Топ-5 токенів, рекомендованих для інвестування у DeFi

Що таке інвестування в DeFi?

DeFi, скорочення від децентралізовані фінанси (Decentralized Finance), — це новітня фінансова система, у якій фінансові операції здійснюються без участі централізованих посередників або адміністраторів. Вона будується на блокчейн-технології, тобто розподілених реєстрах. Більшість платформ DeFi функціонують на блокчейні Ethereum.

В основі DeFi — самовиконувані програми, які називають смартконтрактами. Смартконтракти автоматично надають фінансові послуги після виконання визначених умов, залишаючи користувачам повний контроль над їхніми активами. Порівняно з традиційними централізованими фінансовими системами, DeFi має такі ключові переваги: підвищену прозорість, стійкість до цензури, анонімність, цілодобову доступність та композитність.

Три основні особливості DeFi такі:

Децентралізована фінансова система без централізованого контролю

Замість банків чи корпорацій, які виконують функції центральних адміністраторів, фінансові послуги надають автономні програми у блокчейн-мережах. Така структура забезпечує рівний доступ до відкритих фінансових сервісів для всіх. На відміну від традиційних установ, DeFi усуває обмеження за робочим часом чи географією, забезпечуючи доступність фінансових послуг у будь-який час по всьому світу.

Композитність

Протоколи DeFi можна поєднувати з іншими сервісами — подібно до блоків LEGO — для створення нових фінансових продуктів. Наприклад, активи, позичені на платформі криптокредитування, можна обміняти на інші токени через децентралізовану біржу або використовувати у іншому DeFi-протоколі. Така взаємодія дозволяє інвесторам застосовувати складні стратегії, які були складними чи недоступними в традиційних фінансах.

Доступ до сервісів лише через підключення гаманця

Кожен, хто має криптогаманець, може легко скористатися DeFi-сервісами. Достатньо підключити гаманець до блокчейн-мережі, щоб отримати доступ до децентралізованих фінансових продуктів. Відсутність ідентифікації особи чи тривалих процедур погодження, як у традиційних установах, робить доступ до фінансових послуг значно простішим.

Топ-5 рекомендованих DeFi-токенів для інвестування

DeFi-ринок пропонує безліч інвестиційних можливостей. Ось п’ять токенів, які виділяються серед інших:

• Ethereum (ETH)
• Uniswap (UNI)
• PancakeSwap (CAKE)
• Compound (COMP)
• Aave (AAVE)

Рекомендований DeFi-токен № 1: Ethereum (ETH)

Ethereum — ключовий токен у DeFi, який є основою екосистеми завдяки трьом основним перевагам: функціональності смартконтрактів, високій ліквідності та значному потенціалу зростання.

Фундаментальна роль Ethereum у DeFi визначається його інноваційною технологією смартконтрактів. Смартконтракти — це код, який виконується автоматично після виконання встановлених умов. На відміну від традиційних фінансів, тут не потрібні посередники; всі операції фіксуються у блокчейні для повної прозорості та безпеки.

Ethereum також є центральним для багатьох DeFi-сервісів, де ETH використовується як основна ліквідна пара. Від торгових пар на децентралізованих біржах до застави в кредитних протоколах і винагород у фармінгу — ETH інтегрований у весь DeFi-сектор.

Із розвитком DeFi і децентралізованих застосунків (DApp) попит на ETH зростає. Оновлення Ethereum 2.0 має забезпечити суттєві покращення масштабованості та енергоефективності, стимулюючи подальше впровадження.

Рекомендований DeFi-токен № 2: Uniswap (UNI)

Токен UNI випускається на Uniswap — найбільшій децентралізованій біржі (DEX) у світі, яка стартувала у 2018 році. Uniswap започаткував модель автоматизованого маркетмейкера (AMM), що суттєво змінила торгівлю в DeFi.

AMM застосовує зовсім інший підхід порівняно з ордерними книгами централізованих бірж. Користувачі розміщують криптоактиви у пулах ліквідності, які автоматично обробляють угоди. Така система дозволяє кожному стати маркетмейкером і значно підвищує ефективність торгівлі.

У 2020 році Uniswap представив UNI як рідний токен управління. Власники UNI можуть голосувати щодо політик платформи та нових функцій і безпосередньо впливати на розвиток Uniswap. Користувачі, що надають ліквідність, також отримують торгові збори та винагороди у токенах UNI.

