Топ-12 рекомендованих децентралізованих бірж (DEX)

Що таке DEX?

Децентралізована біржа (DEX) — це цифрова платформа на основі блокчейну, яка забезпечує обмін криптовалют без залучення посередників, наприклад банків. На відміну від класичних фінансових систем, користувачі мають безпосередній контроль над своїми активами, що гарантує прозорість і безпеку кожної операції.

DEX принципово відрізняються від традиційних фондових бірж і централізованих криптобірж. На DEX управління й ухвалення рішень розподілені між користувачами, що усуває централізацію. Така децентралізована філософія є фундаментом криптовалютної ідеї, сприяє автономії й незалежності у фінансах.

Порівняно зі звичайними біржами DEX забезпечують надійніший захист і вищу приватність. Користувачі торгують миттєво, підключаючи власний гаманець, без верифікації особи (KYC). Достатньо лише інтернет-з’єднання — і будь-хто, незалежно від місця проживання, може отримати доступ до крипторинку.

Децентралізовані біржі використовують різні технології блокчейну, зокрема смартконтракти, токени та рішення шарів. Кожен DEX має власну архітектуру та інтерфейс. Деякі платформи застосовують модель автоматизованого маркетмейкера (AMM), інші працюють із системою книги ордерів.

Чому DEX мають значення

У цифрову епоху DEX відіграють важливу роль у розширенні доступу до фінансових послуг. Багато мільярдів людей не мають можливості користуватися класичними банківськими сервісами; відкритість DEX дозволяє подолати цю прірву. Для людей без банківського обслуговування і мешканців регіонів із нерозвиненою фінансовою інфраструктурою DEX дають нові шанси для участі в економіці.

У міру згортання домінування долара США у світових розрахунках DEX виступають альтернативними майданчиками для торгівлі, особливо для регіонів із економічною нестабільністю чи волатильними валютами. Транскордонні операції відбуваються безперешкодно, що сприяє глобальній торгівлі.

DEX гарантують доступ до криптовалют у будь-який момент і в будь-якій точці — навіть у кризових ситуаціях — забезпечуючи рівноправні фінансові сервіси незалежно від обставин чи географії. Якщо централізовані системи зупиняються, децентралізовані протоколи працюють далі.

Окрім базових угод, DEX вирішують і ширші економічні проблеми, такі як дефіцит валют чи торгові обмеження. Вони пропонують децентралізовані механізми, що дають змогу людям і компаніям діяти самостійно. Це робить DEX фундаментальними для майбутнього фінансів.

Ключові DEX, які варто відстежувати

Нові прориви у сфері DEX створили хвилю інноваційних платформ. Нижче — 12 яскравих DEX, їхні особливості, переваги та інструкції з використання. Кожен пропонує унікальні технології й сервіси під різні потреби користувачів.

dYdX

dYdX — децентралізована біржа на Layer 2, орієнтована на швидкі та дешеві угоди. Спеціалізується на деривативах і пропонує безстрокові контракти для гнучких стратегій.

Чому обрати dYdX

• StarkEx (L2) забезпечує швидке виконання й мінімальні затримки
• ZK-докази зберігають приватність користувачів і даних транзакцій
• Міграція на незалежний ланцюг Cosmos підвищить масштабованість
• Співпраця з NFT “Hedgies” для розвитку спільноти

Структура комісій

• Відсутність депозитних комісій знижує вартість фінансування торгівлі
• Maker: 0%–0,02% — одна з найнижчих ставок у галузі
• Taker: 0%–0,05%, ставка залежить від торгового обсягу

Переваги

• Зручний інтерфейс для початківців
• Оперативне виконання ордерів дає змогу реагувати на ринок
• Підтримка різних типів ордерів (ліміт, ринковий, стоп-лосс тощо)

Недоліки

• Обмежена кількість пар для маржинальної торгівлі
• Вузька підтримка свопів — не всі криптовалюти доступні

Як зареєструватися

1. Увійдіть через Web3-гаманець (MetaMask або подібний)
2. Підключіть гаманець до dYdX
3. Внесіть мінімум $500 для старту торгівлі

ApeXPro

ApeXPro — мульти-ланцюгова децентралізована біржа на StarkEx, орієнтована на безстрокові контракти. KYC не потрібен, газові комісії відсутні, платформа популярна серед активних трейдерів.

