Ринкові американські гірки. Взаємні загрози атак на енергетичну інфраструктуру США та Ірану

Глобальні ринки переживають екстремальні коливання, подібні до американських гірок, після загострення конфлікту між США та Іраном через взаємні загрози атак на енергетичну інфраструктуру обох країн. За короткий час ціни на нафту, золото та крипто коливалися дико, відображаючи високу невизначеність на тлі геополітичної напруженості.

Ситуація накалилась, коли Президент Дональд Трамп виголосив ультиматум Ірану щодо відкриття Ормузької протоки. В іншому випадку США загрожували атакувати іранські електростанції, які є життєво важливою частиною національної енергетичної системи.

Іран залишився в боргу. Тегеран негайно відповів набагато ширшими загрозами відповідного удару, включаючи потенційні атаки на енергетичну, електричну та водну інфраструктуру у регіоні Перської затоки. Ці загрози підвищили ризик конфлікту з військової війни до регіональної війни за інфраструктуру.

Коли ці взаємні загрози досягли піку, ринковим настроям домінував ризик-офф. Інвестори почали виходити з ризикованих активів, таких як крипто, тоді як safe haven активи, такі як золото, навпаки відчували різке зростання. Стрибок цін на золото відображав спробу учасників ринку знайти притулок серед геополітичної невизначеності.

З іншого боку, ціни на нафту були вкрай волатильними. Занепокоєння щодо порушення пропозицій через можливий конфлікт у районі Ормузької протоки, що каналізує близько 20% світової нафти, мало спочатку стимулювати різке зростання цін. Bitcoin та інші крипто активи також відчули тиск на цьому етапі через зростання глобальної невизначеності та відтік ліквідності з ризикованих активів.

Однак напрямок ринку різко змінився, коли Трамп раптово скасував плани атаки на іранську енергетичну інфраструктуру. Це рішення негайно спровокувало швидкий розворот ринку. Ціни на нафту, які раніше стрімко зросли, впали більш ніж на 10% за один день, відображаючи зменшення ризику переривання глобальної пропозиції. Bitcoin пережив значний відскок і знову перейшов за $71.000, підтримуваний поверненням апетиту до ризику інвесторами після послаблення військових загроз. Це рух також було прискорено ліквідацією короткої позиції на дериватному ринку.

У той же час золото також зазнало корекції після попереднього різкого зростання. Це зниження відбулось, оскільки інвестори почали виходити з safe haven активів і повертатися до ризикованих активів.

Хоча ринок частково оговтався, волатильність, як очікується, буде тривати. Невизначеність залишається високою, оскільки Іран заперечує наявність переговорів і підтримує загрозу відповідного удару у разі атаки. Іншими словами, ринок наразі рухається в умовах, дуже чутливих до будь-яких політичних заяв. Нафта, золото та крипто тепер тісно пов'язані з динамікою глобальної геополітики.