#SummerCreationCamp

ГЛОБАЛЬНАЯ «ТОЧКА ЭНЕРГЕТИЧЕСКОГО УДАРА» СТАЛА ЦЕНТРОМ РЫНКА
Один из самых важных в мире морских маршрутов вновь оказался в центре глобальных финансовых рынков.
22 июля 2026 года Революционная гвардия Ирана объявила, что Ормузский пролив «полностью закрыт», заявив, что ни один нефтяной танкер не сможет войти или выйти без прямой координации с иранскими властями. Гвардия также заявила, что южный маршрут судоходства заминирован. Сообщалось, что один танкер загорелся после взрыва при попытке пройти по заминированному коридору, а еще два судна, по сообщениям, развернулись обратно.
Для глобальных рынков это гораздо больше, чем вопрос региональной безопасности: это макроэкономическое событие с последствиями для всех основных классов активов.
НЕФТЬ РВЕТСЯ ВВЕРХ ДО ШЕСТИНЕДЕЛЬНОГО МАКСИМУМА
Рынок отреагировал мгновенно.
Brent поднялась более чем на 1,5% в ходе ранних азиатских торгов 23 июля, достигнув примерно $96 за баррель — максимума с 8 июня.
WTI также продолжила ралли: курс превысил $85 и приблизился к важному уровню $90.
Лишь днем ранее, 22 июля, Brent уже подскочила на 3,4% до около $94,07, ненадолго коснувшись $95, а затем перешла к консолидации.
Это самое сильное месячное ралли нефти с момента первых ударов США и Израиля по Тегерану, которые нарушили экспорт энергоресурсов из Персидского залива в начале этого года.
Эффект уже доходит до потребителей: средние цены на бензин в США поднялись выше $4,00 за галлон по сравнению примерно с $3,87 всего неделей ранее, усиливая опасения по инфляции.
КОНФЛИКТ РАСШИРЯЕТСЯ
Последний энергетический шок подпитывают несколько одновременно развивающихся факторов.
Американские военные завершили уже 12-ю подряд ночь ударов по объектам хранения и пусковым площадкам иранских ракет, включая локации на острове Большой Тунб рядом с Ормузским проливом.
Президент Дональд Трамп заявил, что любой удар Ирана по судоходству будет встречен ударами по ключевой иранской инфраструктуре, включая мосты или электростанции, что существенно повышает геополитическую напряженность.
Параллельно силы хуситов в Йемене угрожали судам, перевозящим саудовскую нефть через пролив Баб-эль-Мандеб, и объявили о морской блокаде, нацеленной на Саудовскую Аравию.
Когда и Ормузский пролив, и Баб-эль-Мандеб оказываются под давлением, два из самых критически важных энергетических коридоров в мире одновременно сталкиваются с военным риском.
Отражая эти события, норвежская госэнергокомпания Equinor сообщила о прибыли примерно $11,5 миллиарда за три месяца, закончившихся в июне, связывая рост с более высокими ценами на нефть и газ, обусловленными конфликтом.
«ПРИБЕЖИЩЕ» В ВИДЕ ЗАЩИТНЫХ АКТИВОВ ПРИВЛЕКАЕТ СИЛЬНЫЙ СПРОС
По мере усиления геополитических рисков инвесторы быстро уходили в традиционные защитные активы.
Золото поднялось примерно до $4 157 за унцию 22 июля, прибавив почти 3,63% — или около $146 — за одну торговую сессию.
Отскок после недавних минимумов около $3 960 закрепил уверенность в том, что физический спрос остается чрезвычайно сильным.
Покупки центральных банков продолжают поддерживать рынок драгметаллов, а соотношение золото/серебро сузилось до примерно 69,5, что указывает на широкий потенциал во всем секторе драгметаллов, а не только в золоте.
ДОЛЛАР И ДОХОДНОСТЬ ОБЛИГАЦИЙ ТАКЖЕ ДВИГАЮТСЯ ВВЕРХ
Валютный и рынок фиксированного дохода усиливают то же макросообщение.
Индекс доллара США стабилизировался около 101,05 на фоне того, что инвесторы продолжали искать защитные позиции.
Тем временем доходности казначейских облигаций продолжали расти.
