Огляд токенів, пов’язаних зі стейблкоїнами, та ключові характеристики

Що таке стейблкоїни?

Стейблкоїни — це криптовалюти, призначені для стабільності ціни. Їхня вартість прив’язана до фіатних валют чи активів, наприклад, до товарів, що зменшує волатильність і забезпечує практичність для розрахунків у криптоекосистемі.

Стейблкоїни з’явилися для мінімізації ризиків цінових коливань, властивих звичайним криптовалютам. Такі активи, як Bitcoin та Ethereum, можуть швидко змінювати вартість протягом короткого часу, що ускладнює їх використання для щоденних платежів. Стейблкоїни розв’язують цю проблему й підвищують ефективність цифрових активів.

Основні властивості стейблкоїнів:

Стабільна вартість

Стейблкоїни підтримують свою вартість завдяки прив’язці до надійних активів, таких як фіатні валюти чи золото, що дозволяє уникати цінових коливань. Це дає змогу користувачам впевнено здійснювати перекази і платежі, не ризикуючи через зміни курсу.

Швидкі перекази та платежі

Завдяки блокчейн-технологіям, перекази стейблкоїнів проходять набагато швидше, ніж звичайні банківські, навіть між країнами. Вони доступні цілодобово, а комісії залишаються низькими.

Інтеграція з децентралізованими фінансами (DeFi)

Стейблкоїни є основою DeFi-екосистем: вони потрібні для кредитування, стейкінгу, надання ліквідності й інших сервісів, які створюють різні можливості для заробітку.

Стейблкоїни підтримують вартість трьома основними способами:

Фіатне забезпечення

Випускаються у пропорції 1:1 і повністю забезпечені фіатними валютами — наприклад, доларом США чи японською єною. Це найпоширеніша і найнадійніша модель.

Криптовалютне забезпечення

Підкріплені криптовалютами, такими як Ethereum, і створюються через смартконтракти. Такий підхід підсилює децентралізацію та відкритість.

Алгоритмічні

Алгоритми автоматично регулюють обсяг монет для стабілізації ціни. Модель не потребує застави, але її ефективність залежить від довіри ринку.

USDT (Tether): особливості та структура

USDT, який випускає компанія Tether Limited, є одним із найпопулярніших стейблкоїнів на ринку. Кожен USDT прив’язаний до долара США у співвідношенні 1:1 і теоретично може бути обміняний за номіналом.

USDT має дуже високу ліквідність і лістується на провідних світових біржах. Він працює на різних блокчейнах, зокрема Ethereum, Tron і Solana, тож користувачі можуть обирати найзручнішу мережу.

USDT застосовують для захисту під час торгів, міжнародних переказів і роботи DeFi-протоколів. В умовах волатильності USDT допомагає зберігати стабільність портфеля.

Попри популярність, USDT не раз був об’єктом критики — передусім щодо достатності доларових резервів. У минулому Tether Limited дорікали за непрозорість, але компанія останнім часом публікує аудиторські звіти для підвищення відкритості.

Ключова інформація

• Назва: Tether
• Валюта прив’язки: долар США
• Емітент: Tether Limited
• Підтримувані блокчейни: Ethereum, Tron, Solana та ін.

USDC (USD Coin): особливості та надійність

USDC — стейблкоїн, який спільно випускають великі біржі та компанія Circle, провідний гравець блокчейн-галузі. Це токен з фіатним забезпеченням, прив’язаний до долара США у співвідношенні 1:1, із сильним акцентом на відповідність регуляторним вимогам і прозорість, що забезпечує йому довіру інституційних інвесторів.

Circle і співемітенти мають фінансові ліцензії у США й працюють під жорстким наглядом. Це зробило USDC визнаним і надійним стейблкоїном, який активно використовують бізнес і установи.

Резерви USDC складаються переважно з безпечних активів, наприклад, державних облігацій США, а регулярні незалежні аудити гарантують повну відкритість — це основна перевага токена.

USDC підтримує блокчейни Ethereum, Solana, Avalanche і дає змогу здійснювати міжмережеві перекази. Його використовують у DeFi для кредитування, ліквідності та інших сервісів.

Роль USDC як платіжної інфраструктури зростає: деякі компанії вже платять зарплату чи здійснюють розрахунки в USDC, що робить його практичним для міжнародного бізнесу завдяки швидкості й безпеці.

