Наваль: Через 10-20 лет Тайвань в конечном итоге будет объединен, США и Китаю не нужно воевать.

В течение одной недели два подкаста из Кремниевой долины не сговариваясь поместили Тайвань в центр обсуждения. Один утверждает, что США не смогут защитить Тайвань и он в конечном итоге будет объединен; другой оценивает вероятность изменения статус-кво в Тайваньском проливе в ближайшие десять лет более чем в 90% и вкладывает огромные средства в подготовку. Эти две позиции диаметрально противоположны, но в том, что «статус-кво отсчитывает свои последние дни», они едины. Эта статья составлена на основе одноименной программы Naval Ravikant и подкаста Jack Altman Uncapped.
(Предыстория: Администрация Трампа планирует инвестировать в американскую компанию по производству беспилотников UMAC: акции выросли на 70%, среди акционеров — компания, принадлежащая сыну Трампа)
(Дополнительный контекст: Пророчество Наваля о смерти: Apple мертва, SaaS — следующий)

Содержание

Toggle

• Защита Тайваня, 54-я минута
• Авианосцы — груда металлолома перед ракетами
• Более 90%: Anduril делает ставку на противника
• Относительно простая половина

Ключевые моменты

• Naval Ravikant утверждает, что запасы ракет в США могут закончиться за 7 дней, а авианосцы бесполезны перед наземными ракетами Китая
• Trae Stephens оценивает вероятность изменения ситуации в Тайваньском проливе более чем в 90%, оценка Anduril уже достигла 61 миллиарда долларов
• Саммит Трампа в Пекине в мае: Си Цзиньпин назвал Тайвань самой важной проблемой между Китаем и США

В первую неделю июля Кремниевая долина редко выпускала два подкаста за семь дней, где Тайвань был главной темой. Без предварительной договоренности и общей темы, запись двух программ различалась всего на два дня, но обе они вращались вокруг одного и того же места.

Одна программа — одноименное шоу Naval Ravikant, другая — Uncapped, которую ведет Jack Altman. Приглашенные гости с обеих сторон как раз представляют два типа отношения Кремниевой долины к китайскому вопросу.

Один — Наваль, призывающий США признать реальность и отпустить, другой — настаивающий на усилении подготовки к войне.

Защита Тайваня, 54-я минута

Репутация Naval Ravikant не нуждается в пояснениях. Он сооснователь AngelList, ранний инвестор Twitter и Uber, его сборник цитат «Альманах Наваля Равиканта» сделал его одним из самых цитируемых инвесторов Кремниевой долины.

Его программа всегда была непринужденной длинной беседой без сценария, темы меняются по ходу разговора. В выпуске, вышедшем 2 июля, он пригласил трех предпринимателей выпить и поболтать:

• Гарри Тан, генеральный директор Y Combinator
• Дэниел Фрэнсис, основатель Abel (компания, автоматически преобразующая записи с нательных камер полиции в отчеты)
• Фарбунд Ниви, основатель приложения для здоровья A-LIST

На 54-й минуте 5-й секунде разговор перешел к теме «защиты Тайваня».

Все последующее — личное мнение Naval Ravikant.

Он сказал, что знакомые ему тайваньцы не хотят воевать; он сказал, что богатые люди избегают призыва, отправляя детей за границу на определенное количество дней в году; он сказал, что (по его словам) вторая по величине партия (Гоминьдан) прокитайская; он сказал, что большинство тайваньцев ожидают сценарий по модели Гонконга: сначала заработать деньги, а затем быть ассимилированными через одно-два поколения.

Он не ссылался на какие-либо исследования или данные, а лишь на впечатления от кругов, с которыми он общался. Возможно, это полностью отличается (или полностью совпадает) от мнения некоторых тайваньцев.

Авианосцы — груда металлолома перед ракетами

В военном аспекте позиция Naval Ravikant еще более прямолинейна: США просто не могут защитить Тайвань. Он сказал, что авианосцы бесполезны перед китайскими наземными ракетами; он сказал, что DJI — крупнейший в мире подрядчик по обороне; он упомянул, что США только что провели раунд боевых действий с Ираном, и, по его оценке, при аналогичной интенсивности расходов запасы ракет в США закончатся через семь дней.

Авианосцы бесполезны, ракет хватит на семь дней — вот две цифры, которые привел Naval Ravikant.

Он также привел аналогию: это все равно что Китай пытался бы защитить Флорида-Кис от США. Вся концепция кажется ему абсурдной: защищать место не у своего порога через огромные расстояния, затраты непропорционально высоки. Он признает, что такие компании, как Anduril и Saronic, восстанавливают производственную базу США, но это не поможет в ближайшей перспективе.

Его вывод: в ближайшие 10-20 лет Тайвань будет постепенно объединен с Китаем в процессе, когда обе стороны сохранят лицо, а у США и Китая нет причин воевать друг с другом. Это тоже личное умозаключение Naval Ravikant.

Более 90%: Anduril делает ставку на противника

Если выпуск Naval Ravikant был непринужденной попойкой, то выпуск Jack Altman больше похож на внутреннее общение в том же кругу. Вышедший 30 июня 35-й выпуск Uncapped вел Джек Альтман. Он брат генерального директора OpenAI Сэма Альтмана, сооснователь компании Lattice (разработчик HR-софта), ныне профессиональный венчурный инвестор.

