Австралійський ринок пенсій 4,5 трильйона розслаблюється! Host Plus розглядає варіанти інвестування в Біткойн

Австралійський пенсійний фонд Host Plus з управлінським обсягом 150 мільярдів австралійських доларів розглядає можливість відкриття для користувачів доступу до інвестицій у віртуальні активи через свою дочірню платформу «Choice Plus» і планує запустити відповідний продукт вже у наступному фінансовому році. Це один із найчіткіших сигналів входу криптоактивів на ринок австралійських пенсійних фондів, загальним обсягом 4,5 трильйона австралійських доларів, тоді як раніше цей ринок переважно уникали віртуальних активів.

Розгляд віртуальних активів у Host Plus: чіткий попит, регуляторні бар’єри залишаються

«Choice Plus» наразі управляє приблизно 1% загальних активів Host Plus і дозволяє користувачам самостійно керувати своїми пенсійними портфелями. Планується, що саме на цій платформі буде вперше введено віртуальні активи, а не через повністю активне управління основним рахунком, що свідчить про обережний підхід на початковому етапі.

Головний інформаційний директор у коментарі зазначив, що спектр віртуальних активів, які планується інтегрувати, не обмежується лише біткоїном, а включає й інші цифрові активи, наприклад, аудіо авторські права. Перед офіційним запуском необхідно подолати такі основні перешкоди:

• Затвердження регуляторних органів: потрібно отримати чіткий дозвіл австралійських фінансових регуляторів. Генеральний директор чітко заявив, що навіть якщо процес затягнеться понад шість місяців, це цілком прийнятно.
• Створення механізмів захисту споживачів: високий рівень волатильності віртуальних активів вимагає розробки відповідних механізмів ризик-інформування та захисту.
• Оцінка відповідності пенсійних фондів: необхідно пояснити регуляторам логіку включення віртуальних активів у пенсійні портфелі.

«Ми — довгострокові інвестори, і з урахуванням усього циклу операцій шість місяців — це не так вже й багато», — зазначив генеральний директор, підкреслюючи, що Host Plus має терпляче дотримуватися процесу регуляторного узгодження.

Стан криптовалют у австралійському ринку пенсійних фондів

У ринку австралійських пенсійних фондів обсягом 4,5 трильйона австралійських доларів інвестиції у віртуальні активи наразі залишаються винятком, а не правилом. У 2024 році лише один із провідних фондів, AMP, оголосив про інвестиції у ф’ючерси на біткоїн, тоді як інші основні інституції утримуються від активної участі у цій сфері.

Основною причиною уникнення криптовалют з боку пенсійних фондів є різка волатильність біткоїна — у жовтні минулого року його ціна знизилася більш ніж на 40% від максимуму і наразі тримається близько 70 тисяч доларів. Для пенсійних фондів, які несуть довірчу відповідальність перед бенефіціарами, така волатильність важко обґрунтувати у рамках традиційних інвестиційних стратегій.

Чому Host Plus діє першою: молодий склад членів — ключовий фактор

Аналіз показує, що причина, чому Host Plus раніше за інших почав враховувати потребу у віртуальних активів, тісно пов’язана з унікальною структурою його членів. Цей фонд створений спеціально для працівників готельної та розважальної індустрії і наразі налічує близько 2 мільйонів членів із середнім віком 35–40 років, що значно молодше за склад інших австралійських пенсійних фондів.

Молодше покоління пенсійних учасників більш відкрито до віртуальних активів і схильне активно керувати своїми інвестиціями, що чітко видно з поведінкових даних платформи Choice Plus. Саме ця потреба, що виникає знизу вгору, спонукає керівництво Host Plus серйозно оцінювати інвестиційну придатність віртуальних активів, а не просто слідувати за макроекономічною політикою.

Поширені запитання

Що таке Host Plus і чому його розгляд інвестицій у криптовалюти має галузеве значення?
Host Plus — це австралійський великий пенсійний фонд із управлінським обсягом 150 мільярдів австралійських доларів, створений для працівників готельної та розважальної індустрії. У ринку пенсійних фондів Австралії обсягом 4,5 трильйона доларів більшість основних гравців утримуються від інвестицій у віртуальні активи, і розгляд Host Plus є одним із найчіткіших сигналів зміни їхньої позиції.

Які регуляторні перешкоди стоять на шляху інвестицій австралійських пенсійних фондів у біткоїн?
Основні перешкоди — це отримання чіткої згоди від австралійських фінансових регуляторів і створення механізмів захисту споживачів для пенсійних учасників. Оскільки пенсійні фонди несуть довірчу відповідальність, будь-яке включення нових активів потребує повної оцінки відповідності та ризик-інформування.

Яке ставлення австралійських пенсійних фондів до криптовалют на сьогодні?
На сьогодні основні пенсійні фонди Австралії здебільшого уникають віртуальних активів. У 2024 році лише AMP оголосив про інвестиції у ф’ючерси на біткоїн. Основною причиною такого ставлення є висока волатильність біткоїна — з жовтня минулого року його ціна знизилася більш ніж на 40%.