Якщо ви займаєтеся технічним аналізом, багато хто з вас, ймовірно, використовує індикатори такі як RSI або MACD, але чи знаєте ви, який найважливіший індикатор? Це обсяг торгів. І саме з нього виник індикатор VWAP.

Що таке VWAP, коротко кажучи, це «зважена за обсягом середня ціна». Тобто це індикатор, який обчислює середню ціну з урахуванням обсягу торгів. Чому він такий сильний? Тому що він відображає не просто середню ціну, а те, де фактично зосереджені обсяги торгів.

Як обчислюється VWAP? Це шляхом множення ціни кожної угоди на обсяг торгів і ділення отриманого результату на загальний обсяг торгів. Конкретно, додаються високі, низькі та закриті ціни і діляться на три — це так званий «звичайний ціновий рівень» — потім цей рівень множиться на обсяг торгів, і результат ділиться на накопичений обсяг торгів до цього моменту. Тому його називають кумулятивним індикатором.

У реальній торговій стратегії VWAP — це не просто середнє значення, а орієнтир для входу і виходу з позицій. Наприклад, якщо ціна пробиває VWAP вгору — відкриваємо лонг, якщо пробиває вниз — коротку позицію. Інституційні інвестори також використовують VWAP як орієнтир для обробки великих ордерів, щоб мінімізувати вплив на ринок.

Але є й застереження. VWAP — це індикатор для денного аналізу, і при аналізі кількох днів дані можуть зміщуватися. Також він є запізнілим індикатором, тобто не здатен передбачати майбутню ціну. Наприклад, VWAP на 20-хвилинному графіку реагує швидше, ніж на 200-хвилинному.

VWAP схожий на ковзну середню, але оскільки він враховує обсяг, його точність вища. Однак не варто приймати рішення лише на основі VWAP — у сильних трендових ринках ціна може не опускатися нижче VWAP, тому важливо поєднувати його з іншими індикаторами.

Загалом, VWAP — це зручний індикатор, який дозволяє одночасно бачити обсяг і ціну. З правильним управлінням ризиками і у поєднанні з іншими методами аналізу він стане дуже корисним інструментом.