Ціни на золото в п’ятницю опустилися нижче за 200-денну ковзну середню, що спонукало аналітиків попередити про можливі подальші зниження до підтримки на рівні $4,000. Фавад Разакзаде, ринковий аналітик FOREX.com, у нотатці в понеділок підкреслив значні технічні пошкодження графіка та вказав на ризик тестування ключової підтримки на $4,000, якщо інфляційний тиск посилиться більше, ніж очікується. Злам відбувається напередодні публікації в середу Індексу споживчих цін, коли базова інфляція, як очікується, зросте на 2,9% за останні 12 місяців.
Золото пробиває нижче 200-денну ковзну середню з підтримкою на $4,230 і $4,100
Разакзаде зазначив, що востаннє, коли ціни на золото опускалися нижче за свою 200-денну ковзну середню, у вересні 2023 року пробій призвів до подальшого зниження на 5%. «Нездатність золота втримувати зростання вище зони $4,500 зрештою зробила ринок вразливим до глибшої корекції, а пробій нижче 200-денної ковзної середньої прискорив низхідний імпульс», — сказав він.
Аналітик визначив наступну ключову зону підтримки як довгострокову висхідну лінію тренду поблизу $4,230. Нижче за неї рівні підтримки стають дедалі більш розрідженими аж до березневих мінімумів близько $4,100. «З огляду на поточну структуру ринку, рух до психологічно важливого рівня $4,000 більше не можна виключати», — сказав Разакзаде.
Звіт CPI у середу: базова інфляція очікується на рівні 2,9%
«Ще одне стійке інфляційне читання, імовірно, підсилить очікування, що ставки залишаються високими довше, потенційно даючи додаткову підтримку долару, водночас тиснучи на дорогоцінні метали», — сказав Разакзаде.
Саймон-Пітер Масабні, керівник напряму бізнес-розвитку в XS.com, заявив, що має короткостроковий негативний прогноз для золота, оскільки стійкий ринок праці та зростання інфляційного тиску підтримують вищі відсоткові ставки й сильніший долар США. «Подальший напрям золота визначатиметься насамперед траєкторією грошово-кредитної політики США, якщо тільки не з’являться виняткові геополітичні події, які фундаментально змінять баланс сил на глобальних фінансових ринках», — сказав він. «Найімовірніший сценарій — подальша ринкова волатильність із помірно ведмежим ухилом для золота, доки прибутковість США залишається високою, а очікування щодо зниження ставок у найближчій перспективі продовжують згасати».
Аналітики зберігають довгостроковий бичачий прогноз попри тиск у найближчій перспективі
Масабні сказав, що попри ризики зниження в найближчому періоді його бичачий середньостроковий прогноз не змінився. «Усе ще залишаються кілька підтримувальних факторів, найголовніше — подальша диверсифікація резервів центральними банками та їхні зростаючі закупівлі золота в межах ширших зусиль зменшення залежності від долара США. Крім того, високі глобальні рівні боргу, фіскальні виклики для провідних економік і тривала політична невизначеність у різних регіонах продовжують забезпечувати стратегічну довгострокову підтримку дорогоцінному металу», — сказав він.
Джефф Сарті, CEO Morton Wealth, сказав, що не приділяє багато уваги короткостроковим тенденціям у золото. «Набагато важливіше — ми ставимо під сумнів, чи змінилася наша довгострокова теза, або чи її варто переоцінити. Відповідь — «ні». Довгострокові тренди фіскальної та монетарної безрозсудності разом із триваючим інфляційним тиском залишаються в силі так само сильно, як і раніше», — сказав він.
Розглядаючи ситуацію поза поточною волатильністю, Сарті зазначив, що нижчі ціни можуть стати можливістю для покупок для частини інвесторів. «Якщо ви недоінвестовані в золото, то так — трохи підбирати тут має сенс, але з довгострокової перспективи ми й надалі дотримуємося нашого позиціонування», — сказав він.
FAQ
Що сталося з цінами на золото в п’ятницю?
У п’ятницю ціни на золото опустилися нижче за свою 200-денну ковзну середню. Фавад Разакзаде, ринковий аналітик FOREX.com, у нотатці, опублікованій у понеділок, підкреслив значні технічні пошкодження графіка й зазначив, що нездатність золота втримувати зростання вище зони $4,500 залишила ринок вразливим до глибшої корекції.
Які ключові рівні підтримки для золота?
Наступна ключова зона підтримки — довгострокова висхідна лінія тренду поблизу $4,230. Нижче за неї рівні підтримки стають дедалі більш розрідженими аж до березневих мінімумів близько $4,100. Разакзаде заявив, що рух до психологічно важливого рівня $4,000 більше не можна виключати з огляду на поточну структуру ринку.
Чому аналітики зберігають довгостроковий бичачий прогноз попри тиск у найближчій перспективі?
Саймон-Пітер Масабні послався на подальшу диверсифікацію резервів центральними банками та їхні зростаючі закупівлі золота в межах зусиль зі зменшення залежності від долара США. Джефф Сарті вказав на довгострокові тренди фіскальної та монетарної безрозсудності, а також на триваючий інфляційний тиск як фактори, що підтримують довгострокову тезу щодо золота.
