Монета vs Токен: розуміння ключових відмінностей

Що таке Coin?

У світі криптовалют Coin — це цифровий актив, що є власністю свого блокчейна. На відміну від токенів, Coin не створюється поверх іншого блокчейна, а становить невід’ємну частину власної мережі. Наприклад, Bitcoin — це власна криптовалюта блокчейна Bitcoin, Ether — власний актив Ethereum, а Solana (SOL) — власний актив блокчейна Solana.

Coin — це основна одиниця вартості у відповідних мережах, яка слугує засобом обміну і інструментом стимулювання учасників. Вони створюються через консенсусний механізм блокчейна і є критично важливими для функціонування та безпеки мережі.

Як працюють Coin?

Coin створюються різними способами залежно від архітектури блокчейна. Найпоширеніші моделі — UTXO (невитрачений вихід транзакції) та Account (рахунок), кожна з яких має різні підходи до управління транзакціями і відстеження балансу.

UTXO-модель

Криптовалюти, такі як Bitcoin і Litecoin, застосовують UTXO-модель для обробки транзакцій. У цій моделі UTXO виникають під час кожної транзакції. Майнер генерує транзакцію, коли успішно майнить блок, отримуючи винагороду за підтримку та оновлення блокчейна.

Кожен UTXO містить дані про свою вартість і може бути використаний лише один раз як вхід у нову транзакцію. Такий підхід є важливою гарантією проти подвійного витрачання на блокчейні. Витрачаючи криптовалюту в UTXO-моделі, ви споживаєте наявні UTXO та створюєте нові, ніби розмінюєте більшу купюру на дрібніші.

Account-модель

Криптовалюти, такі як Ethereum і BNB Chain, використовують Account-модель. У цій системі рахунки зберігають баланс, який змінюється з кожною транзакцією. При відправці транзакції блокчейн безпосередньо змінює баланси відправника і отримувача.

Ця модель є зрозумілішою для користувачів, знайомих із класичними банківськими системами, адже вона веде поточний баланс, а не облік окремих виходів транзакцій. Account-модель забезпечує більш складні взаємодії зі смарт-контрактами та підходить для застосунків із частими змінами стану.

Для чого потрібні Coin?

Coin виконують кілька ключових функцій у блокчейн-екосистемах. Коли створюється новий блок, вузол, який майнить або пропонує блок, отримує Coin як винагороду за підтримку розподіленої бази даних. Така система винагород, відома як block rewards або coinbase-транзакції, стимулює учасників захищати мережу.

Ще одна важлива функція Coin — оплата gas і транзакційних комісій. Користувачі сплачують комісії у власному Coin того блокчейна, який використовують. Наприклад, Ethereum використовують ETH для gas, Solana — SOL. Ці комісії — це винагорода для валідаторів і майнерів за обробку транзакцій та виконання смарт-контрактів, що забезпечує стабільність і безпеку мережі.

Також Coin часто використовують як засіб збереження вартості та обміну, даючи змогу передавати цінність по всьому світу без посередників. Деякі Coin дозволяють стейкінг — власники блокують свої Coin для участі у консенсусі мережі та отримання винагород.

Популярні Coin

1. Bitcoin (BTC): Перша криптовалюта, спочатку створена як засіб обміну. З часом Bitcoin став засобом збереження вартості, його часто називають «цифровим золотом». Обмежена кількість у 21 мільйон монет і децентралізованість роблять його привабливим для довгострокового збереження активів.

2. Ethereum (ETH): Власна криптовалюта блокчейна Ethereum. ETH є газом для Ethereum Virtual Machine, що дає розробникам змогу створювати складні децентралізовані додатки. Після переходу на Proof of Stake ETH також використовується для стейкінгу валідаторів.

3. Solana (SOL): Власний Coin мережі Solana, відомий високою швидкістю транзакцій і низькими комісіями. SOL застосовується для оплати gas і транзакційних комісій, а також може стейкатися для захисту мережі.

4. Avalanche (AVAX): Власна криптовалюта Avalanche, Layer 0-протоколу для створення індивідуальних блокчейн-мереж. AVAX використовується для оплат комісій, стейкінгу і управління в екосистемі Avalanche.

5. Cosmos (ATOM): Власний Coin Cosmos — блокчейна, що забезпечує взаємодію між блокчейнами. ATOM застосовується для стейкінгу і управління, підтримуючи безпеку Cosmos Hub і пов’язаних мереж.

Що таке Token?

Token — це інший тип цифрових активів у криптовалютній сфері. На відміну від Coin, Token не створюються як частина блокчейна, а виникають через смарт-контракти на вже існуючих блокчейнах. Властивості і керування Token повністю визначаються розробниками.