В этом выпуске он собрал всех ключевых людей из Founders Fund: главный герой — Трэй Стивенс, выходец из ранних сотрудников Palantir, позже сооснователь Anduril, ныне исполнительный председатель. Также присутствовали два других важных лица: Делиан Аспарухов, сооснователь Varda (компания по производству лекарств в космосе), и Эверетт Рэндалл, ранее работавший в Founders Fund, теперь в Benchmark.

Все четверо принадлежат к одной венчурной генеалогии, их опыт охватывает оборону, космос и венчурные инвестиции, никто не является аутсайдером.

Anduril — оборонная технологическая компания, основанная в 2017 году Палмером Лаки, Трэем Стивенсом и другими. 13 мая 2026 года Anduril завершила раунд H на 5 миллиардов долларов, удвоив оценку до 61 миллиарда долларов, при ведущем участии Thrive Capital и a16z. Всего за несколько лет компания выросла из стартапа до оценки в 61 миллиард долларов, и вес слов Трэя Стивенса растет вместе с оценкой.

Ведущий спросил, какова вероятность блокады Тайваня или изменения статус-кво в ближайшие десять лет.

Ответ Трэя Стивенса — более 90%. Он перечислил три возможных сценария:

• Путь гонконгизации: сначала заработать деньги, затем быть ассимилированным
• США уступают и обменивают ключевые цепочки поставок с Китаем
• Полномасштабное вторжение Китая, вынуждающее США принять трудное решение

Его ответ полностью противоположен ответу Naval Ravikant.

Трэй Стивенс сказал, что Anduril делает именно то, что нужно для создания достоверного сдерживания при сценарии полномасштабного вторжения. Цена реальна: Anduril и ее основатель Палмер Лаки уже внесены в санкционный список Китая.

26 декабря 2025 года Китай, ссылаясь на продажу оружия Тайваню США на сумму более 10 миллиардов долларов, ввел санкции против 20 американских оборонных компаний и 10 высокопоставленных руководителей. Anduril и Палмер Лаки оказались в списке. Ставка на сдерживание принесла конкретный результат — санкционный список.

Палмер Лаки публично ответил, назвав это наградой, которой он очень гордится.

Внутри Anduril существует стратегия «China 2027». Основатель Палмер Лаки считает, что Китай может ввести блокаду или вторгнуться на Тайвань уже в 2027 году. Это суждение определяет все инвестиции и направления исследований компании.

Относительно простая половина

По сравнению с графиком Тайваньского пролива, Трэй Стивенс больше обеспокоен полупроводниками. Он сказал, что десятилетия назад США полностью отдали производство чипов, и теперь все средства хлынули в дизайн — это «относительно простая половина». В дизайне нет недостатка в деньгах и талантах, оценка растет. Сложно с производством; пока эта половина не решена, все остальное не имеет смысла, включая все его рассуждения по Тайваньскому проливу.

Судя по текущим фигурам на столе, к 2030 году в США все еще не будет крупномасштабного завода по производству чипов передовых техпроцессов.

По его оценкам, чтобы построить такой завод с нуля, нужен основатель уровня Илона Маска, сотни миллиардов долларов, а также необходимо, чтобы правительство США поставило вас в начало очереди на поставку литографического оборудования ASML. Все три условия обязательны, и собрать их не менее сложно, чем сдерживать китайское вторжение.

Он сравнил компании по дизайну чипов с бейсболом: все они бегуны на базах, отлично крадут базы, но никто не может выбить мяч. Базы заполнены, но на табло ноль.

14-15 мая этого года Трамп совершил государственный визит в Пекин. На переговорах Си Цзиньпин назвал Тайвань «самой важной проблемой» между Китаем и США, предупредив, что неправильное обращение может привести к конфликту или даже конфронтации; Трамп сказал, что хочет сохранить статус-кво, и добавил, что они обсуждали эту тему всю ночь. Целая ночь разговоров в итоге свелась к дежурной фразе, каждая сторона высказала свою позицию.

Трэй Стивенс сказал, что эти слова нужно воспринимать всерьез. Запад привык понимать политические обещания в рамках четырехлетних избирательных циклов: сказал и забыл, смена правительства — как перезагрузка; но авторитарные лидеры ставят на кон личную репутацию, они обязаны сдерживать обещания, иначе не смогут удержать власть.

Когда Кремниевая долина, от инвесторов до торговцев оружием, начинает оценивать Тайваньский пролив, их расчеты дают разные результаты, но не считаться с этим невозможно.

(Эта статья представляет собой обзор и наблюдения содержания двух подкастов. Мнения респондентов являются личными и не отражают позицию BlockTempo. Не является инвестиционной рекомендацией.)

Часто задаваемые вопросы

Кто такой Naval Ravikant и почему его мнение о Тайване привлекает внимание?

Naval Ravikant — сооснователь AngelList, ранний инвестор Twitter и Uber, его сборник цитат «Альманах Наваля Равиканта» сделал его одним из самых цитируемых инвесторов в Кремниевой долине. В программе он выразил личное мнение о защите Тайваня и сценариях объединения.

Что такое Anduril и почему она подверглась санкциям Китая?

Anduril — оборонная технологическая компания, основанная Трэем Стивенсом, Палмером Лаки и другими. В мае 2026 года ее оценка удвоилась до 61 миллиарда долларов; из-за продажи оружия Тайваню США компания была включена Китаем в санкционный список в декабре 2025 года, основатель также в списке.