Доходность 10-летних U.S. Treasuries приближается к наивысшему уровню 2026 года, а доходность 30-летних бумаг достигла примерно 5,15% — это максимум за два месяца.
Рынки сейчас оценивают примерно 25-процентную вероятность того, что Федеральная резервная система может повысить ставки на заседании 28–29 июля, тогда как ранее на этой неделе она составляла лишь 16%.
Рост цен на нефть возродил опасения по инфляции, создавая дополнительное давление на глобальные финансовые рынки.
ЯПОНСКАЯ ИЕНА ПОД ОЧЕНЬ СИЛЬНЫМ ДАВЛЕНИЕМ
Среди ключевых валют японская иена показала одну из самых резких реакций.
USD/JPY вырос до 163,24 22 июля, опустив иену к самой слабой позиции с 1986 года и отметив почти 40-летний минимум.
Высокая зависимость Японии от импортируемой энергии усиливает давление на валюту по мере того, как цены на нефть продолжают расти.
Предложения правительства перенаправить инвестиции пенсионных фондов на внутренние активы дали лишь временную поддержку, а дальнейшее расширение бюджетных расходов еще больше ослабило доверие инвесторов.
По мнению аналитиков Goldman Sachs, устойчивое восстановление иены, вероятно, потребует более низких доходностей U.S. облигаций, снижения геополитических рисков или существенного улучшения макроэкономических перспектив Японии.
Пока этого не произошло: вмешательство остается возможным, но пока не материализовалось.
ФОНДОВЫЕ РЫНКИ ПОКАЗЫВАЮТ ВЫБОРОЧНУЮ ПРОЧНОСТЬ
Фондовые рынки оставались относительно устойчивыми, несмотря на растущую неопределенность.
S&P 500 22 июля закрылся в основном без изменений, а Nasdaq снизился примерно на 0,5–0,6% на фоне подготовки инвесторов к крупным отчетностям Alphabet и Tesla.
Dow Jones показал умеренный рост.
Отдельные компании двигались гораздо сильнее.
Super Micro Computer взлетела более чем на 21%, а Philip Morris и AT&T прибавили свыше 3% после сильной отчетности.
Тем временем GE Vernova снизилась примерно на 8,7% после разочарования инвесторов.
ШИРОКИЙ РЫНОК ПО-ПРЕЖНЕМУ ПРЕДПОЧИТАЕТ ЭНЕРГЕТИКУ И ЗАЩИТНЫЕ СЕКТОРА, НО УСИЛИВАЕТ ДАВЛЕНИЕ НА АКЦИИ С ВЫСОКИМ РОСТОМ
В ЭТОЙ СИТУАЦИИ — КАК ОБСТОИТ ДЕЛО С BITCOIN
Bitcoin занимает уникальную позицию в этом меняющемся макроэкономическом ландшафте.
Торгуясь около $66 000, BTC успешно удержал уровень важного пробоя $66 445, сохраняя при этом конструктивную техническую структуру в краткосрочной перспективе.
Bitcoin Dominance поднялась выше своей Ichimoku Cloud, а Ethereum Dominance продолжает демонстрировать бычьи черты.
Но осторожность остается уместной.
Дневной RSI вошел в зону перекупленности, а более сильные выступления золота, доллара США и доходностей казначейских бумаг создают дополнительную конкуренцию за капитал инвесторов.
Некоторые аналитики теперь считают, что золото сейчас предлагает более сильный защитный профиль, пока Bitcoin консолидируется после недавнего роста.
Кризис в Ормузском проливе больше не просто «история про нефть»: он превратился в одно из определяющих макроэкономических событий 2026 года.
Рост цен на сырье, более сильное золото, более высокие доходности казначейских облигаций, возобновление опасений по инфляции, исторически слабая японская иена и меняющиеся настроения инвесторов связаны одним и тем же геополитическим катализатором.
Успеет ли дипломатия вновь открыть критически важные морские маршруты или напряженность продолжит эскалировать — будет влиять на направление движения товаров, валют, акций, облигаций и криптовалют.
Для инвесторов на всех рынках становится все более очевидной одна реальность: геополитические события способны менять глобальные портфели быстрее, чем почти любой отчет о прибылях или релиз экономических данных.
#StraitOfHormuzCrisis
@Gate_Square