Домінування Bitcoin та комплексний аналіз ринку

Що таке домінування Bitcoin

Усі, хто цікавиться криптовалютами, вже добре знають про Bitcoin. Як перша криптовалюта, Bitcoin має особливе місце серед цифрових активів і значно впливає на цінові рухи всього криптовалютного ринку.

У цьому матеріалі розглядаємо, як прогнозувати загальний стан ринку криптовалют через показник ринкового домінування Bitcoin — Bitcoin Dominance.

Що означає домінування Bitcoin?

Домінування Bitcoin — це відсотковий показник, який визначає частку інвестицій у Bitcoin відносно всього ринку цифрових активів. Позначається як 'BTC.D'. Формула розрахунку: BTC.D = (Ринкова капіталізація Bitcoin / Загальна ринкова капіталізація криптовалют) × 100.

Цей показник важливий, бо він демонструє розвиток і розширення індустрії цифрових активів. На старті існування ринку, коли був лише Bitcoin, його домінування сягало майже 100%. Однак із появою численних альткоїнів частка Bitcoin — тобто Bitcoin Dominance — почала зменшуватися.

Зростання кількості альткоїнів призводить до зниження домінування Bitcoin. Якщо частка Bitcoin на ринку підвищується, це означає, що капітал переважно спрямовується до Bitcoin, а не до альткоїнів. Цей показник допомагає зрозуміти настрої інвесторів і схеми розподілу капіталу в екосистемі криптовалют.

Чому важливо знати про домінування Bitcoin

Домінування Bitcoin — це ключовий індикатор, який відстежують інвестори. Хоча він не показує ціну конкретної монети, його слід аналізувати, адже він дає змогу бачити тенденції Bitcoin і альткоїнів разом. За цим показником простіше оцінити рухи криптоекосистеми в цілому, а не лише окремих монет.

Ринкові настрої та аналіз трендів

• Зростання домінування Bitcoin означає, що інвестори вкладають більше коштів у Bitcoin — його вважають відносно безпечним активом. Це найчастіше трапляється у періоди невизначеності або в умовах ведмежого ринку, і може свідчити про перевагу Bitcoin над альткоїнами.
• Зниження домінування, навпаки, означає, що кошти інвестуються в альткоїни з потенціалом більшої прибутковості, що може свідчити про оптимізм та готовність інвесторів до ризику. Цей зсув часто відображає зростання довіри до альтернативних криптопроєктів та очікування інновацій.

Стратегія коригування портфеля

• Орієнтуючись на показники домінування Bitcoin, можна змінювати співвідношення Bitcoin і альткоїнів у своєму портфелі. Наприклад, якщо домінування зростає, варто збільшити частку Bitcoin, а якщо падає — підвищити інвестиції в альткоїни.
• Такий підхід дає змогу гнучко розподіляти активи відповідно до ринкової тенденції та краще управляти ризиками. Динамічне ребалансування допомагає оптимізувати прибутковість і підтримувати бажаний рівень ризику.

Визначення Altcoin Season

• 'Altcoin Season' — це період, коли альткоїни зростають активніше, ніж Bitcoin. Оскільки таке явище зазвичай спостерігається при падінні домінування Bitcoin, інвестори уважно аналізують цей показник для вибору моменту інвестування в альткоїни.
• Край низькі рівні домінування можуть означати перегрів ринку альткоїнів, а край високі — активний рух капіталу до Bitcoin. Розуміння таких циклів допомагає займати вигідні позиції на ринку.

Волатильність ринку та управління ризиками

• Ринок криптовалют набагато більш волатильний, ніж традиційні фінансові ринки, тож інвестори оцінюють загальний ризик за домінуванням Bitcoin. Зростання домінування сигналізує про відносну стабільність ринку, а зниження — про увагу до більш волатильних альткоїнів.
• Такий аналіз допомагає ефективніше управляти ризиками й готуватися до раптових змін. Проактивний підхід до управління ризиками має вирішальне значення у динамічному криптовалютному секторі.

Сигнали корекції ринку

• Різкі зміни домінування Bitcoin можуть бути сигналом корекції ринку. Наприклад, швидке зростання домінування може вказувати на перехід ринку у фазу корекції, коли кошти переміщуються у безпечні активи.
• Такі сигнали дають змогу коригувати час купівлі або продажу та формувати стратегії управління ризиками. Раннє розпізнавання патернів відкриває переваги для орієнтації у ринкових змінах.

