Настрій у криптовалюті опустився до найнижчого рівня за 3,5 роки

Коротко

• Біткоїн опустився до 15-місячного мінімуму, знизившись більш ніж наполовину від свого пізньо-2025 максимуму, тоді як дані деривативів показали різке зниження спекулятивних позицій.
• Індекси настрою ринку опустилися до рівня «екстремального страху», при цьому трейдери опціонів платили високі премії за захист від зниження.
• Аналітики вказували на невизначеність Федеральної резервної системи, зростання долара та наслідки глобального стресу на ринках облігацій і технологічного сектору як ключові чинники розпродажу.

Страх інвесторів на ринку криптовалют посилився до рівня, якого не спостерігалося з часу краху екосистеми Terra Luna в середині 2022 року, спричиненого жорстким, макроекономічно обумовленим розпродажем. Ціна Біткоїна у четвер знизилася до 15-місячного мінімуму в $60,255, що на 52,2% менше від його рекордного максимуму жовтня 2025 року в $126,080, повідомляє CoinGecko. Це сталося на тлі падіння індексу Crypto Fear and Greed до 9 цього тижня, що цілком належить до зони «Екстремального страху» і є найнижчим рівнем за 42 місяці з часу краху Terra. Terra Luna була криптоекосистемою, крах якої у травні 2022 року, після втрати її алгоритмічного стабількона прив’язки до долара, спричинив один із найрізкіших шоків довіри на ринку за всю історію.

«Поглядаючи на цей спад, яскраво відображає основну реальність: у середовищі, де широка ліквідність не зросла суттєво, глобальні активи керуються тими ж умовами фінансування та логікою ризик-аверсії», — сказав Decrypt Тім Сан, старший дослідник у HashKey Group.  Невизначеність політики Федеральної резервної системи та геополітична напруга сприяють напруженості, раніше повідомляли аналітики Decrypt, попереджаючи, що погіршення динаміки може ще більше знизити ціну Біткоїна. Індекс долара США (DXY) піднявся з 95.205 27 січня до 97.685, що ускладнює фінансові умови. Цей стрибок стався після хаотичної кризи японських державних облігацій у січні, яка загрожувала розвалом глобальної японської carry trade.

Макроекономічні фактори «відіграють вирішальну роль у цьому спаді, оскільки криптовалюти продовжують торгуватися з сильною кореляцією з акціями та чутливістю до сигналів монетарної політики», — сказав Ник Рук, директор LVRG Research, Decrypt. Загальний відкритий інтерес — загальна вартість невиконаних контрактів деривативів — для ф’ючерсів на Біткоїн знизився до $21.96 мільярда, що є 15-місячним мінімумом і свідчить про масовий вихід спекулятивного капіталу, показують дані CryptoQuant. Тим часом, ринки опціонів демонструють явний захисний нахил: 7-денний і 30-денний 25-дельтовий скос Біткоїна знизилися нижче -28 і -24 відповідно, що свідчить про те, що трейдери платять значну премію за покупку медвежих ставок як захист від зниження. «Основним драйвером є хвиля ризик-оф через страхи сектору технологій/ШІ», — сказав Андрі Фаузан Аджіма, керівник досліджень у Bitrue, Decrypt. «Інвестори все більше сумніваються у стійкості величезних капіталовкладень Big Tech у ШІ».