Діаграма домінування Bitcoin: що це таке і чому це має значення?

Що таке графік домінування Bitcoin?

Графік домінування Bitcoin є ключовим індикатором настроїв ринку у сфері криптовалют. Він демонструє частку ринкової капіталізації Bitcoin відносно загального обсягу крипторинку та дає цінну інформацію про зміну співвідношення між Bitcoin і альткоїнами. Відстеження цього показника дозволяє трейдерам і інвесторам краще оцінювати схильність ринку до ризику та інвестиційні уподобання.

Графік домінування Bitcoin допомагає визначити, чи капітал концентрується у Bitcoin, чи розподіляється між альткоїнами. Високий рівень домінування, як правило, означає зосередження довіри інвесторів у Bitcoin. Низький рівень домінування сигналізує про диверсифікацію на ринку альткоїнів, коли інвестори шукають більший потенціал прибутку, навіть із підвищеним ризиком.

Історія

Графік домінування Bitcoin став популярним серед трейдингових спільнот у 2017 році під час масштабного зростання ринку. Справжнього поширення індикатор набув у 2021 році, коли розпочалася епоха буму альткоїнів. Тоді з’явилися тисячі нових криптопроєктів, і для інвесторів стало важливо розуміти позицію Bitcoin на ринку.

Наразі графік домінування Bitcoin вважається одним із найбільш надійних інвестиційних індикаторів у криптовалютному просторі. Цей показник є фундаментальним, тобто відображає структуру ринку та настрої інвесторів, а не короткострокові цінові тренди.

Графік домінування Bitcoin: застосування

Графік домінування BTC має низку практичних функцій для учасників криптовалютного ринку:

Уникнення ризику

Зростання домінування Bitcoin зазвичай означає, що трейдери й інвестори поступово стають більш обережними у своїй стратегії. Таке явище переважно спостерігається під час тривалих ведмежих ринків, коли Bitcoin вважається найнадійнішим та стабільним для інвестицій і торгівлі. У цей період інвестори відмовляються від спекулятивних альткоїнів і концентрують свої активи у Bitcoin, розглядаючи його як захисний актив у волатильному ринку криптовалют.

Торгівельність

Домінування BTC стало не лише аналітичним інструментом, а й окремим активом, що торгується на провідних біржах у вигляді безперервних ф’ючерсів BTCDOM/USDT. Це відкриває нові можливості для досвідчених трейдерів, які використовують домінування BTC як короткостроковий та маржинальний інструмент. Для успішної роботи з цим інструментом потрібно аналізувати графік домінування Bitcoin у комплексі з іншими ринковими показниками, такими як тренди капіталізації, обсяги торгів і економічні індикатори.

Що означає домінування Bitcoin?

Домінування Bitcoin розраховується за формулою: (ринкова капіталізація BTC / загальна ринкова капіталізація криптовалют) × 100. Це дає процентне значення, яке показує перевагу Bitcoin над загальною капіталізацією криптовалют.

Зростання сфери альткоїнів зробило домінування Bitcoin корисним сигналом для ринкового аналізу. Багато трейдерів і інвесторів використовують цей індикатор для точного налаштування портфелів і вдосконалення торгових та інвестиційних стратегій. Показник дає комплексний огляд ринкової динаміки, яку неможливо охопити окремими ціновими графіками.

Коли домінування Bitcoin зростає, це означає, що частка Bitcoin на ринку розширюється порівняно з альткоїнами. Це може відбуватись завдяки кільком ринковим механізмам:

1. Bitcoin може втрачати цінність менш суттєво, ніж інші альткоїни у період корекції, особливо під час ведмежого ринку. Відносна стійкість забезпечує збільшення частки Bitcoin у загальній капіталізації навіть при зниженні абсолютної ціни.

2. До обігової пропозиції може надходити більше BTC завдяки зростанню майнінгу, що підвищує ринкову капіталізацію Bitcoin, якщо ціна залишається стабільною або зростає.

3. Падіння загальної ринкової капіталізації під час ведмежого ринку може непропорційно вплинути на альткоїни, збільшуючи відносну домінування Bitcoin навіть при зниженні його ціни.

4. Зростання загальної ринкової капіталізації під час бичачого ринку, коли Bitcoin демонструє активніші цінові рухи порівняно з альткоїнами, призводить до збільшення його домінування.

Чому лише Bitcoin, а не Ethereum?

Метод розрахунку домінування можна застосувати до будь-якої криптовалюти, включаючи Ethereum — другу за ринковою капіталізацією, але ринкова практика зосереджена на домінуванні Bitcoin. Причина цього полягає в низці важливих факторів.

