Що являє собою книга ордерів та як її застосовують у торгівлі

Основи книги заявок

Книга заявок відображає купівельні та продажні заявки для конкретної торгової пари на централізованій криптобіржі. Вона надає трейдерам ключову інформацію про ринковий попит, пропозицію, оптимальні точки входу та загальні тенденції. Володіння структурою і функціями книги заявок — необхідна навичка для трейдера, який прагне приймати обґрунтовані рішення у торгівлі.

Книга заявок оновлюється у реальному часі. Трейдери використовують актуальні дані для оцінки ринку та прийняття рішень. Візуальна структура книг заявок може різнитися на різних платформах, але основні функції й принципи залишаються уніфікованими. Незалежно від того, чи ви працюєте на глобальній чи регіональній біржі, базові принципи використання книги заявок незмінні.

Структура книги заявок

Bid і Ask: ключові поняття

Книга заявок містить три основні колонки: ціна, кількість, загальна сума. Вони розділені на дві секції: купівельну та продажну сторони. Купівельна сторона показує заявки зеленим кольором, що позначає bid, а продажна — червоним, що позначає ask. Bid демонструє попит на актив; ask — пропозицію.

Bid — це ціна, яку трейдер готовий заплатити для купівлі криптовалюти. Ask — це ціна, яку продавець готовий прийняти. Різниця між цими цінами — bid-ask spread, основний індикатор ринкової ліквідності.

Кількість означає число поточних заявок на визначеному ціновому рівні, а загальна сума — це накопичена кількість заявок від найвищого bid або найнижчого ask до поточної ціни. Аналіз цих даних дозволяє трейдерам визначати концентрацію великих обсягів, що допомагає прогнозувати потенційні рівні підтримки та опору. Наприклад, скупчення купівельних заявок на певному рівні часто сигналізує про сильну підтримку і зменшує ймовірність зниження ціни нижче цього рівня у короткостроковому періоді.

Графік глибини: візуалізація даних

Графік глибини візуалізує книгу заявок. Він показує актуальний попит і пропозицію криптовалюти на різних цінових рівнях, дозволяючи трейдеру швидко оцінити ринкову ситуацію.

Вісь X відображає ціни заявок, а вісь Y — кількість відкритих заявок на кожному ціновому рівні. Вищі стовпці означають більшу концентрацію заявок на цих цінах.

Графік глибини завжди показує купівельну та продажну сторони. Трейдери використовують його для ідентифікації великих скупчень заявок на визначених цінових рівнях. Середина графіка показує поточну ринкову ціну і ілюструє bid-ask spread—різницю між найвищим bid і найнижчим ask. Вузький спред свідчить про високу ліквідність, а широкий — про низьку ліквідність або високу волатильність.

Коли трейдери додають нові заявки на купівлю та продаж, глибина книги заявок збільшується. Процес динамічний: великі учасники можуть додавати або знімати заявки, змінюючи вигляд графіка. Досвідчені трейдери розпізнають класичні патерни руху графіка глибини, що допомагає прогнозувати короткострокові зміни ціни.

Окрім графіка глибини, більшість біржових панелей містить також свічковий графік цінових змін і стрічку виконаних угод за останні 24 години. Комплексний аналіз цих інструментів забезпечує найповнішу картину ринку для трейдера.

Основні терміни книги заявок

Для ефективної роботи з книгою заявок потрібно знати такі основні поняття:

• Bid-ask spread — різниця між найвищим bid і найнижчим ask. Маркет-мейкери отримують прибуток із цієї різниці, забезпечуючи ліквідність.

• Slippage — виникає, коли заявка виконується за ціною, що відрізняється від очікуваної. Це трапляється, якщо біржа не може виконати ринкову заявку за потрібною ціною через високу волатильність або недостатню глибину книги заявок.

• Лімітна заявка — заявка на купівлю або продаж за визначеною ціною чи кращою. Лімітні заявки додають ліквідність до книги заявок.

• Ринкова заявка — заявка на купівлю або продаж негайно за найкращою доступною ринковою ціною. Ринкові заявки зменшують ліквідність у книзі заявок.

• Ліквідність книги заявок — показник того, наскільки просто торгувати криптовалютою без впливу на ціну. Висока ліквідність означає, що багато учасників здійснюють значні обсяги операцій.

• Підтримка і опір — підтримка — це рівень ціни з активним купівельним інтересом; опір — рівень із переважним продажним інтересом.

• Стоп-лосс — заявка, яка автоматично продає криптовалюту при досягненні стоп-ціни, захищаючи трейдера від надмірних втрат.