Найпоширеніший стандарт Token — ERC-20 для екосистеми Ethereum та EVM-сумісних мереж. Інші важливі стандарти — BEP-20 для BNB Chain, SPL для Solana, BRC-20 для Bitcoin. Вони забезпечують сумісність і взаємодію між додатками та гаманцями.

Token застосовують не лише у криптовалютах. У реальному світі акти на нерухомість, документи права власності на автомобілі чи акції можна вважати Token — це представлення права власності або прав, які можна передавати між сторонами.

Як працюють Token?

Засновники Token створюють їх для конкретних цілей, підлаштовуючи під децентралізовані додатки або екосистеми. Гнучкість Token дозволяє розробникам налаштовувати функціонал без створення нового блокчейна.

Для ERC-20 Token логіка реалізується у смарт-контракті. Ethereum-адреси не зберігають Token фактично; смарт-контракт веде облік балансу кожної адреси. При передачі Token смарт-контракт оновлює ці баланси.

Така архітектура дозволяє швидко створювати Token, користуватися безпекою перевірених мереж і легко інтегруватися з іншими Token і додатками на тому ж блокчейні. Проте Token залежать від продуктивності і безпеки базового блокчейна.

Сфери застосування Token

Token мають різноманітні призначення у криптовалютній екосистемі:

• Управління: Governance Token дають власникам право голосу щодо протоколів чи додатків. Власники голосують за пропозиції, зміни параметрів і майбутній розвиток проєктів, формуючи децентралізовані структури управління.

• Utility: Utility Token надають доступ до окремих продуктів чи сервісів у екосистемі. Вони працюють як цифровий ключ, даючи змогу користувачам взаємодіяти з додатками, оплачувати послуги чи відкривати преміум-функції.

• Засіб обміну: Деякі Token — це одиниці вартості для товарів і послуг, що дозволяє купувати і продавати в межах окремих екосистем. Такі Token сприяють комерції на платформах і у спільнотах.

• Інвестиції: Багато Token — це інвестиційні інструменти, хоча вони можуть не приносити доходу, відсотків чи дивідендів, як традиційні цінні папери. Інвестори купують Token, сподіваючись на зростання вартості або розвиток екосистеми.

Популярні Token

1. Chainlink (LINK): Оракул, незалежний від блокчейна, який надає смарт-контрактам реальні дані. Chainlink забезпечує взаємодію смарт-контрактів із зовнішніми джерелами, API і платіжними системами, що робить його ключовою інфраструктурою для DeFi-додатків.

2. The Graph (GRT): Відомий як «Google Web3», The Graph — це протокол для індексації і пошуку даних блокчейна. Він дає розробникам змогу створювати ефективні децентралізовані додатки, забезпечуючи структурований доступ до даних блокчейна.

3. Render (RNDR): Проєкт, що дозволяє користувачам торгувати обчислювальною потужністю GPU на децентралізованому ринку. Render поєднує тих, хто потребує рендерингу, із власниками надлишкових GPU, створюючи ефективну мережу рендерингу.

4. Uniswap (UNI): Governance Token Uniswap — найпопулярнішої децентралізованої біржі Ethereum. UNI надає власникам права управління протоколом: вони можуть голосувати за структуру комісій, підтримувані активи і оновлення протоколу.

5. Gala (GALA): Блокчейн-ігрова платформа, де гравці можуть володіти, розвивати і торгувати ігровими активами у формі криптовалют. Gala ілюструє злиття ігрової індустрії з блокчейн-технологіями, забезпечуючи цифрове володіння ігровими активами.

Coin, Token і традиційні фінанси

Традиційні фінансові системи мають різні форми грошей — це зумовлено їх складністю і різними функціями грошей в економіці. Однак більшість таких систем централізовані: уряди й центральні банки контролюють грошову політику і емісію валюти.

У блокчейн-системах Coin існують на децентралізованих реєстрах, які підтримуються глобальними спільнотами. Технологія блокчейна дозволяє будь-кому брати участь у веденні реєстру, і жоден суб’єкт не може обмежити транзакції чи участь інших. Це робить фінансову систему більш відкритою і доступною.

Традиційна фінансова система покладається на посередників — банки і платіжні процесори — для перевірки транзакцій і ведення балансів. Coin і Token на блокчейні усувають таких посередників за допомогою криптографічної перевірки і розподіленого консенсусу, знижуючи витрати, підвищуючи швидкість транзакцій і зберігаючи безпеку.

Втім, традиційні фінанси мають переваги — регуляторний захист, механізми боротьби з шахрайством, правові рамки. Криптовалютний сектор розвивається, щоб подолати ці розбіжності і водночас зберігати переваги децентралізації.

Що таке Stablecoin?

Незважаючи на назву, Stablecoin — це переважно Token, а не Coin. Розробники створюють Stablecoin на існуючих блокчейнах, щоб скористатися готовою інфраструктурою та безпекою.