Uniswap постійно вдосконалює AMM-технологію та впроваджує нові функції, підтримуючи зростання платформи. Підвищення ефективності управління і впровадження таких можливостей, як стейкінг, можуть додатково підвищити цінність UNI у майбутньому.

Рекомендований DeFi-токен № 3: PancakeSwap (CAKE)

PancakeSwap — це DEX на Binance Smart Chain (BSC), розроблений провідною біржею. CAKE — рідний токен цієї платформи.

BSC забезпечує сумісність з Ethereum, вищу швидкість транзакцій і нижчі комісії. PancakeSwap використовує ці переваги для забезпечення дешевших угод порівняно з DEX на Ethereum. За високих комісій у мережі Ethereum PancakeSwap на BSC особливо вигідний для невеликих транзакцій.

CAKE має кілька функцій в екосистемі PancakeSwap. Частина кожної торгової комісії повертається користувачам у токенах CAKE, додаткові CAKE можна отримати за надання ліквідності — це забезпечує ефективне управління активами.

CAKE — не лише токен винагород, а й токен управління. Власники можуть голосувати щодо рішень і нових функцій PancakeSwap, впливаючи на майбутнє протоколу. Для активних користувачів CAKE є привабливим DeFi-токеном.

Рекомендований DeFi-токен № 4: Compound (COMP)

Compound, запущений у 2018 році, є одним із перших кредитних протоколів DeFi. У 2020 році він випустив токен управління COMP, започаткувавши тренд DeFi-управління.

Compound дозволяє користувачам надавати та отримувати позики у криптоактивах. За розміщення активів користувачі отримують відсотки, їхні ставки визначаються типом активу і співвідношенням попиту та пропозиції, що забезпечує ринкові умови.

Користувачі можуть також брати інші криптоактиви під заставу власних депозитів. Це дозволяє відкривати нові інвестиційні можливості або використовувати кредитне плече без продажу активів. Ставки за позиками автоматично змінюються залежно від ринку, забезпечуючи ефективний розподіл капіталу.

Як один із найстабільніших протоколів DeFi, Compound відзначається високим рівнем безпеки та сильною репутацією у сфері, де часто трапляються хакерські атаки. Його довіра користувачів підтримує довгострокову перспективу COMP із розвитком DeFi.

Рекомендований DeFi-токен № 5: Aave (AAVE)

Aave — одна з найбільших кредитних платформ у DeFi, яка пропонує широкий спектр сервісів: кредитування, надання ліквідності та стейкінг. AAVE — рідний токен платформи Aave.

AAVE виконує функцію токена управління і є ключовим елементом екосистеми. Власники токенів можуть пропонувати й голосувати щодо політик платформи, нових функцій і змін параметрів, дозволяючи спільноті визначати майбутнє платформи.

AAVE також працює як модуль безпеки: якщо протокол Aave зазнає неочікуваних збитків, застейкані токени AAVE використовуються для їх покриття, підвищуючи безпеку платформи. Користувачі, які стейкають AAVE, сприяють стабільності платформи та отримують винагороди за стейкінг.

Як провідна DeFi-кредитна платформа, Aave постійно розробляє нові функції та розширює ринкову присутність. Зі зростанням користувацької бази і обсягів транзакцій попит на AAVE також має зрости.

Як знайти найкращі DeFi-токени для інвестування

Ринок DeFi пропонує широкий вибір токенів. Щоб знайти ті, які мають найбільший інвестиційний потенціал, орієнтуйтеся на ці ключові критерії та методи.

Метод № 1: Топ-30 рейтингу DefiLlama

Токени, що входять до топ-30 протоколів на DefiLlama, зазвичай вважаються надійнішими. DefiLlama — це галузева платформа даних, яка відображає рейтинг DeFi-протоколів за TVL (Total Value Locked — загальна заблокована вартість).

TVL — це загальний обсяг активів, розміщених у DeFi-протоколі, і його використовують для оцінки масштабу, популярності й надійності протоколу. Високий TVL свідчить про довіру ринку і значну залученість користувачів.