• Take-profit — заявка на закриття позиції при досягненні цільового рівня, фіксуючи прибуток.

Застосування книги заявок у торгівлі

Визначення цінових тенденцій

Якщо графік глибини демонструє перевагу покупців, це часто сигналізує про потенційне зростання ціни. Перевага продавців може свідчити про ймовірний спад. Книга заявок фіксує лише поточні наміри учасників ринку, які можуть швидко змінюватися.

Книга заявок також показує динаміку ціни. Коли заявки на одному боці швидко виконуються, це створює імпульс, що може спричинити суттєвий рух ціни. Це особливо корисно, якщо актив певний час торгувався у боковому русі — раптове зміщення балансу купівлі-продажу зазвичай передує значній зміні ціни.

Для підтвердження сигналів потрібен додатковий аналіз. Застосовуйте метод Вайкоффа або RSI, щоб визначити наступний ціновий рух і прийняти рішення про купівлю чи продаж. Поєднання даних книги заявок із класичним технічним аналізом підвищує точність прогнозування. Досвідчені трейдери також аналізують торговий обсяг і свічкові патерни, щоб підтвердити або скоригувати висновки з книги заявок.

Аналіз ліквідності

На графіку глибини широкі горизонтальні бар’єри позначають рівні з високою ліквідністю, а тонкі — з низькою. Розуміння ліквідності ринку важливе для вибору активів для торгівлі. Низька ліквідність ускладнює швидку купівлю чи продаж криптовалюти. Такі ринки більш вразливі до маніпуляцій великими учасниками, які можуть штучно змінювати ціни.

Висока ліквідність дозволяє трейдерам купувати і продавати швидко з мінімальним slippage. На ринках із високою ліквідністю книга заявок щільно заповнена на різних цінових рівнях, забезпечуючи стабільне торгове середовище і знижуючи ризик різких цінових коливань.

Уникайте торгівлі на ринках із низькою ліквідністю, особливо великими заявками. Навіть невеликі угоди можуть несприятливо вплинути на ціну в таких умовах. Аналіз ліквідності за книгою заявок допомагає трейдерам обирати найкращі торгові пари й оптимальний час для входу.

Висновок

Книга заявок — ефективний інструмент трейдера, що надає актуальну інформацію про ринкові умови, баланс попиту та пропозиції, ліквідність і потенційні точки входу та виходу.

Водночас не варто покладатися лише на книгу заявок — інтегруйте її дані у загальну торгову стратегію та використовуйте разом із технічним, фундаментальним аналізом та іншими ринковими інструментами. Комплексний аналіз ринку підвищує ймовірність успіху у торгівлі і допомагає мінімізувати ризики.

FAQ

Що таке книга заявок і як її читати?

Книга заявок — це таблиця, яка містить купівельні та продажні заявки на криптоактив із зазначенням цін і обсягів. Купівельні заявки розміщені ліворуч, продажні — праворуч. Спред між ними показує ціновий розрив. Аналіз книги заявок дозволяє оцінити ринковий тиск і прогнозувати цінові рухи.

Як використовувати книгу заявок для аналізу попиту і пропозиції?

Книга заявок відображає поточні цінові рівні й обсяги торгівлі. Порівнюючи попит (ліва сторона) і пропозицію (права сторона), можна визначити ринковий баланс. Великі обсяги на одній стороні зазвичай позначають ймовірний напрям ціни.

Які торгові стратегії можна застосовувати на основі аналізу книги заявок?

Аналіз книги заявок дає змогу визначати рівні підтримки й опору, відстежувати основних учасників ринку та здійснювати торгівлю за обсягом. Ці методи допомагають визначити ймовірний напрям ціни і точки входу.

Як знайти рівні підтримки та опору за книгою заявок?

Підтримку й опір визначають за великими скупченнями заявок у книзі заявок. Слід звертати увагу на торгові кластери й значні групи заявок — це ключові цінові рівні, де часто відбуваються розвороти. Використовуйте стрічку угод, щоб ідентифікувати сильну підтримку знизу і опір зверху.

Чим відрізняється лімітна заявка від ринкової у книзі заявок?

Ринкова заявка виконується миттєво за поточною ціною з книги заявок. Лімітна заявка створюється за визначеною ціною і виконується лише за її досягнення ринком. Ринкові заявки забезпечують швидкість; лімітні — контроль над ціною.

Які ризики пов’язані з торгівлею на основі аналізу книги заявок?

Основні ризики — висока волатильність, низька ліквідність і широкий спред. Раптові зміни книги заявок можуть призвести до неочікуваних втрат. Цей підхід потребує досвіду і не призначений для довгострокового інвестування.