Недавно я глубоко изучил торговую методологию легендарной фигуры в сфере трейдинга Марка Минерверини, его результаты действительно впечатляют. Участвуя в американском конкурсе трейдеров, он впервые вышел на сцену и занял первое место с годовой доходностью 155%, а через несколько лет снова показал результат 334,8%. Более поразительно то, что за всю свою торговую карьеру худший год принес ему 128% прибыли, и, по слухам, он имел лишь один квартал с убытком, причем убыток был менее 1% от капитала.

Самое интересное — Марк Минерверини никогда не скрывает своих методов, он использует одну и ту же торговую систему и подход много лет, даже специально участвовал снова, чтобы доказать, что его стратегия выдержит проверку временем. Он относится к торговле очень серьезно, подчеркивая необходимость иметь тщательный план перед входом в сделку.

Его основная методика называется SEPA, что расшифровывается как Specific Entry Point Analysis, или Анализ конкретных точек входа. Логика этого подхода очень ясна: сначала ищутся акции с восходящими фундаментальными и техническими показателями, затем в подходящее время и в нужной точке происходит вход, при этом строго соблюдается управление рисками для максимизации прибыли.

Как именно он это делает? Первый шаг — отбор. Марк Минерверини использует фильтр TradingView, задавая условия, автоматически отбирающие подходящие активы. У него есть классический шаблон фильтрации: цена и 50-дневная скользящая средняя должны быть выше 150-дневной и 200-дневной скользящих средних, формируя бычий порядок; 200-дневная скользящая должна оставаться восходящей минимум месяц, лучше — четыре-пять месяцев; текущая цена должна быть как минимум на 25% выше минимума за 52 недели, желательно более чем в два раза; расстояние до 52-недельного максимума не должно превышать 25%, чем ближе к новому максимуму, тем лучше. Эти критерии позволяют грубо отсеять более 90% «мусорных» активов.

После отбора идет второй этап — ожидание катализатора. Новые продукты, одобрения регуляторов, отраслевые новости, крупные контракты, прорывные технологии — все это может стать движущими факторами для роста цены. В этот момент можно сравнить с аналогичными сильными акциями из прошлого и примерно спрогнозировать дальнейшее движение.

Настоящий сигнал входа появляется на третьем этапе — когда цена формирует VCP-модель. VCP — это Volatility Contraction Pattern, или паттерн сужения волатильности. Проще говоря, это постепенное сокращение ценовых колебаний и объема торгов в рамках консолидации. В сильном восходящем тренде чем дольше длится консолидация, тем больше потенциал для последующего движения.

Существует два классических варианта VCP. Первый — форма «три дна». Когда цена в сильном росте сталкивается с сопротивлением и откатывается, формируя низкие точки, затем начинается консолидация, объем уменьшается, а низкие точки постепенно повышаются, в итоге формируется классическая «три дна». Такой горизонтальный или нисходящий сужающийся тренд обычно является продолжением роста, вероятность дальнейшего повышения велика, а пробой сопровождается ростом объема и цены. Стоп-лосс лучше ставить под минимальной ценой пробоя или хотя бы ниже второго дна.

Второй — форма «чашка с ручкой». Сначала формируется чашеобразное дно, что говорит о том, что после падения цена стабильно восстанавливается, объем при этом снижается. После формирования чаши цена входит в короткую консолидацию в виде ручки, объем снова уменьшается. Важен пробой этой ручки — он должен сопровождаться увеличением объема. В 2021 году Марк Минерверини купил акции PAG — классический пример: после падения в мае цена в июле сформировала чашу, в августе в узком диапазоне происходила консолидация, и 1 сентября он вошел при пробое с увеличением объема — рост был очень заметным.

И последний важный момент — строгий механизм выхода. Это результат многолетнего опыта Минерверини, включающий стандарты выхода при сильном или слабом рынке и сигналы предостережения перед резким падением. Эта полноценная система входа и выхода — настоящий секрет стабильной прибыли по SEPA. Судя по его торговой истории, этот подход прошел проверку в различных рыночных условиях.