Bitcoin був першою комерційно успішною криптовалютою й досі залишається найбільшим цифровим активом за ринковою капіталізацією, впізнаваністю та інституційним прийняттям. Його статус піонера та провідна позиція на ринку роблять його еталоном для оцінки ринкових настроїв. Домінування Bitcoin — це індикатор зрілості та стабільності крипторинку, тому воно отримує більшу увагу, навіть порівняно з такими активами, як Ethereum.

Фактори, що впливають на домінування Bitcoin

Вартість Bitcoin

Коли Bitcoin зростає в ціні, його домінування на ринку теж підвищується, якщо інші фактори незмінні. У перші роки криптовалют, до появи альткоїнів, домінування Bitcoin становило близько 90% ринку. Такий майже монополістичний стан відображав позицію Bitcoin як єдиної значущої криптовалюти для інвесторів.

Із появою блокчейн-ігор, DeFi, реальних активів (RWA) та інших інновацій ринок криптовалют став більш різноманітним. Кожна нова сфера, що породжує новий токен чи тренд, теоретично знижує домінування Bitcoin, збільшуючи загальну ринкову капіталізацію без прямої вигоди для Bitcoin.

Попри розмивання частки, домінування Bitcoin залишається значним. Останнім часом Bitcoin зберігає близько 63% домінування, демонструючи стійкість і позиції на ринку навіть у конкурентному середовищі.

Альткоїни

Випуск нових монет у криптопростір може суттєво вплинути на домінування Bitcoin різними механізмами. Апетит до ризику є ключовим фактором. Інвестори й трейдери схильні експериментувати з альтернативними активами, орієнтуючись на соціальні настрої, фундаментальний аналіз, технологічні інновації та ринковий хайп.

Під час високого апетиту до ризику, наприклад у бичачих ринках, інвестори вкладають більше капіталу в альткоїни, шукаючи більший прибуток. Це може знизити домінування Bitcoin навіть при зростанні його ціни. У періоди уникнення ризику капітал повертається у Bitcoin, підвищуючи його домінування як безпечного активу.

Популярність стейблкоїнів

Стейблкоїни активно використовуються для транзакцій між користувачами та слугують основною точкою входу для інвесторів на біржах. Їхня популярність може суттєво розмивати домінування Bitcoin, хоча цей механізм відрізняється від традиційних альткоїнів.

На відміну від спекулятивних альткоїнів із обмеженою присутністю, стейблкоїни, такі як USDT (Tether) та USDC (USD Coin), мають значні ринкові позиції. Їхня сукупна капіталізація може конкурувати із багатьма криптовалютами, включаючи Bitcoin. Оскільки стейблкоїни створені для підтримки цінової стабільності, а не зростання, їхній вплив на домінування створює специфічні аналітичні виклики.

Ринкові умови

Відносна стабільність Bitcoin у порівнянні з більшістю альткоїнів означає, що зміни ринкових умов можуть істотно впливати на домінування. У ведмежих ринках падіння загальної капіталізації зазвичай сильніше впливає на волатильні альткоїни, ніж на Bitcoin. Це призводить до зростання домінування Bitcoin навіть під час скорочення всього ринку.

У бичачих ринках спостерігається зворотна тенденція: домінування Bitcoin може знижуватись, навіть коли загальна капіталізація зростає, адже інвестори готові вкладати кошти у ризиковані альткоїни з потенційно вищими прибутками. Це відображає циклічність апетиту до ризику на крипторинках.

Переваги графіка домінування Bitcoin

Графік домінування Bitcoin має низку важливих переваг для учасників крипторинку:

1. Визначення фаз ринку: Можна визначити початок ведмежих та бичачих фаз за тенденціями домінування Bitcoin. Зростання домінування під час падіння цін часто сигналізує про поглиблення ведмежих ринків, а падіння домінування під час зростання цін — про потужні бичачі тренди.

2. Розпізнавання патернів розвороту: Можна ідентифікувати потенційні розворотні патерни, спостерігаючи дивергенції між домінуванням Bitcoin і ціновою динамікою. Такі розбіжності часто передують важливим змінам на ринку.

3. Визначення сезону альткоїнів: Можливо визначити нові сезони альткоїнів — періоди, коли альткоїни стрімко зростають у вартості — за зниженням домінування Bitcoin у поєднанні із зростанням загальної капіталізації.

4. Прогноз консолідації: У ведмежих фазах зростання домінування Bitcoin може прогнозувати короткострокову консолідацію цін на ринку, коли капітал концентрується у Bitcoin перед новим розподілом.

