Гіперліквідні сировинні деривативи зростають, оскільки конфлікт з Іраном збільшує тижневий обсяг до $14,39 мільярда

Децентралізована біржа деривативів Hyperliquid за останні сім днів зафіксувала сумарний обсяг торгів приблизно 14,39 мільярдів доларів США на своїх ринках HIP-3, причому лідерами активності стали контракти на сиру нафту, оскільки геополітична напруга на Близькому Сході підняла ціну на нафту вище 100 доларів за барель і сприяла попиту на цілодобову торгівлю товарами.

Ф’ючерси на West Texas Intermediate (WTI) торгувалися приблизно по 97,87 долара за барель, зростаючи на 2,13% за 24 години, з відкритим інтересом близько 265 мільйонів доларів і щоденним обсягом 201 мільйон доларів, тоді як Brent піднявся на 2,13% до приблизно 106,40 долара за барель, з відкритим інтересом 362 мільйони доларів і обсягом 194 мільйони доларів. Загальний обсяг торгів нафтою та сріблом за 24 години перевищив 900 мільйонів доларів, перевищуючи великі криптовалюти Solana (SOL) і XRP.

Зростання активності в товарних деривативах підкреслює появу Hyperliquid як платформи для відкриття цін у вихідні та поза робочим часом, коли традиційні біржі закриті, оскільки трейдери шукають можливості для експозиції активів, що постраждали від поточного конфлікту.

Ринкова продуктивність HIP-3

Загальна активність

Ринки Hyperliquid HIP-3, які дозволяють створювати без дозволу перпетуальні ф’ючерси, за тиждень зафіксували сумарний обсяг торгів близько 14,39 мільярдів доларів США з відкритим інтересом приблизно 1,73 мільярда доларів. Загальна заблокована вартість платформи становить близько 4,51 мільярда доларів, а обсяг торгів за 24 години — близько 7,95 мільярда доларів по всіх продуктах.

Домінування товарних деривативів

Контракти на нафту та срібло тепер значно випереджають криптоактиви за обсягом торгів на платформі:

Ф’ючерси на WTI: 201 мільйон доларів за 24 години, відкритий інтерес 265 мільйонів доларів

Ф’ючерси на Brent: 194 мільйони доларів за 24 години, відкритий інтерес 362 мільйони доларів

Контракт на срібло: 412 мільйонів доларів за 24 години

Для порівняння, перпетуальні контракти на SOL мали обсяг 176 мільйонів доларів, а XRP — 31 мільйон доларів, хоча обидва активи мають ринкову капіталізацію у кілька мільярдів доларів. Біткоїн і ефір залишаються найактивнішими контрактами з обсягами 1,94 мільярда і 990 мільйонів доларів відповідно.

Геополітичний контекст: конфлікт в Ірані та ціни на нафту

Порушення протоки Ормуз

Зростання торгівлі товарними деривативами співпало з ескалацією напруги на Близькому Сході. Іран 22 березня оголосив, що протока Ормуз буде «повністю закрита» негайно, якщо США виконають погрозу президента Дональда Трампа атакувати іранські електростанції. Протока є критичним вузлом для приблизно 20% світових поставок нафти.

Трамп висунув ультиматум на 48 годин, вимагаючи від Ірану повної пропускної здатності нафтових танкерів через протоку. Ескалація риторики сприяла збереженню високої волатильності на енергетичних ринках.

Зростання цін на нафту

Ціни на Brent і WTI зросли більш ніж на 45% цього місяця, піднявши ціну на нафту понад 100 доларів за барель і спричинивши інфляційний шок по всьому світу. Це підвищення привернуло нову увагу до товарів як до сектору інтересу на тлі зростаючих геополітичних і ринкових ризиків.

Прогнози Goldman Sachs

Інвестиційний банк Goldman Sachs підвищив свої прогнози цін на нафту через поточні перебої у постачанні. Тепер банк прогнозує середню ціну Brent у 100 доларів за барель у березні-квітні, порівняно з попереднім прогнозом у 98 доларів, що становить приблизно 62% премії до прогнозу на 2025 рік. Goldman також підвищив середню ціну Brent на 2026 рік до 85 доларів за барель і зберіг стабільний прогноз у 80 доларів на 2027 рік.

Позиція Hyperliquid у товарних деривативах

Перевага цілодобової торгівлі

Можливість платформи забезпечувати торгівлю 24/7 стала критичною під час розвитку геополітичних подій поза традиційними ринковими годинами. Останній сплеск цін на нафту почався у вихідні, коли CME та інші традиційні майданчики були закриті, що змусило трейдерів звернутися до децентралізованих платформ для швидкого відкриття цін і управління позиціями.

Зростання ринків HIP-3

Дозволяючи будь-кому створювати перпетуальні ф’ючерси на будь-який актив шляхом стейкінгу 500 000 токенів HYPE, платформа, запущена у жовтні 2025 року, сприяє популяризації токенізованих ф’ючерсів на акції та товари — включаючи нафту, золото і срібло. Зараз лише сім із топ-30 ринків є криптовалютними парами.

Конкурентна позиція

Сильний попит на товарні деривативи дозволяє Hyperliquid конкурувати з традиційними біржами у певних сегментах. Хоча перпетуальні контракти на біткоїн і ефір залишаються найпопулярнішими, швидке зростання контрактів на нафту і срібло свідчить про те, що децентралізовані платформи можуть зайняти значну частку ринку в активних класах, де цілодобова торгівля приносить очевидні переваги користувачам.

Часті запитання

Чому обсяги торгівлі нафтовими деривативами на Hyperliquid зростають?

Обсяги нафтових деривативів зросли через конфлікт в Ірані, що порушує постачання сирої нафти через протоку Ормуз — вузол для приблизно 20% світових поставок нафти. Ціни Brent і WTI зросли більш ніж на 45% цього місяця, і трейдери використовують цілодобову платформу Hyperliquid для отримання експозиції до товарів у вихідні та поза робочим часом, коли традиційні ринки закриті.

Як обсяги товарів порівнюються з криптообсягами на Hyperliquid?

За останні 24 години сумарний обсяг торгів нафтових і срібних контрактів перевищив 900 мільйонів доларів, що значно перевищує SOL (176 мільйонів доларів) і XRP (31 мільйон доларів). Біткоїн і ефір залишаються найактивнішими контрактами з обсягами 1,94 мільярда і 990 мільйонів доларів відповідно.

Що спричиняє зростання попиту на цілодобову торгівлю товарами?

Геополітичні події, що відбуваються поза межами традиційних ринкових годин — наприклад, остання ескалація напруги між Іраном і США через протоку Ормуз — створюють попит на платформи, здатні забезпечити швидке відкриття цін і управління позиціями. Цілодобовий перпетуальний ринок Hyperliquid заповнює цю прогалину, залучаючи трейдерів, які інакше чекали б відкриття традиційних бірж.