หุ้น Applied Digital Corporation พุ่งขึ้นเกือบ 9% ในช่วงซื้อขายหลังตลาดปิดเมื่อวันจันทร์ หลังบริษัทประกาศข้อตกลงเช่า 15 ปี มูลค่า 210 เมกะวัตต์กับไฮเปอร์สเกลอร์ที่มีเครดิตระดับการลงทุนจากสหรัฐฯ สำหรับวิทยาเขต AI Delta Forge 2 ของบริษัท ดีลนี้เพิ่มรายได้ที่ผูกพันตามสัญญาในช่วงฐาน (base-term) ประมาณ 5.2 พันล้านดอลลาร์สู่พอร์ตโฟลิโอของ Applied Digital โดยข้อตกลงเช่าฉบับนี้ถือเป็นวิทยาเขต AI Factory แห่งที่ 5 ของบริษัท และขยายพอร์ตโฟลิโอรายได้ตามสัญญารวมทั้งหมดสู่ราว 36 พันล้านดอลลาร์ทั่ว 5 วิทยาเขต โดยปัจจุบันราว 70% ของรายได้ตามสัญญาถูกหนุนโดยไฮเปอร์สเกลอร์ที่มีเครดิตระดับการลงทุน
หุ้น APLD ปิดบวก 3.34% ในช่วงปกติเมื่อวันจันทร์ ก่อนจะต่อยอดกำไรต่อในช่วงหลังตลาด
Applied Digital ลงนามเช่า 210 MW ที่ Delta Forge 2
ข้อตกลงครอบคลุมภาระ IT ที่มีความสำคัญ 210 MW ภายใต้โครงสร้างสัญญาแบบ take-or-pay ระยะเวลา 15 ปี พร้อมตัวเลือกต่อสัญญา สัญญาช่วงฐานมีมูลค่าราว 5.2 พันล้านดอลลาร์ในรายได้ที่ผูกพัน หากใช้สิทธิ์ตัวเลือกต่อสัญญาครบทั้งหมดตลอดระยะเวลา 30 ปี มูลค่ารวมจะเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 12.7 พันล้านดอลลาร์
CEO ของ APLD อย่าง Wes Cummins กล่าวว่า ดีลนี้ตอกย้ำแนวทางของ Applied Digital ในการขยาย “โมเดลปฏิบัติการมาตรฐาน” ไปยังหลายไซต์แทนที่จะสร้างดาต้าเซ็นเตอร์แบบแยกส่วน “เมื่อ 2 ปีที่แล้ว เราตัดสินใจอย่างตั้งใจที่จะสร้างบริษัทที่สเกลได้ ไม่ใช่แค่สร้างดาต้าเซ็นเตอร์” Cummins กล่าว “เรามองว่าเป็นโมเดลแฟรนไชส์—ทีมหลักด้านออกแบบ ก่อสร้าง และการปฏิบัติการ ซึ่งถูกทำซ้ำไปประจำทุกวิทยาเขต ในทุกตลาด”
พอร์ตโฟลิโอที่ผูกพันแตะ 36 พันล้านดอลลาร์ทั่ว 5 วิทยาเขต
ด้วยข้อตกลงล่าสุด พอร์ตโฟลิโอที่ผูกพันตามสัญญาของ Applied Digital ครอบคลุมวิทยาเขต AI Factory จำนวน 5 แห่ง ครอบคลุมภาระ IT ที่มีความสำคัญ 1.4 GW และพลังงานสาธารณูปโภคที่เชื่อมกับโครงข่าย (grid-connected) ประมาณ 2.15 GW รายได้ค่าเช่าในช่วงฐานที่ผูกพันตามสัญญารวมอยู่ที่ราว 36 พันล้านดอลลาร์ และจะเพิ่มเป็นประมาณ 86 พันล้านดอลลาร์ หากใช้สิทธิ์ตัวเลือกต่อสัญญาครบทั้งหมด
บริษัทกล่าวว่า ขณะนี้ราว 70% ของรายได้ที่ผูกพันตามสัญญาถูกหนุนโดยไฮเปอร์สเกลอร์ที่มีเครดิตระดับการลงทุนซึ่งตั้งอยู่ในสหรัฐฯ
