Чипы + облако — двойной движущий механизм, эта история гораздо более привлекательна, чем поиск

Генеральный отчет Goldman Sachs заявил, что бизнес облачных услуг Baidu ускоряется в первом квартале, с заметным вкладом GPU-облачных решений, ожидается рост AI-движимых бизнесов более чем на 30% в годовом выражении, а рост инфраструктуры AI-облаков превышает 50%. К концу 2026 года бизнес, движимый AI, может превзойти традиционный бизнес. Руководство отметило, что в ближайшие несколько кварталов темпы роста облачных услуг опередят рынок, а токены перейдут от обучения к инференсу для расширения клиентской базы. Среднесрочная цель по валовой прибыли GPU-облаков составляет 35-40%, а по CPU/памяти — 25-30%. Baidu стремится, чтобы доля бизнеса, движимого AI, превысила 50%, сокращая дисконты на контроль через рост облачных и чиповых решений.