Що впливає на домінування Bitcoin

Зміни ціни Bitcoin

Зростання ціни Bitcoin веде до збільшення його ринкової капіталізації, відповідно зростає і домінування Bitcoin. Коли альткоїнів майже не було, цей показник сягав 90%. Ситуація змінилася з популяризацією ігор на основі альткоїнів, фінансових сервісів і невзаємозамінних токенів.

З розвитком криптоіндустрії домінування Bitcoin знижується. Фактично, єдиний спосіб зберегти ринкову частку — це зростання ціни самого Bitcoin. Така динаміка створює цікавий зв'язок між зростанням Bitcoin і його позицією на ринку.

Популярність альткоїнів

Як вже йшлося, зростання популярності альткоїнів зменшує ринкову частку Bitcoin. Останніми роками, з DeFi-бумом, частка Ethereum зросла, а домінування Bitcoin впало. Поява нових блокчейн-проєктів та децентралізованих застосунків системно підриває домінування Bitcoin.

Поширення стейблкоїнів

Вплив стейблкоїнів на домінування Bitcoin аналогічний альткоїнам. Особливо останнім часом, коли використання стейблкоїнів стало загальноприйнятим, цей ефект посилився. Ліквідність із крипторинку переходить у стейблкоїни типу USDT чи USDC. Ripple нещодавно запустила власний стейблкоїн RLUSD. Це явище може стримувати концентрацію коштів у Bitcoin. За останньою оцінкою, ринкова капіталізація стейблкоїнів становить 172 млрд доларів — близько 10% всього ринку цифрових активів.

Вплив відсоткових ставок

Домінування Bitcoin зазвичай позитивно корелює з відсотковими ставками в США. Коли ставки знижуються, домінування Bitcoin також падає, а коли підвищуються — зростає.

SwissOne Capital, керуюча компанія, прогнозувала: "Останнє зниження ставок Федеральною резервною системою США може зупинити висхідний тренд домінування Bitcoin і стимулювати зростання всього ринку криптовалют." Вони проаналізували, що "історично домінування Bitcoin перевищувало 70% перед переходом до зниження у другій половині певного періоду й падало до 40% під час глобального кількісного пом'якшення", додавши, що "це спричинило сплеск попиту на альткоїни."

Вплив комісій за транзакції Bitcoin

Активність у мережі Bitcoin веде до зростання кількості транзакцій і можливого перевантаження мережі. Тоді користувачі платять вищі комісії за швидкість, підвищується середня комісія. Зростання активності може сигналізувати про підвищення попиту на Bitcoin і зростання домінування. Аналітична платформа IntoTheBlock відзначила: "Незважаючи на падіння комісій у Bitcoin на 86% за останній квартал, домінування Bitcoin досягло історичного максимуму", що свідчить про стабільну довіру ринку.

Якщо комісії Bitcoin стають надто високими, користувачі переходять на дешевші альтернативи — наприклад, Litecoin або Ethereum.

Якщо мережа Bitcoin запроваджує рішення для масштабування, наприклад SegWit чи Lightning Network, комісії стабілізуються. З ростом використання Bitcoin домінування знову зростає. Успішні оновлення мережі посилюють позиції Bitcoin серед криптовалют, що позитивно впливає на домінування.

Загальний стан ринку

Коли ситуація на ринку криптовалют погіршується, домінування Bitcoin підвищується. Альткоїни з меншою капіталізацією зазвичай втрачають більше, ніж Bitcoin, під час ведмежих ринків. Тоді власники альткоїнів переводять кошти в Bitcoin, який падає менш суттєво — як сховок від негоди.

У бичачих ринках відбувається протилежне: кошти перетікають у альткоїни, що швидко зростають, і домінування Bitcoin знижується. Знання цих циклів важливе для ефективного управління портфелем.

Регуляторні та юридичні чинники

Домінування Bitcoin змінюється залежно від того, як регуляторна політика різних країн застосовується до Bitcoin і альткоїнів. Наприклад, якщо влада посилює регулювання щодо окремих альткоїнів, інвестори можуть переміщати кошти у Bitcoin, який має вищу довіру. Ясність або невизначеність регуляторних підходів суттєво впливає на потоки капіталу у криптовалютному секторі.

Технологічні оновлення та новини

Позитивні новини, наприклад про оновлення мережі Bitcoin чи розширення її використання, можуть підвищувати домінування Bitcoin. Якщо ж нові альткоїн-проєкти стимулюють ринок інноваціями, домінування Bitcoin може падати. Безперервний розвиток блокчейн-технологій створює динамічні зміни ринкових позицій.

