#比特币创下近一月内新高

У вузькому просторі між визначеністю та невизначеністю: моя думка щодо 74k Bitcoin

Брати по Gate Square, добрий вечір.

Прокинувшись рано вранці і випадково глянувши на ринок, цифра $74,050 раптом стала незнайомою й одночасно знайомою. Bitcoin встановив новий місячний максимум, загальна ринкова капіталізація знову повернулася до 2.53 трильйонів доларів — ця давно забута «червона (зростання)» раптом почала викликати дискомфорт. Подання Білого дому на кандидатуру Воша, незапобігання Сенатом санкціям Ірану, відскок американських акцій, масовий викуп інституцій — ця низка новин стала сильним імпульсом, який витягнув ринок із початкової хмари.

Після святкування, щодо двох актуальних питань, я хочу щиро поділитися своїми думками.

1. Кевін Вош = зниження ставок? Боюся, не так просто

Щодо першого питання: чи означає висунення Кевіна Воша підвищення очікувань щодо зниження ставок?

Багато братів, побачивши «призначення Трампа» + «нового голови», перша реакція — «масове вливання», і починають діяти швидко. Але після глибокого аналізу на сайтах Xinhuanet і FX168, я вважаю, що ситуація набагато складніша.

По-перше, сам Вош не є чистим «яструбом». Оглядаючись на його кар’єру, перед фінансовою кризою він був скоріше яструбом, дуже цінував межі Федеральної резервної системи. Зараз ринок очікує зниження ставок, здебільшого через те, що він асоціюється з «призначенням Трампа», а не через його власну політику.

По-друге, навіть якщо він захоче знизити, це не обов’язково вдасться зробити. Перед ФРС стоять дві великі перешкоди:

· Ціновий шок через війну з Іраном: війна підвищує ціну на енергоносії, і якщо інфляція зросте, незалежно від того, хто буде головою, ніхто не наважиться підпалювати вогонь.
· Невизначеність у торговельній політиці: Верховний суд скасував частину тарифів, але новий каркас політики ще не сформований. Ця невизначеність шкодить інвестиціям бізнесу і є причиною для ФРС — «очікувати», а не «діяти».

Отже, моя висновок: висунення Воша справді підсвічує можливість «віддаленого зниження ставок», але це більше емоційна надбудова, ніж реальна допомога. У короткостроковій перспективі, на ціну впливають більше «зняття макроекономічних побоювань» (геополітична ситуація не погіршилася) і «реальні покупки інституцій» (наприклад, BlackRock за останні дні купив ще на 1.2 мільярда доларів).

2. Теперішній рівень — моя «обережна оптимістична» стратегія

Щодо другого питання: тримати активи і чекати зростання, або слідувати за трендом і купувати на просідання?

Це питання я останнім часом постійно обдумую. Глянувши на графік 74000, сказати, що не хочу купувати — неправда, особливо враховуючи, що на Polymarket ймовірність досягнення 80 000 у березні вже зросла до 46%. Але моя стратегія така: не порожній портфель, не використовувати кредитне плече, залишити частину для спекуляцій і тримати основний портфель у «чеканні зростання».

Мої аргументи прості: зараз відбувається синхронізація циклу і макроекономіки, але їх потрібно розглядати окремо:

· Логіка зростання (жорстка підтримка): цикл наполовину зменшення (2024 — основний ріст після наполовину зменшення зазвичай затримується на 12-18 місяців), інституції постійно купують через ETF (BlackRock не для благодійності, а щоб захопити частки), а також високий рівень тримання на довгий термін — тиск на продаж слабкий. Це все говорить, що зараз виходити з ринку — означає пропустити весь бичий ринок року.
· Короткострокові побоювання (м’які точки): діапазон 74000-75000 — історично щільна зона торгів, де багато «застряглих» минулого року активів можуть звільнитися. А ще 12 березня — CPI, 19 березня — засідання FOMC, і якщо дані погані, один новий сигнал може «згоріти» леверидж. Купувати на підйом у цій зоні — ризиковано.

Тому моя конкретна стратегія така:

1. Основний портфель (60%): залишаюся пасивним. Це активи, накопичені з кінця 2025 року, з ціною близько 60 000. Якщо Bitcoin не опуститься знову нижче MA120 на денному графіку (зараз біля 68 000), я не буду продавати. Цього разу я дивлюся не на 74000, а на 80-100 тисяч у другій половині року.
2. Маневровий портфель (40%): для реагування на «нові вершини і корекційні просідання».
· Якщо сьогодні ввечері ринок знову підніметься (до 75-76 тисяч): я зменшу половину маневрового портфеля, зафіксую прибуток. Це не для того, щоб ставати коротким, а щоб зберегти психологічний комфорт і уникнути розчарування при відкаті.
· Якщо буде корекція (до 71-72 тисяч): я докуплю зменшену частину. Головне — не опуститися нижче психологічної позначки 70 тисяч, тоді структура зростання залишається цілісною.

Підсумовую: я не той, хто виходить перед світанком, але й не хочу потрапити у темряву перед світанком. У бичачому ринку пропустити — гірше, ніж застрягти у корках. Застрягти можна чекати, а пропустити — легко купити на піку і потрапити під розпродаж.

2026 — рік коня, у крипті кажуть «кінь без ночівлі не стане товстим», але й ночівля має бути безпечною. Бажаю всім на Gate Square заробити не тільки Beta, а й зберегти Alpha. Брати, які поставили лайк — хай щастить!