Сьогодні хочу поділитися чимось, з чим стикається багато людей при торгівлі на валютному ринку, але мало хто розуміє — що таке свопові витрати і чому вони важливі.

Просто кажучи, коли ви тримаєте позицію на ніч, вам нараховують або списують певну відсоткову ставку, яка називається своп. Це виникає через те, що при торгівлі на валютному ринку ви позичаєте одну валюту для купівлі іншої, і через різницю у відсоткових ставках двох валют виникає різниця.

Є два основних випадки. Якщо відсоткова ставка базової валюти вища за валюту котирування, ви отримуєте кредитний своп — тобто заробляєте. Навпаки, якщо ставка нижча, вам доводиться платити свопові витрати. Багато новачків звертають увагу лише на ціну і забувають про цю деталь, через що наприкінці місяця виявляють, що їхній рахунок списався або поповнився на певну суму.

Що таке свопові витрати, також залежить від розміру вашої торгової позиції. Чим більша позиція, тим вищі або кредитні, або витрати на своп. Крім того, кожен брокер має свої методи розрахунку, деякі додають комісію до свопу. Основна формула — це множення розміру позиції на різницю відсоткових ставок і потім на комісію брокера.

Щодня свопові витрати обчислюються автоматично і застосовуються зазвичай о 5 годині вечора за часом Нью-Йорка. Варто врахувати, що у середу багато брокерів подвоюють свопові витрати для врахування перенесення на вихідні, тому, щоб уникнути більших витрат, краще закривати позиції перед цим.

Існує різниця між довгим і коротким свопом. Довгий своп застосовується, коли ви тримаєте позицію на купівлю на ніч, а короткий — при триманні позиції на продаж. Обидва розраховуються на основі різниці відсоткових ставок відповідних валют.

Також хочу наголосити, що свопові витрати — це не фіксована сума, вони змінюються відповідно до політики центральних банків. Коли центральні банки змінюють відсоткові ставки, змінюється і ставка свопу. Валютні пари з високою волатильністю і великим розривом у відсоткових ставках зазвичай мають вищі свопові витрати.

Якщо хочете зменшити витрати, є кілька способів. По-перше, закривати позиції перед перенесенням, щоб не платити нічних витрат. По-друге, обирати валютні пари з позитивною різницею у відсоткових ставках — тоді ви отримуватимете кредит замість сплати. По-третє, якщо у вас є релігійні обмеження або бажання уникнути свопових витрат зовсім, багато брокерів пропонують рахунки без свопу.

Насправді, розуміння, що таке свопові витрати, допоможе краще керувати торговими витратами і оптимізувати стратегію. Це суттєво впливає на прибутковість, особливо при довгострокових позиціях. Позитивний своп може збільшити прибуток, а негативний — зменшити доходи.

Для новачків це може здатися складним, але з розумінням механізму ви зможете краще рахувати і планувати. Кожен брокер має свої ставки свопу, тому, якщо ви довгостроковий трейдер, варто порівнювати їх перед вибором брокера.