Де переглядати графіки домінування Bitcoin

Графіки домінування Bitcoin дають змогу краще зрозуміти показник порівняно з цифрами. Багато постачальників ончейн-даних пропонують такі графіки. Дані також доступні на популярних майданчиках, як CoinMarketCap та CoinGecko. Ці платформи надають інструменти для онлайн-відстеження та аналізу історичних даних для комплексного розуміння ринку.

Переваги та недоліки графіків домінування Bitcoin

Прогноз ціни на основі домінування Bitcoin

У минулі періоди бичачого ринку домінування Bitcoin перевищувало 70%. Потім показник опустився до 42% у середині циклу. Далі домінування Bitcoin коливалося між 40% та 46% протягом року, а після краху великої криптобіржі наприкінці 2022 року знову наблизилося до мінімального рівня 40%. Відтоді графік стабільно зростає.

Зростання домінування Bitcoin означає, що тренд ціни перейшов у висхідну фазу. Кореляція цього показника дає важливу інформацію для вибору часу інвестиції.

За останньою оцінкою, домінування Bitcoin становить 61,89. У той самий період ціна Bitcoin короткочасно падала нижче $80 000 через рішення США застосувати тарифи до основних торгових партнерів. Попри це, домінування Bitcoin зросло. Показник домінування зараз вищий, ніж наприкінці 2024 року, коли Bitcoin перевищив $100 000.

Це можна трактувати як наявність потенціалу для подальшого зростання ціни Bitcoin. Стійкість домінування під час корекцій цін часто сигналізує про силу ринку.

Чи можуть зростати ціни альткоїнів?

Ринок уважно стежить за показником домінування Bitcoin передусім для прогнозу цін альткоїнів. Якщо ціни альткоїнів залишаються стабільними під час падіння домінування Bitcoin, це означає наближення altcoin season. Якщо ж домінування Bitcoin постійно зростає, це може означати слабший потенціал цінового росту для альткоїнів, таких як Ethereum, Ripple чи Solana.

Криптокомпанії та інвестори використовують домінування Bitcoin як інструмент для аналізу цін альткоїнів. Знання цієї динаміки дозволяє приймати обґрунтовані інвестиційні рішення і краще розподіляти портфель у різноманітній екосистемі криптовалют.

FAQ

Що таке домінування Bitcoin і як його розраховується?

Домінування Bitcoin — це відсоткова частка ринкової капіталізації Bitcoin від загальної капіталізації криптовалют. Розраховується як співвідношення вартості Bitcoin до вартості всього криптовалютного ринку, що відображає частку Bitcoin у ринку.

Що означає зростання чи падіння домінування Bitcoin для криптовалютного ринку?

Зростання домінування Bitcoin свідчить про перевагу безпеки й стабільності для інвесторів. Зниження — сигналізує про диверсифікацію капіталу в альткоїни. Зміни показника відображають загальні ринкові настрої, рівень впевненості та стан криптоекосистеми.

Як аналізувати ринкові тренди й інвестиційні можливості через зміни домінування Bitcoin?

Домінування Bitcoin відображає ринкову перевагу у криптовалютах. Високий показник — потенціал альткоїнів, низький — можливості для зростання Bitcoin. Відстежуйте зміни, щоб визначати ринкові тренди і коригувати торгові стратегії.

Які були історично найвищі й найнижчі показники домінування Bitcoin?

Домінування Bitcoin сягало максимуму близько 75% і мінімуму приблизно 35%. Ці значення відображають частку ринкової капіталізації Bitcoin у загальній капіталізації криптовалют.

Який зв’язок між домінуванням Bitcoin і динамікою альткоїнів?

Домінування Bitcoin має зворотний вплив на альткоїни. Зростання показника зазвичай тисне на результати альткоїнів, адже інвестори надають перевагу стабільності Bitcoin. Настрої ринку й потоки ліквідності зміщуються до Bitcoin, обмежуючи зростання альткоїнів під час ралі Bitcoin.

Як домінування Bitcoin змінюється під час бичачого й ведмежого ринку?

У бичачих ринках домінування Bitcoin зазвичай падає, оскільки інвестори шукають вищу прибутковість в альткоїнах. У ведмежих ринках показник, як правило, зростає, бо Bitcoin більш стійкий у періоди невизначеності.