Недоліки графіка домінування Bitcoin

Вплив збільшення пропозиції

Зростання пропозиції Bitcoin через майнінг може спричинити ізольоване підвищення графіка домінування Bitcoin, що не відображає реальні зміни ринкових настроїв. Протокол Bitcoin випускає нові монети за винагороди майнерів, і періоди підвищеної ефективності або прибутковості майнінгу збільшують обігову пропозицію.

Однак така динаміка, що виникає виключно через приріст пропозиції, малоінформативна для аналізу торгівлі чи ринкових настроїв. Це технічний артефакт, а не реальний сигнал про поведінку інвесторів чи ринкову динаміку.

Обмеження ринкової капіталізації

Ринкова капіталізація як індикатор оцінки не завжди є точним чи повним. Іноді окремі альткоїни демонструють значне зростання капіталізації через підвищення обсягів торгівлі та активності, навіть без відповідного збільшення реальної вартості або корисності.

Якщо сукупний приріст альткоїнів значний — наприклад, через координоване зростання кількох проєктів чи секторний ралі DeFi-токенів — домінування Bitcoin може знизитися, навіть якщо сам Bitcoin стабільний або зростає. Це створює хибні сигнали про реальну позицію Bitcoin чи настрої інвесторів щодо нього.

Крім того, ринкова капіталізація не враховує блокування токенів, втрачені монети або різницю між обіговою та загальною пропозицією, що може спотворювати розрахунки домінування.

Як торгувати криптовалютою, використовуючи домінування BTC

Домінування BTC для аналізу ринкових трендів

Графік домінування Bitcoin рухається циклічно і може надати цінні торгові сигнали. Виявлення патернів, наприклад серії нижчих максимумів, допомагає визначати спадні тренди домінування, які часто співвідносяться з певними ринковими умовами.

Графік домінування зі спадною тенденцією означає розмивання частки Bitcoin на ринку. У бичачому ринку це може вказувати на зростання популярності й вартості альткоїнів, тобто капітал переміщується з Bitcoin у альтернативні проєкти. У ведмежому ринку спад домінування може означати потенційний розворот тренду, адже це може вказувати, що альткоїни перестали падати швидше, ніж Bitcoin.

Використання домінування BTC у зв’язку з ціною BTC

Досвідчені трейдери часто аналізують ціни Bitcoin і його домінування одночасно для глибшого розуміння ринку. Такий аналіз дозволяє розглядати різні сценарії:

Коли домінування і ціни зростають разом, формується бичачий ринок із фокусом на Bitcoin. Це означає, що Bitcoin привертає більше інвестицій, ніж решта ринку.

Падіння цін у поєднанні зі зростанням домінування зазвичай сигналізує про ведмежий ринок. Це означає, що Bitcoin втрачає цінність, але альткоїни падають ще швидше — це свідчить про загальну ринкову песимістичність.

Якщо обидва показники падають одночасно, можливий ширший ведмежий тренд із подальшим рухом цін у боковик. Такий патерн часто передує фазам консолідації на ринку.

Зростання цін при падінні домінування означає, що ціни Bitcoin зростають попри зниження індексу домінування, тобто альткоїни демонструють ще агресивніше зростання, ніж Bitcoin.

Випадок 1: домінування BTC зростає

Випадок 2: домінування BTC знижується

Випадок 3: домінування BTC стабільне

Ці торгові схеми дають загальне уявлення, але їх потрібно поєднувати з іншими аналітичними інструментами та стратегіями управління ризиками. Ринкові умови складні й багатогранні, тому необхідний комплексний аналіз, а не орієнтація лише на один індикатор.

Чи є графік домінування Bitcoin надійним індикатором?

Графік домінування Bitcoin може бути надійним аналітичним інструментом за правильного використання та врахування контексту. Однак трейдери й інвестори мають усвідомлювати його обмеження та потенційні сліпі зони:

1. Фокус на широкому ринку: Індикатор не враховує конкурентів Bitcoin, таких як Ethereum чи інші великі блокчейни першого рівня, а концентрується на частці Bitcoin у всьому ринку, включаючи тисячі дрібних проєктів, які можуть бути неконкурентними.

2. Викривлення через стейблкоїни: Показник може суттєво змінюватися через популярність та ринкову капіталізацію стейблкоїнів. Це частково контрпродуктивно для аналітики, адже стейблкоїни не волатильні, як альткоїни, й мають інші функції на ринку.