DefiLlama охоплює DeFi-протоколи на багатьох ланцюгах, зокрема Ethereum, BSC, Polygon та Avalanche. Користувачі можуть легко переглядати TVL кожного протоколу, базу користувачів, обсяги торгів і історію зростання.

Протоколи з топ-30 здебільшого мають високий TVL і стабільну активність користувачів, що зменшує ризик зламів чи шахрайства. Такі проєкти часто мають сильні команди розробників і активні спільноти, що позитивно впливає на їхній довгостроковий розвиток.

Метод № 2: Токени платформ, якими ви користувались особисто

Інвестування у токени платформ, з якими ви мали власний досвід, — ефективна стратегія. Використовуючи платформу, ви отримуєте практичне розуміння її роботи.

Безпосередній досвід дає цінні знання щодо таких аспектів:

Структура платформи та функціонал

Вносячи кошти і здійснюючи торгівлю, ви оцінюєте, як функціонує платформа, як надаються чи отримуються позики, структуру комісій та можливі ризики. Зручність, швидкість транзакцій і реальні витрати на газ найкраще зрозуміти на практиці.

Користувацька спільнота й екосистема

Взаємодія з платформою допоможе оцінити активність спільноти та її атмосферу. Ви побачите число активних користувачів, основну аудиторію й стосунки між розробниками та користувачами — ці нюанси часто неочевидні ззовні.

Управління ризиками і практичний досвід

Керуючи власними активами, ви безпосередньо стикаєтеся з ризиками смартконтрактів, ліквідності та волатильності цін. Такий практичний досвід має вирішальне значення для інвестиційних рішень.

Навпаки, інвестування у токени платформ, якими ви не користувалися, означає покладатися на новини, думки чи соціальні мережі — це часто веде до емоційних рішень. DeFi-ринок технічно складний, і поверхневі відомості не дають об’єктивної оцінки цінності чи ризику.

Отже, інвестування у токени DeFi-платформ, які ви реально використовували та розумієте, — один із найкращих способів мінімізувати ризики і приймати раціональні інвестиційні рішення. Навіть мінімальний практичний досвід допомагає краще оцінити доцільність активу.

Поширені запитання

Що таке DeFi (децентралізовані фінанси)? Чим DeFi відрізняється від традиційних фінансів?

DeFi — це децентралізовані фінанси на основі блокчейн-технології, які усувають посередників, наприклад банки. Порівняно з традиційними фінансами, DeFi передбачає нижчі комісії, простіший доступ і вищу прозорість.

Які основні ризики інвестування у DeFi? Як оцінювати безпеку проєкту?

Основні ризики — це вразливості смартконтрактів і надійність команди. Для оцінки безпеки перевіряйте аудиторські звіти, звіряйте відкритий код з аудиторським висновком та перевіряйте історію проєкту на предмет хакерських інцидентів.

Які DeFi-проєкти варто відстежувати у 2024 році? Які критерії застосовувати для вибору DeFi-токенів?

У 2024 році виділяються Aave, Uniswap і кредитні платформи. Ключові критерії відбору: технологічні інновації, підтримка спільноти, розмір ринку та обсяги торгів.

Як DeFi-протоколи ліквідності та кредитування генерують прибуток?

Постачальники ліквідності розміщують кошти у пулах і отримують винагороди із торгових комісій і нових токенів. Позичальники надають заставу і сплачують відсотки. Прибутковість визначають через APR і APY, а ставки залежать від обсягу коштів у пулі.

Які інструменти та знання потрібні новачкам для початку інвестування у DeFi?

Вивчіть основи блокчейну й DeFi, створіть гаманець MetaMask. Користуйтеся перевіреними DeFi-платформами, такими як Uniswap, і дотримуйтеся кращих практик безпечного управління криптоактивами.

Наскільки важливі аудити смартконтрактів та управління ризиками для DeFi-проєктів?

Аудити смартконтрактів і управління ризиками мають вирішальне значення. Аудити дають змогу виявити вразливості й запобігти проблемам із безпекою, а належне управління ризиками забезпечує стабільність проєкту та захист коштів користувачів.

Які переваги й недоліки кросчейн DeFi у порівнянні з DeFi на одному ланцюзі?

Кросчейн DeFi знижує ризик одноточкової відмови, підвищує безпеку й покращує користувацький досвід. DeFi на одному ланцюзі простіший у використанні та вигідніший за вартістю.