Чому обрати ApeXPro

• Мульти-ланцюгова підтримка через StarkEx
• Безстрокова торгівля для довготривалих позицій
• Без KYC і газових комісій — простий початок
• До 20-кратного кредитного плеча для ефективного розподілу капіталу
• Buy & Burn Pool для стабілізації ціни $BANA

Комісії

• Maker: 0,02% — дуже конкурентна ставка
• Taker: 0,05%

Переваги

• Демо-акаунти для безризикового тренування
• Мобільний застосунок для торгівлі у дорозі
• Кредитне плече дозволяє контролювати великі позиції з невеликим капіталом

Недоліки

• Обмежений вибір токенів, вузьке охоплення дрібних активів
• Ризики смартконтрактів і технічних вразливостей

Як зареєструватися

1. Підключіть Web3-гаманець
2. Прийміть умови платформи
3. Зареєструйте ім’я користувача та email (недоступно резидентам США)
4. Внесіть кошти для старту торгівлі

Mainstream Platform DEX

Ця децентралізована біржа працює на окремому блокчейні для мінімізації торгових витрат. Власний механізм ціноутворення забезпечує оптимальні ставки для користувачів.

Чому обрати цю платформу

• Виділений ланцюг забезпечує низькі комісії й зменшення витрат
• XRouting знаходить найкращу ціну та мінімізує прослизання
• GasStation спрощує обмін токенів для оплати комісій

Переваги

• Низькі комісії дозволяють часто торгувати з мінімальними витратами
• Мульти-ланцюговий збір цін шукає найкращі пропозиції на різних біржах
• Глобальна підтримка користувачів для доступу звідусіль

Недоліки

• Зазвичай менший обсяг торгів порівняно з топ-DEX

Як зареєструватися

1. Створіть акаунт на платформі
2. Внесіть або купіть щонайменше $50
3. Отримайте бонус MysteryBox

Curve

Curve спеціалізується на свопах стейблкоїнів, забезпечуючи низьке прослизання й високу ефективність. Найкраще підходить для обміну еквівалентних активів.

Чому обрати Curve

• Ефективний обмін стейблкоїнів мінімізує ризик волатильності
• Винагороди CRV і vote-lock дають знижки на комісії для довгострокових власників

Переваги

• Низькі комісії дозволяють регулярно й вигідно торгувати
• Неконституційний підхід — контроль над коштами завжди залишається у користувача
• Великі пули ліквідності з підтримкою різних торгових пар

Недоліки

• Не для новачків; потрібні знання DeFi
• Залежність від зовнішніх DeFi-протоколів збільшує ризики

Як зареєструватися

1. Підключіть Web3-гаманець
2. Відвідайте curve.fi
3. Виберіть пул, внесіть кошти або здійсніть своп

Balancer

Balancer — децентралізована біржа з гнучкими AMM-функціями. Користувачі створюють власні пули ліквідності та управляють портфелями з кількох активів.

Чому обрати Balancer

• Гнучкі AMM-функції для індивідуального налаштування пулів
• Інструменти для керування портфелем із багатьох активів
• Власники veBAL отримують 100% комісій, що стимулює участь у керуванні

Переваги

• Мульти-активні пули спрощують управління портфелем
• Гнучка підтримка AMM для індивідуалізованих стратегій торгівлі

Недоліки

• Є ризик шахрайських токенів — необхідна обачність
• Складний інтерфейс відштовхує новачків

Як зареєструватися

1. Підключіть Web3-гаманець
2. Перейдіть на balancer.fi
3. Оберіть пул, натисніть Swap

Changelly

Changelly — агрегатор, що об’єднує багато DEX. Технологія смарт-маршрутизації забезпечує найкращі доступні курси для користувачів.

Чому обрати Changelly

• Смарт-маршрутизатор автоматично знаходить оптимальні ставки, мінімізуючи витрати
• Понад 100 інтегрованих DEX і підтримка обміну понад 3 600 токенів

Переваги

• Низькі комісії для вигідної торгівлі
• Оперативна онлайн-підтримка
• Неконституційний підхід — користувачі зберігають контроль над активами

Недоліки

• Обмеження для багатьох країн, зокрема США
• Додаткові комісії при використанні фіатних коштів

Як зареєструватися

1. Перейдіть на Changelly.com
2. Виберіть актив і натисніть “Exchange Now”
3. Натисніть “Connect Wallet” (угорі праворуч) для підключення гаманця
4. Вкажіть адресу гаманця або відскануйте QR-код
5. Здійсніть своп і отримайте $10 за реферальною програмою

PancakeSwap

PancakeSwap — провідний DEX на BNB Chain із низькими комісіями та високою ліквідністю. Пропонує фармінг, стейкінг і торгівлю NFT.