Ключова інформація

• Назва: USD Coin
• Валюта прив’язки: долар США
• Емітент: Circle Internet Financial
• Підтримувані блокчейни: Ethereum, Solana, Avalanche та ін.

DAI (Dai): децентралізація та механізм

DAI — стейблкоїн, який випускає MakerDAO, децентралізована автономна організація (DAO). На відміну від інших, DAI не має центрального емітента і управляється спільнотою.

Власники токена управління Maker (MKR) голосують за параметри системи й важливі рішення, забезпечуючи прозорість та децентралізацію DAI і зміцнюючи довіру користувачів.

DAI — це стейблкоїн із криптовалютним забезпеченням. Користувачі вносять криптоактиви, наприклад Ethereum, у смартконтракти як заставу й отримують (беруть у борг) DAI на відповідну суму. Цей процес, що має назву «забезпечена боргова позиція (CDP)», повністю автоматизований.

Наприклад, внесення Ethereum на 100 доларів дозволяє випустити DAI до певного відсотка (зазвичай 50–66%). Коефіцієнти застави змінюються залежно від ринку. Якщо застава падає нижче порогу, активи автоматично ліквідуються.

DAI — основна валюта DeFi: його використовують у кредитних протоколах, на децентралізованих біржах і платформах для дохідного фермерства.

DAI також цінують за стійкість до цензури та більшу децентралізацію порівняно з іншими стейблкоїнами. Завдяки відсутності центрального адміністратора користувачі DAI майже не ризикують замороженням чи вилученням активів третіми сторонами.

Ключова інформація

• Назва: Dai
• Валюта прив’язки: долар США
• Емітент: MakerDAO (децентралізована автономна організація)
• Тип забезпечення: криптовалютне

BUSD (Binance USD): регуляторна відповідність та ключові особливості

BUSD — стейблкоїн, який спільно випускає велика біржа й платформа Paxos. Прив’язаний до долара США у співвідношенні 1:1, BUSD діє згідно зі строгими регуляторними стандартами.

BUSD став першим стейблкоїном, який отримав схвалення Департаменту фінансових послуг штату Нью-Йорк (NYDFS), що свідчить про відповідність суворим фінансовим вимогам США й високий рівень довіри.

BUSD завжди забезпечений доларовими резервами, а щомісячні аудиторські звіти гарантують прозорість. Застава зберігається в банках США і регулярно перевіряється незалежними аудиторами, тож користувачі можуть бути впевнені у своїх операціях.

BUSD підтримує кілька блокчейнів, зокрема власний Binance Smart Chain (BSC) і Ethereum. BSC забезпечує швидкі й дешеві транзакції, тому BUSD популярний у багатьох DeFi-проєктах.

Крім DeFi, BUSD широко використовують на ринках NFT і як основний розрахунковий актив у блокчейн-екосистемах. Він потрібен для платформ дохідного фермерства, стейкінгу, кредитування та інших способів заробітку.

Ключова інформація

• Назва: Binance USD
• Валюта прив’язки: долар США
• Емітент: Paxos Trust Company (разом із великими біржами)
• Регуляторне схвалення: Департамент фінансових послуг штату Нью-Йорк (NYDFS)

TUSD (TrueUSD): прозорість і управління

TUSD — стейблкоїн від TrustToken, який ставить у пріоритет прозорість і довіру. Він прив’язаний до долара США у співвідношенні 1:1 і повністю забезпечений фіатними резервами.

TUSD вирізняється участю кількох незалежних третіх сторін — трастових банків та юридичних фірм — для контролю й аудиту забезпечення. Такий нагляд гарантує безпеку активів і особливу прозорість.

Доларові резерви розміщені в різних трастових банках для уникнення ризиків. Аудиторські звіти оновлюються в реальному часі, тож користувачі завжди можуть перевірити стан забезпечення.

TUSD підтримує Ethereum, Tron, Avalanche та інші блокчейни, забезпечуючи користувачам вибір мережі. Кросчейн-перекази відбуваються безперешкодно — активи легко переміщаються між платформами.

Завдяки безпеці та швидкості TUSD дедалі частіше використовують для міжнародних переказів і B2B-розрахунків. Він особливо популярний серед компаній і інституційних інвесторів, які цінують відповідність вимогам.

TUSD також активно застосовується в DeFi-протоколах як основний токен ліквідності для кредитних платформ і децентралізованих бірж.