3. Проблема втрачених монет: Розрахунок не враховує втрачені Bitcoin — монети, що зберігаються у недоступних гаманцях через втрату приватних ключів чи смерть власників. Оцінки свідчать, що мільйони Bitcoin можуть бути втрачені назавжди, але ці монети все одно включаються у ринкову капіталізацію Bitcoin.

4. Відсутність оцінки якості проєктів: У розрахунок загальної капіталізації включається кожен альткоїн-проєкт, навіть якщо він спочатку привертає значні інвестиції, але згодом виявляється шахрайським чи повністю провалюється. Це може тимчасово викривляти показники домінування під час періодів масових шахрайських активностей.

Попри ці обмеження, аналіз графіка домінування Bitcoin у комплексі з іншими індикаторами та з урахуванням його недоліків залишається цінним інструментом для розуміння ринкової динаміки та настроїв інвесторів.

Домінування Bitcoin — зручний інструмент для аналізу трендів

Bitcoin відіграє ключову роль у криптовалютному ринку, виступаючи найбільшим активом за ринковою капіталізацією і показником стану галузі. Графік домінування Bitcoin зарекомендував себе як корисний інструмент для розуміння ринкових трендів, настроїв інвесторів і руху капіталу.

Водночас важливо розуміти, що домінування Bitcoin не має бути єдиним показником для прийняття інвестиційних чи торгових рішень. Ринок криптовалют складний і багатофакторний, на нього впливають технологічні зміни, регуляторні новації, макроекономічні умови та соціальні настрої.

Якщо ви вмієте аналізувати тренди домінування Bitcoin разом із ціновою динамікою, обсягами торгів, змінами капіталізації і іншими відповідними показниками, отримати практичні висновки стає значно простіше. Комплексний підхід до аналізу ринку допомагає трейдерам і інвесторам приймати обґрунтовані рішення та ефективно управляти ризиками у волатильному криптовалютному середовищі.

Часті запитання

Що таке домінування Bitcoin (Bitcoin Dominance)? Як його розраховують?

Домінування Bitcoin визначає частку Bitcoin у всьому ринку криптовалют. Його розраховують шляхом ділення ринкової капіталізації Bitcoin на загальну ринкову капіталізацію криптовалют і множення на 100. Наприклад, якщо ринкова капіталізація Bitcoin становить 1 трильйон, а загальна — 3 трильйони, домінування Bitcoin дорівнює 33,33%.

Чому графік домінування Bitcoin важливий для інвесторів у криптовалюту?

Графік домінування Bitcoin показує частку Bitcoin у загальній вартості криптовалют, відображаючи ринкові тенденції та настрої інвесторів. Високе домінування свідчить про довіру до Bitcoin, але може сигналізувати про потенційне падіння альткоїнів. Інвестори відстежують цей показник для оцінки ризиків ринку та стратегій розподілу активів.

Що означає високе і низьке домінування Bitcoin?

Високе домінування Bitcoin означає, що Bitcoin має значну частку ринку, що свідчить про довіру інвесторів до нього. Низьке домінування означає, що альткоїни набирають популярності і ринок переключає інтерес на альтернативні криптовалюти, диверсифікуючи активи поза межами Bitcoin.

Як використовувати графік домінування Bitcoin для прийняття інвестиційних рішень?

Графік домінування Bitcoin показує процентну частку Bitcoin на ринку. Високе домінування сигналізує про доцільність збільшення частки Bitcoin у портфелі, а зниження домінування може вказувати на можливості для альткоїнів. Використовуйте цей показник для балансування портфеля між Bitcoin і альткоїнами залежно від ринкової ситуації.

Який взаємозв’язок між домінуванням Bitcoin і результатами ринку альткоїнів?

Домінування Bitcoin і результати альткоїнів мають зворотний зв’язок. Зростання домінування Bitcoin означає, що капітал переміщується у Bitcoin, а альткоїни відстають. Падіння домінування Bitcoin часто сигналізує про сезон альткоїнів, коли альтернативні криптовалюти випереджають Bitcoin, і інвестори шукають вищі прибутки у менш капіталізованих активах.

Які основні зміни трендів домінування Bitcoin відбувалися в історії?

Домінування Bitcoin знизилось із 2013 року з появою альткоїнів, впало до 37% у 2018 році під час буму ICO, відновилось до 70% у 2019 році, а потім знову зазнало викликів із боку DeFi, NFT та понад 20 000 альтернативних криптовалют.

Які криптовалюти зазвичай виграють від зниження домінування Bitcoin?

Ethereum і великі альткоїни зазвичай отримують вигоду від зниження домінування Bitcoin. Також менші й нові криптовалюти часто привертають більше капіталу у такі періоди.