Чистий прибуток досяг нових максимумів! Перша річна звітність ф'ючерсних компаній А-акцій опублікована

У чотирьох ф’ючерсних компаніях, що торгуються на A-акціях, Наньхуа Ф’ючерс першою представила звіт за 2025 рік.

27 березня ввечері звіт про фінансові результати Наньхуа Ф’ючерс показав, що у 2025 році компанія отримала виручку в 1,388 мільярдів юанів, що на 2,45% більше в порівнянні з попереднім роком; чистий прибуток, що належить акціонерам материнської компанії, склав 486 мільйонів юанів, що на 6,18% більше, досягнувши історичного максимуму. Одночасно компанія планує реалізувати збільшення капіталу на 4,5 акцій на кожні 10 акцій та виплатити дивіденд у розмірі 0,69 юанів (включаючи податки).

З точки зору масштабних показників, активи Наньхуа Ф’ючерс і капітал одночасно розширюються. Станом на кінець 2025 року загальні активи компанії досягли 65,473 мільярдів юанів, що на 33,99% більше; власний капітал, що належить акціонерам компанії, становив 5,596 мільярдів юанів, що на 35,98% більше. Що стосується основних бізнесів, обсяг активів клієнтів у ф’ючерсному брокерстві в країні досяг 38,982 мільярдів юанів, демонструючи стійку тенденцію до зростання.

Перехід до брокерського бізнесу, ризик-менеджмент продовжує розвиватися.

У 2025 році світова економіка зіштовхнеться з посиленням коливань під впливом геополітичних конфліктів, торгових суперечок та політичних змін, ціни на сировину коливатимуться, а ризик управління для реального сектору суттєво зросте. Водночас, китайський ф’ючерсний ринок продовжує розширюватися та відкриватися.

Дані показують, що за рік кількість ф’ючерсних та опціонних контрактів зросла до 164, загальний обсяг фінансування ринку перевищив 20 трильйонів юанів, а кількість ефективних клієнтів перевищила 2,7 мільйона, частка корпоративних клієнтів у відкритих позиціях перевищила 65%. Ініціатива “страхування + ф’ючерси” продовжує розширюватися, здатність ф’ючерсного ринку обслуговувати реальну економіку ще більше зросла. Загальний обсяг торгівлі склав 9,074 мільярдів контрактів, обсяг угод досяг 76,625 трильйонів юанів, що відповідно на 17,4% і 23,74% більше в порівнянні з попереднім роком, активність на ринку помітно зросла.

Проте, з підвищенням процвітання в галузі, конкуренція також перебудовується. З одного боку, посилюється контроль, супутні системи Закону про ф’ючерси та деривативи постійно вдосконалюються, нові “Дев’ять національних пунктів” чітко підкреслюють функціональність та управління ризиками; з іншого боку, традиційний бізнес каналів стикається з тиском на прибутковість, що змушує ф’ючерсні компанії переходити до управління ризиками та управління капіталом, капітальна сила, технологічні можливості та професійні кадри стають ключовими роздільниками.

Як традиційний основний бізнес, брокерська діяльність ф’ючерсів у 2025 році зіштовхується з загальною проблемою “збільшення виробництва без збільшення доходів”. Конкуренція за однорідність загострюється, комісійні ставки продовжують тиснути.

У зв’язку з цим Наньхуа Ф’ючерс у річному звіті зазначила, що компанія активно коригує стратегічний напрямок, зосереджуючи увагу на інституціональних та промислових клієнтах, сприяючи оптимізації структури бізнесу. З одного боку, компанія поглиблює співпрацю з різноманітними фінансовими установами, такими як приватні фонди, страхові компанії та цінні папери, продовжує розширювати групу спеціальних корпоративних клієнтів; з іншого боку, збільшує зусилля щодо обслуговування промислових клієнтів, особливо публічних компаній та провідних підприємств, шляхом надання комплексних послуг, таких як поставка та хеджування, підвищуючи лояльність клієнтів.