คาดการณ์การเริ่มปฏิบัติการของ Delta Forge 2 ใน Q1 2028
Applied Digital ระบุว่าแนวทางการคัดเลือกพื้นที่ของบริษัทมุ่งเน้นภูมิภาคที่การลงทุนโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่สามารถสร้างผลกระทบทางเศรษฐกิจในระยะยาวได้ รวมถึงการสร้างงานและฐานภาษีที่ขยายตัว วิทยาเขต Delta Forge 2 ตั้งอยู่ในรัฐทางตอนใต้แห่งใหม่
คาดว่าวิทยาเขตนี้จะสนับสนุนการจ้างงานในพื้นที่และกิจกรรมก่อสร้าง และจะติดตั้งระบบระบายความร้อนแบบไม่ใช้น้ำ (waterless cooling) รวมถึงโครงสร้างพื้นฐานความหนาแน่นสูงที่เป็นกรรมสิทธิ์ของบริษัท ออกแบบมาเพื่อรองรับงานโหลดด้าน AI คาดว่าเริ่มปฏิบัติการชุดแรกใน Q1 2028
ทัศนคติฝั่งรายย่อยบน Stocktwits กลายเป็นเชิงบวก
ทัศนคติฝั่งรายย่อยต่อ APLD บน Stocktwits ดีขึ้นเป็น “bullish” ในวันจันทร์ จาก “bearish” เมื่อวันก่อนหน้า ปริมาณข้อความของ APLD เพิ่มขึ้น 29% ในช่วง 7 วันที่ผ่านมา และพุ่งขึ้น 166% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา
เทรดเดอร์รายย่อยรายหนึ่งบน Stocktwits ตั้งคำถามเกี่ยวกับสัดส่วนลูกค้าทั่ววิทยาเขตของ Applied Digital โดยถามว่าเป็นไฮเปอร์สเกลอร์รายเดียวกันในหลายไซต์หรือเป็นการแบ่งสัดส่วนที่ต่างกัน ขณะที่เทรดเดอร์คนอื่นโพสต์เป้าราคาขาขึ้น โดยมีผู้หนึ่งระบุว่าหุ้น “ควรอยู่ที่ 60” และอีกคนคาดการณ์ “70 ภายในวันพฤหัสบดี” ขณะที่หุ้นกำลังซื้อขายอยู่ราว 45
หุ้น APLD เพิ่มขึ้นมากกว่า 180% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา
FAQ
Applied Digital ประกาศอะไรเมื่อวันจันทร์?
Applied Digital ประกาศข้อตกลงเช่า 210 เมกะวัตต์ ระยะเวลา 15 ปี กับไฮเปอร์สเกลอร์ที่มีเครดิตระดับการลงทุนจากสหรัฐฯ ที่วิทยาเขต AI Delta Forge 2 ดีลนี้เพิ่มรายได้ที่ผูกพันตามสัญญาช่วงฐานประมาณ 5.2 พันล้านดอลลาร์
พอร์ตโฟลิโอที่ผูกพันตามสัญญารวมของ Applied Digital ใหญ่แค่ไหน?
พอร์ตโฟลิโอที่ผูกพันตามสัญญาของ Applied Digital ขณะนี้ครอบคลุมวิทยาเขต AI Factory จำนวน 5 แห่ง คิดเป็นภาระ IT ที่มีความสำคัญ 1.4 GW รายได้ค่าเช่าช่วงฐานที่ผูกพันตามสัญญารวมอยู่ที่ราว 36 พันล้านดอลลาร์ และจะเพิ่มเป็นประมาณ 86 พันล้านดอลลาร์ หากใช้สิทธิ์ตัวเลือกต่อสัญญาครบทั้งหมด
Delta Forge 2 จะเริ่มดำเนินงานเมื่อใด?
คาดว่าเริ่มดำเนินงานชุดแรกที่วิทยาเขต Delta Forge 2 ใน Q1 2028