Чому обрати PancakeSwap

• AMM-модель забезпечує стабільні угоди з мінімальним прослизанням
• Підтримка фармінгу, стейкінгу та NFT для різноманітних способів заробітку

Переваги

• Низькі комісії знижують витрати
• Високий торговий обсяг гарантує ліквідність

Недоліки

• Перевантаження мережі може сповільнювати угоди
• Ризик шахрайських токенів — обирайте надійні активи

Як зареєструватися

1. Підключіть Web3-гаманець
2. Перейдіть на pancakeswap.finance
3. Обирайте Trade, Earn або NFT для старту

SushiSwap

SushiSwap — децентралізована біржа із ліквідність-майнінгом і винагородами SUSHI, підтримує мульти-ланцюгову торгівлю на 14 блокчейнах.

Чому обрати SushiSwap

• Ліквідність-майнінг і SUSHI-винагороди приносять додатковий дохід провайдерам
• Підтримка 14 блокчейнів для різноманітної торгівлі

Переваги

• Зручний інтерфейс для торгівлі
• Модель розподілу доходу винагороджує користувачів із ростом платформи

Недоліки

• Технічний розвиток поступається конкурентам
• Ризики смартконтрактів і вразливостей — потрібна обачність

Як зареєструватися

1. Підключіть Web3-гаманець
2. Виберіть потрібний блокчейн
3. Відвідайте sushi.com
4. Обирайте актив і розпочинайте торгівлю

Bancor

Bancor — DEX із захистом від непостійних втрат і AMM-моделлю для миттєвого обміну активів.

Чому обрати Bancor

• AMM-модель забезпечує миттєвий обмін без очікування
• Захист від непостійних втрат знижує ризики для провайдерів ліквідності

Переваги

• Захист від втрат зменшує ризик волатильності для провайдерів ліквідності
• Односторонні депозити — ліквідність можна надавати лише одним активом

Недоліки

• Присутні централізовані елементи — повної децентралізації немає
• Складний інтерфейс для нових користувачів

Як зареєструватися

1. Підключіть Web3-гаманець
2. Перейдіть на bancor.network
3. Виберіть Trade або Pools для початку роботи

DODO

DODO — DEX із власним алгоритмом Proactive Market Maker (PMM), що забезпечує високу ліквідність і точне ціноутворення. Власний механізм дозволяє ефективно проводити угоди.

Чому обрати DODO

• PMM-алгоритм забезпечує високу ліквідність і оптимальні ціни з мінімальним прослизанням

Переваги

• Низькі комісії для вигідних операцій
• Висока точність ціни при ринкових обмінах
• Відсутній мінімальний депозит для провайдерів ліквідності — приймається будь-яка сума
• Захист від втрат знижує ризики

Недоліки

• Знижується популярність платформи
• Низький показник TVL — менша ліквідність

Як зареєструватися

1. Підключіть Web3-гаманець
2. Відвідайте dodoex.io
3. Виберіть Exchange або Bridge для старту роботи

Uniswap

Uniswap — найбільший у світі DEX за обсягом торгів, підтримує Ethereum і Layer 2 рішення. Зручний інтерфейс робить його вибором багатьох користувачів.

Чому обрати Uniswap

• Найбільші обсяги торгів і ліквідність серед DEX
• Підтримка Ethereum і Layer 2 для широкої сумісності

Переваги

• Висока ліквідність гарантує низьке прослизання навіть для великих угод
• Жодної реєстрації — миттєва торгівля
• Відмінний досвід користування завдяки зрозумілому інтерфейсу

Недоліки

• Мережа Ethereum може мати високі газові комісії
• Ризик шахрайських токенів — потрібна уважність

Як зареєструватися

1. Оберіть Web3-гаманець
2. Перейдіть на uniswap.org
3. Підключіть гаманець і починайте торгувати

Типи DEX

Децентралізовані біржі поділяються на технічні категорії, кожна — із власними особливостями й перевагами. Користувачі обирають оптимальний варіант за власними запитами та стилем торгівлі.

• AMM (автоматизований маркетмейкер): Здійснює цінові розрахунки й управління пулами ліквідності на основі алгоритму. Приклади: Uniswap, PancakeSwap, SushiSwap.

• Ончейн-книга ордерів: Виконує облік заявок на купівлю/продаж у блокчейні для повної прозорості, але має обмеження щодо швидкості та вартості.

• Оффчейн-книга ордерів: Книга ордерів зберігається поза блокчейном, розрахунки — на ланцюгу. Це дає швидке й доступне виконання заявок із прозорим клірингом.

• DEX-агрегатор: Збирає ціни з різних DEX і пропонує користувачам найкращі ставки. Наприклад, Changelly дає доступ до різних платформ через один інтерфейс.

Порівняльна таблиця основних DEX

Таблиця допомагає порівняти основні особливості, комісії, підтримувані активи й бонусні програми провідних децентралізованих бірж, щоб обрати найзручнішу платформу.