Ключова інформація

• Назва: TrueUSD
• Валюта прив’язки: долар США
• Емітент: TrustToken
• Управління: аудит кількома незалежними третіми сторонами

JPYC (JPY Coin): стейблкоїн із прив’язкою до єни

JPYC — стейблкоїн, який випускає JPYC Corporation і прив’язує до японської єни у співвідношенні 1:1, працюючи як «самостійно емітований передплачений платіжний інструмент».

JPYC не має статусу криптовалюти в Японії, але дозволений як «електронний платіжний інструмент». Хоча торгівля JPYC на біржах обмежена, він широко використовується у Web3-сервісах і DeFi-протоколах.

Як стейблкоїн у єнах, JPYC дає змогу японським користувачам брати участь у криптоекосистемі без валютного ризику. Ті, хто отримує зарплату в єнах, можуть управляти активами у рідній валюті.

JPYC підтримує кілька блокчейнів, зокрема Ethereum і Polygon. На Polygon перекази JPYC відбуваються швидко й коштують дешево, що ідеально для дрібних платежів і мікроплатежів.

Сфери застосування JPYC — це купівлі на NFT-маркетплейсах, DeFi-фермерство, платежі у Web3-іграх; JPYC широко інтегрується в японський блокчейн-ринок. Деякі продавці й онлайн-сервіси також приймають JPYC, що ще більше розширює його можливості.

Із розвитком регулювання стейблкоїнів у Японії сфера використання JPYC, ймовірно, зростатиме.

Ключова інформація

• Назва: JPY Coin
• Валюта прив’язки: японська єна
• Емітент: JPYC Corporation
• Юридична класифікація: самостійно емітований передплачений платіжний інструмент
• Підтримувані блокчейни: Ethereum, Polygon та ін.

FAQ

Що таке стейблкоїни? Основні характеристики та механізми

Стейблкоїни — це криптовалюти, прив’язані до фіатних валют, наприклад долара США. Їхня головна ознака — стабільність ціни. Стейблкоїни використовують для платежів і переказів, а вартість підтримують за допомогою фіатного чи криптовалютного забезпечення або алгоритмічних механізмів, кожен із яких має свої особливості підтримки курсу.

Які основні стейблкоїни? (USDT, USDC, DAI тощо)

Серед провідних стейблкоїнів — USDT, USDC і DAI. USDT і USDC забезпечені доларом США (фіатне забезпечення), а DAI підкріплений, наприклад, Ethereum (криптовалютне забезпечення). Кожен має власний механізм підтримки курсу.

Які відмінності та особливості кожного основного стейблкоїна?

Головна різниця — у типі забезпечення. Фіатні стейблкоїни (USDT, USDC) забезпечують високу стабільність завдяки доларовим резервам. Криптовалютні стейблкоїни (DAI) використовують активи на кшталт Ethereum і повністю децентралізовані. Алгоритмічні стейблкоїни не мають забезпечення, але ризики зростають із втратою довіри. Стейблкоїни з товарним забезпеченням (наприклад, ZPG) використовують золото для захисту від інфляції.

Які існують моделі забезпечення для стейблкоїнів?

Моделі забезпечення стейблкоїнів: фіатне (забезпечені валютами, як долар США чи єна), криптовалютне (забезпечені криптовалютами, наприклад, Ethereum), алгоритмічне (без забезпечення, із саморегулюванням обсягу), товарне (забезпечені активами, як золото).

Які ризики й питання безпеки при інвестуванні у стейблкоїни?

Стейблкоїни забезпечують стабільність вартості й ефективність переказів, однак залишаються ризики. Надійність емітента має ключове значення; нестача забезпечення може призвести до втрати вартості. На ризики впливають і регуляторні зміни, і волатильність реальних активів. Для безпеки варто обирати надійних емітентів і стежити за регуляторними новинами.

Які основні сфери використання стейблкоїнів?

Стейблкоїни виступають захистом на волатильному ринку, забезпечують дешеві міжнародні перекази й ліквідність у DeFi-протоколах. Вони допомагають зберігати активи у країнах із нестабільною валютою й дають змогу здійснювати повсякденні блокчейн-операції.

Як стейблкоїни підтримують прив’язку до фіатних валют?

Стейблкоїни фіксують вартість через прив’язку до фіатних валют, наприклад долара США. Стейблкоїни з фіатним забезпеченням повністю підкріплені банківськими резервами: користувачі вносять фіат і отримують токени. Криптовалютне забезпечення передбачає використання блокчейн-активів у якості застави, а підтримка курсу здійснюється через арбітраж і зміну комісій.