Ethereum (ETH) ถูกปฏิเสธที่ "ระดับราคาจริง" แนวโน้มถูกกลับด้านแล้วหรือยัง?

หลังจากการฟื้นตัวในระยะสั้นทำให้ราคาขึ้นทะลุแนว 2,300 ดอลลาร์สหรัฐในไม่กี่วันที่ผ่านมา สัญญาเปิด (OI) ของ Ethereum ก็พุ่งขึ้นไปประมาณ 14.42 ล้าน ETH เมื่อวันอังคาร ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนกันยายน ก่อนที่จะปรับตัวลดลงเล็กน้อยเหลือ 13.79 ล้าน ETH ในวันพฤหัสบดี

สัญญาเปิดคือมูลค่ารวมของสัญญาฟิวเจอร์สที่ยังคงเปิดอยู่ในตลาด ตั้งแต่กลางเดือนกุมภาพันธ์ OI ของเหรียญ altcoin นี้ก็เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง สะท้อนให้เห็นว่าความเสี่ยงของนักเทรดฟิวเจอร์สเริ่มดีขึ้นเรื่อย ๆ

ปริมาณสัญญาเปิดของ ETH | แหล่งที่มา: Coinglassดัชนี Estimated Leverage Ratio (ELR) ของ Ethereum ก็แสดงแนวโน้มเดียวกัน ซึ่งเป็นตัวชี้วัดระดับการใช้เลเวอเรจเฉลี่ยที่นักเทรดใช้ หลังจากการ “ปล่อยเลเวอเรจ” เมื่อวันที่ 10/10 ELR ของ ETH บน Binance ก็ลดลงอย่างมาก 27% จาก 0.56 เหลือ 0.41 แต่ก็ฟื้นตัวอย่างรวดเร็วและแตะระดับ 0.75 เมื่อวันอังคาร

อัตราเลเวอเรจประมาณของ ETH | แหล่งที่มา: CryptoQuant แม้ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา สถานะส่วนใหญ่จะเป็นการขาย (short) แต่การเพิ่มขึ้นอย่างมั่นคงของ Net Taker Volume บน Binance — ทำสถิติ 142.5 ล้านดอลลาร์ในวันอังคาร — ก็แสดงให้เห็นว่ากำลังซื้อ (long) กำลังเริ่มกลับมาเหนือกว่า ซึ่งเป็นตัวชี้วัดความแตกต่างระหว่างปริมาณการซื้อและขายของนักเทรดที่ใช้คำสั่งตลาด

แม้ตลาดฟิวเจอร์สจะมีสัญญาณดีขึ้น แต่ Ethereum ยังต้องเอาชนะแนวต้าน on-chain สำคัญที่ระดับราคาจริง (realized price) เพื่อรักษาแนวโน้มการฟื้นตัวไว้ พลังขายในบริเวณนี้ชัดเจนในช่วงวันที่ราคาปรับตัวลดลงเมื่อวันพุธ

ปริมาณการซื้อขายสุทธิ ETH | แหล่งที่มา: CryptoQuant หลังจากทะลุผ่านระดับราคาจริง — ซึ่งเท่ากับต้นทุนเฉลี่ย on-chain ของนักลงทุนประมาณ 2,306 ดอลลาร์ — ETH ก็ร่วงลง 6% ใน 24 ชั่วโมง เหตุการณ์นี้สนับสนุนความเห็นว่าระดับราคาบนมักจะเป็นจุดเริ่มต้นของแรงขาย หากแนวโน้มการขึ้นไม่แข็งแกร่งพอ

ในภาพรวมของตลาดคริปโตเคอเรนซี ก็มีการอ่อนตัวลงในวันพฤหัสบดี Bitcoin ลดลงมากกว่า 5% ใน 24 ชั่วโมง เหลือประมาณ 71,400 ดอลลาร์ ณ เวลาที่เขียน สถานการณ์นี้เกิดขึ้นในขณะที่ราคาน้ำมันดิบพุ่งสูงขึ้น และธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.5–3.75% ท่ามกลางความตึงเครียดทางการเมืองในตะวันออกกลางที่ยังคงดำเนินต่อไป

คาดการณ์ราคาของ Ethereum: ETH ทะลุแนวรับ 2,110 ดอลลาร์ หลังถูกปฏิเสธที่ 2,390 ดอลลาร์

Ethereum รายงานมูลค่าการล้างพอร์ตทั้งหมด 139.4 ล้านดอลลาร์ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา โดยตำแหน่งซื้อ (long) คิดเป็น 117.7 ล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลจาก Coinglass

ปัจจุบัน ETH เผชิญกับแรงกดดันในการปรับฐาน หลังจากถูกปฏิเสธที่แนวต้านใกล้ 2,390 ดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงที่จะร่วงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 50 วัน จุดสนับสนุนใกล้เคียงที่สุดอยู่ที่ EMA 20 วัน ประมาณ 2,110 ดอลลาร์ หากระดับนี้ถูกทะลุ ราคามีแนวโน้มจะร่วงลงไปยังแนวรับสำคัญถัดไปที่ 1,740 ดอลลาร์

กราฟ ETH/USDT รายวัน | แหล่งที่มา: TradingView ในทางกลับกัน 2,390 ดอลลาร์ ยังคงเป็นแนวต้านที่ต้องผ่านให้ได้ หากสามารถทะลุผ่านได้ ETH อาจไปยังบริเวณ EMA 100 วัน ที่ประมาณ 2,500 ดอลลาร์ และแนวต้านถัดไปที่ 2,746 ดอลลาร์ การปิดแท่งเทียนเหนือ 2,390 ดอลลาร์ จะสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นและเปิดโอกาสไปยัง 2,746 ดอลลาร์ ในทางตรงกันข้าม หากยังคงอยู่ต่ำกว่า 2,110 ดอลลาร์ ก็จะเป็นการลดความน่าจะเป็นของแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น ทำให้ตลาดกลับเข้าสู่โหมดสะสมในบริเวณกว้างที่ประมาณ 1,740 ดอลลาร์

สำหรับตัวชี้วัดทางเทคนิค RSI ได้ลดลงจากโซน overbought มาอยู่ราว 50+ ในขณะที่ Stochastic Oscillator ก็ลดลงจากระดับสุดขีด ซึ่งบ่งชี้ว่าพลังในการขึ้นอ่อนแรงลง แม้สัญญาณการเปลี่ยนทิศทางยังไม่ชัดเจน เนื่องจากราคายังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้น