Майбутнє — децентралізоване

Вразливість централізованих бірж (CEX) пришвидшила перехід до DEX. Великі кризи CEX змінили крипторинок і підхід користувачів.

За даними Delphi Digital, після найбільших збоїв CEX обсяги торгів у DeFi і DEX зросли на 24%. Це доводить, що користувачі все більше усвідомлюють ризики централізованих платформ і шукають безпечніші, прозорі децентралізовані альтернативи.

Поки регулятори реагують із затримкою, децентралізована торгівля стає ще важливішою. DEX дають прямий контроль над активами, знижують ризики третіх сторін і стають центром фінансової екосистеми майбутнього.

Рекомендації для роботи з DEX:

• Вибирайте платформи з аудитом коду для мінімізації ризиків
• Використовуйте лише надлишкові кошти та активно управляйте ризиком
• Диверсифікуйте активи через кілька гаманців
• Слідкуйте за новими загрозами, уникайте шахрайства і зламів

Висновок: перспективи децентралізованих бірж (DEX)

Як і з будь-якими криптоінноваціями, перед торгівлею на DEX варто провести ретельний аналіз. Інвестуйте лише ті кошти, які готові втратити, і обирайте платформи з незалежним аудитом смартконтрактів.

DEX дають важливі переваги безпеки над централізованими біржами. Зі зростанням обізнаності й прийняття крипто їхня популярність зростатиме. Технічні інновації покращуватимуть досвід користувачів і знижуватимуть витрати, сприяючи поширенню технологій.

Регуляторні зміни можуть поступово стирати грань між DEX та CEX — з’являться гібридні платформи, що поєднують обидві моделі.

Децентралізовані біржі — це ключ до реалізації ідеї фінансової демократії через крипто. Інновації забезпечать доступ до прозорих і безпечних торгових середовищ для ширшого кола користувачів.

FAQ

Що таке децентралізована біржа (DEX)? Чим вона відрізняється від централізованої?

DEX — це децентралізована платформа для торгівлі на блокчейні. Вона усуває посередників і забезпечує прямий ончейн-обмін, на відміну від централізованих бірж. DEX забезпечують кращу приватність і безпеку.

Які основні DEX-платформи й чим відрізняються Uniswap, SushiSwap, Curve?

Uniswap лідирує за ліквідністю й обсягом торгів. SushiSwap — унікальний фармінгом. Curve орієнтований на свопи стейблкоїнів. PancakeSwap із підтримкою Binance має великий обсяг. Кожна платформа різниться комісіями та функціональністю.

Як торгувати на DEX? Що потрібно знати початківцям?

Підключіть гаманець, підтвердьте токени та здійсніть своп. Новачкам слід перевіряти адреси смартконтрактів і уникати фішингових сайтів. Завжди тримайте достатньо нативних токенів для оплати газу.

Які комісії на DEX? Як знизити витрати?

Комісії DEX залежать від вартості газу в мережі. Щоб знизити витрати, використовуйте Layer 2, торгуйте у непіковий час або групуйте транзакції.

Чи безпечно торгувати на DEX? Які існують ризики?

DEX зазвичай безпечні, але існують ризики багів у смартконтрактах, втрати приватних ключів і нестача ліквідності. Обирайте перевірені платформи та захищайте ключі.

Що таке ліквідність-майнінг? Як взяти участь у ліквідність-майнінгу на DEX?

Ліквідність-майнінг — це надання пар токенів у пули ліквідності DEX для отримання комісій і винагород. Потрібно підключити гаманець і внести однакові частки двох токенів.

Які відмінності між DEX на Ethereum, Polygon і BSC?

Ethereum надійний, але дорогий; Polygon дешевий і швидкий; BSC — також дешевий і швидкий, але має складнощі з масштабуванням. Обсяги, швидкість і перелік токенів відрізняються залежно від мережі.

У чому різниця між DEX і CEX? Які переваги й недоліки?

DEX дають змогу самостійно зберігати активи й торгувати напряму без посередника. CEX надає швидке виконання та простий доступ, але централізовані кошти вразливі до крадіжок. DEX можуть працювати повільніше через обмеження блокчейну.

Як вибрати DEX?

Оцініть підтримувані блокчейни й токени, перевірте ліквідність і безпеку, порівняйте відгуки та торгові обсяги.

Які тренди визначатимуть майбутнє DEX?

Інтеграція ліквідності та агрегатори стануть основою. Доступ до багатьох ринків стане безшовним, підвищиться ефективність торгівлі. Прямий маркетмейкінг посилить ліквідність, а інновації прискорять розвиток децентралізованої торгівлі.