Зрілі блокчейни мають розвинуті екосистеми, які дозволяють комфортно використовувати Stablecoin: це підтримка гаманців, лістинги на біржах, інтеграція з децентралізованими додатками. Завдяки роботі на перевірених мережах емітенти Stablecoin можуть зосередитися на підтримці стабільної ціни, а не на розробці інфраструктури блокчейна.

Stablecoin прагнуть зберігати стабільну вартість, зазвичай прив’язану до фіатних валют — наприклад, долара США. Вони підтримують це через фіатне забезпечення, надлишкове криптозабезпечення або алгоритмічне коригування пропозиції. Така стабільність робить їх зручними для щоденних транзакцій, збереження вартості у періоди волатильності та як міст між традиційними фінансами і криптовалютними ринками.

Ризики Coin і Token

Попри схожість, Coin і Token мають важливі відмінності, які потрібно знати для безпечної роботи. Coin зазвичай користуються безпекою і стабільністю власного блокчейна, але мають специфічні ризики — збої консенсусу, вразливість протоколу.

Token несуть додаткові ризики, окрім тих, що притаманні базовому блокчейну. Вразливість смарт-контракту може призвести до крадіжки чи втрати Token навіть при безпечному блокчейні. Крім того, Token залежать від успіху проєкту і стабільності роботи смарт-контракту.

І Coin, і Token підпадають під ринкові ризики: волатильність, ліквідність, регуляторна невизначеність. У різних країнах Coin і Token можуть класифікуватися по-різному, що впливає на їхній юридичний статус і оподаткування.

Знання цих відмінностей і ризиків допомагає інвесторам і користувачам безпечніше орієнтуватися у криптовалютах. Розуміння, чи маєте справу з Coin чи Token, дає змогу правильно оцінити ризики і вимоги до безпеки.

FAQ

У чому базова різниця між Coin і Token?

Coin — це незалежна криптовалюта з власним блокчейном, наприклад Bitcoin. Token — це цифровий актив, створений на існуючих блокчейнах, як Ethereum, і має спеціальні функції в екосистемі.

Bitcoin — це Coin чи Token? А Ethereum?

Bitcoin — це Coin із власним блокчейном. Ethereum — теж Coin. Token створюються на існуючих блокчейнах, наприклад ERC-20 Token на Ethereum.

Які технічні відмінності між Token і Coin?

Coin працює на власному блокчейні, а Token створюється на існуючих блокчейнах, таких як Ethereum. Coin має власний механізм консенсусу, Token покладається на інфраструктуру і безпеку базового блокчейна.

Як визначити, чи криптоактив — це Coin або Token?

Відмінність — у власності блокчейна. Coin має незалежний блокчейн, наприклад Bitcoin (BTC). Token працює на існуючому блокчейні, наприклад на Ethereum. Дізнайтеся, чи актив працює на власній мережі, чи залежить від іншого блокчейна.

Чи відрізняється інвестиційна цінність Coin і Token?

Так. Coin — це незалежна криптовалюта з власною мережею, зазвичай має пряме застосування і високу ліквідність. Token існує на існуючих блокчейнах і отримує цінність від проєкту та екосистеми. Зазвичай Coin мають стабільнішу ціну і ширше застосування.

Що таке Utility Token і Security Token? Чи належать вони до Token?

Utility Token — це доступ до сервісів і функцій платформи, Security Token — це права власності на традиційні цінні папери. Обидва — різновиди Token, але мають різні ролі у блокчейн-екосистемах.

Чому деякі проєкти обирають Token замість створення власного Coin?

Проєкти обирають Token через нижчі витрати і менші технічні складнощі порівняно зі створенням власного блокчейна. Token використовують готову інфраструктуру блокчейна, що дає змогу швидко запускати проєкти, розширювати функціонал і інтегруватися з децентралізованими екосистемами.

Stablecoin — це Coin чи Token?

Stablecoin — це Token, випущений на існуючих блокчейнах, як ERC-20. Вони підтримують стабільну вартість через прив’язку до фіатних валют чи інших активів, а не діють як незалежні мережі блокчейна, як Coin.

Чи є різниця між Coin і Token у зберіганні у гаманці?

Є. Coin — це власний актив незалежного блокчейна, і для нього потрібен спеціальний гаманець цієї мережі. Token працює на існуючому блокчейні (наприклад, Ethereum) і зберігається у гаманцях, що підтримують відповідну мережу. Спосіб зберігання залежить від технічної структури активу.

Які майбутні тенденції розвитку Coin і Token?

Майбутнє Coin і Token пов’язане з токенізацією реальних активів, AI Token і Layer 2-рішеннями. DePIN і модульні блокчейни стануть ключовими напрямками, акцентуючи на технологічних інноваціях і практичному використанні.