Як ключова частина трансформації ф’ючерсних компаній, бізнес управління ризиками продовжує активізуватися. У 2025 році Наньхуа Ф’ючерс просуває синергійний розвиток у трьох основних секторах: позабіржові деривативи, базисна торгівля та маркет-мейкерство.

Серед них, бізнес позабіржових деривативів підтримує стабільне зростання, за рік новий номінальний капітал досяг 74,9 мільярдів юанів. Наньхуа Ф’ючерс зміцнює свої можливості управління ризиками через оновлення системи та вдосконалення системи, а також продовжує просувати бізнес обміну доходами через кордон, надаючи компаніям інструменти для хеджування, що пов’язують внутрішній та зовнішній ринки. Одночасно, спираючись на власну розроблену товарну індексацію, компанія досліджує використання свопів та позабіржових опціонів, підвищуючи точність послуг.

Управління капіталом прискорює розвиток, закордонний бізнес стає ключовим елементом зростання.

З поглибленням трансформації галузі управління капіталом стає новим фокусом конкуренції. Наньхуа Ф’ючерс, спираючись на три основні ліцензії: управління активами, продаж фондів та публічні фонди, продовжує вдосконалювати бізнес-систему.

Що стосується бізнесу управління активами, Наньхуа Ф’ючерс через інновації стратегій та розширення каналів зміцнює співпрацю з дочірніми компаніями банків з управління активами та трстовими установами, структура клієнтів стає більш різноманітною. Станом на кінець 2025 року обсяг управління активами досяг 1,081 мільярдів юанів.

Бізнес продажу фондів досягає обсягу продажу в 337 мільйонів юанів за рік, завдяки створенню трьох центрів: “продукт - операції - маркетинг”, що забезпечує стандартизовану та системну роботу. У сфері публічних фондів компанія дотримується орієнтації на стабільний розвиток, станом на кінець року обсяг публічних фондів Наньхуа досяг 19,136 мільярдів юанів, поступово формуючи бренд.

На тлі безперервного поглиблення двостороннього відкриття китайського ф’ючерсного ринку, закордонний бізнес стає новим двигуном зростання галузі.

Останніми роками міжнародна інтеграція китайського ф’ючерсного ринку значно прискорилася, включаючи участь QFII у товарних ф’ючерсах та переліки контрактів “китайської ціни” на закордонних біржах, що постійно підвищує глобальний вплив.

Наньхуа Ф’ючерс також прискорює свою діяльність у цьому процесі. Компанія вже отримала кілька членських та розрахункових кваліфікацій, включаючи CME, LME, Гонконгську фондову біржу, Сінгапурську біржу та інші, а також стала установою, що володіє складськими квитанціями LME в Гонконзі, ще більше з’єднуючи ланцюг послуг для промисловості через кордон.

Станом на кінець 2025 року, права закордонних брокерських клієнтів Наньхуа досягли 23,306 мільярдів гонконгських доларів, а обсяг управління активами за кордоном склав 4,812 мільярдів гонконгських доларів. Завдяки зміцненню цінової спроможності, стабільності системи та системи обслуговування клієнтів, масштаб і вплив закордонного бізнесу компанії зростають одночасно.

Наньхуа Ф’ючерс зазначила, що як компанія, що торгується на біржі ф’ючерсної галузі, у 2025 році компанія продовжує вдосконалювати розподіл бізнес-ліцензій, шляхом інтеграції ресурсів між різними бізнесами та сприяння їх спільному розвитку, формуючи двохколісну модель “будівництво в країні, прорив за кордоном”, що ефективно підвищує загальну конкурентоспроможність компанії та здатність до управління ризиками, забезпечуючи одночасне зростання обсягу та якості прибутку.

Експерти галузі зазначають, що з переходом ф’ючерсної галузі від розширення масштабів до підвищення функціональності та професійної конкуренції, у майбутньому, під впливом безперервного попиту на управління ризиками та поглиблення відкритості, ф’ючерсні компанії з комплексними можливостями обслуговування та міжнародним баченням мають можливість ще більше зміцнити свої позиції в новому раунді перетворень у галузі.

Редактор: Ван Лулю