когда-то спящий рынок ЦПУ начал активно развиваться. Генеральный директор Intel Лип-Бу Тань ясно выразился на отчете о доходах: «ЦПУ снова становится незаменимой основой эпохи ИИ».
Ключевые достижения этого квартала: Intel и Google объявили о многолетнем сотрудничестве по внедрению процессоров Xeon в рабочие нагрузки ИИ Google, а также о совместной разработке пользовательских инфраструктурных блоков ASIC. Также был выбран процессор Intel Xeon 6 в качестве основного ЦПУ для систем NVIDIA DGX Rubin NVL8.
Intel обеспечивает инфраструктуру ИИ для Nvidia. Пусть это запомнится.
Процессор Intel 18A, первый в компании узел технологического процесса эпохи ангстрема с RibbonFET и задней подачей питания, вошел в массовое производство в первом квартале 2026 года. На второй квартал 2026 года Intel прогнозирует доход в диапазоне от 13,8 до 14,8 миллиарда долларов — первый положительный показатель по GAAP с второго квартала 2024 года.
Переломный момент не приближается. Он уже наступил.
TEXAS INSTRUMENTS — ГИГАНТ ПРОМЫШЛЕННОГО ИИ
Texas Instruments отчиталась о доходе за первый квартал в размере 4,8 миллиарда долларов, что на 19% больше по сравнению с прошлым годом и выше верхней границы прогноза. Прогноз дохода на второй квартал в размере 5,20 миллиарда долларов, что на 17% больше по сравнению с прошлым годом, значительно превысил консенсус-прогноз в 4,87 миллиарда долларов.
Бизнес по чипам для дата-центров TI вырос на 90% по сравнению с прошлым годом. Промышленный сегмент, его крупнейший конечный рынок с долей 33% от дохода, вырос примерно на 30% по сравнению с прошлым годом, с заметным восстановлением в области робототехники, аэрокосмической и оборонной промышленности. Прибыль на акцию достигла 1,68 доллара, что на 31% больше по сравнению с прошлым годом. Акции достигли рекордного уровня.
TI ожидает, что цены на чипы будут расти по сравнению с предыдущим периодом во второй половине 2026 года, поскольку промышленные и дата-центровые клиенты будут конкурировать за поставки. Время выполнения заказов увеличилось, а заказы через каналы значительно улучшились.
TI повысила дивиденды уже 22-й год подряд, текущая доходность составляет примерно 3%. Также компания объявила о полном денежном приобретении Silicon Labs за 7,5 миллиарда долларов, нацеленного на $450 миллионов долларов ежегодных синергий, напрямую устраняющих пробелы в IoT-соединениях с патентами Wi-Fi, Bluetooth и Zigbee.
ЭФФЕКТ ВОЛНЫ
Arm Holdings вырос примерно на 15%, а AMD — более чем на 13% 24 апреля, поскольку инвесторы делают ставку на то, что развитие агентного ИИ поднимает всех производителей ЦПУ. Вся экосистема полупроводников изменилась, потому что рынок наконец-то учитывает то, что инженеры знали уже несколько месяцев: следующая фаза ИИ работает на ЦПУ, аналоговых чипах и всей инфраструктуре, а не только на GPU.
ИТОГ
Эта неделя доказала, что компании, которых Уолл-стрит списала со счетов как устаревшие, вовсе не устарели. Они ждали подходящего момента.
Этот момент настал 23 и 24 апреля 2026 года.
Изучайте основы. Уважайте цикл. Чипы падают, и они побеждают.