Американський ринок зберігаючих чипів перебуває у головній хвилі епічного суперциклу.

З травня 2026 року сектор демонструє протилежний тренд, лідери колективно встановлюють нові історичні рекорди, що зовсім не є короткостроковою спекуляцією капіталу, а є результатом трьох сильних логік: революція AI обчислювальної потужності, жорстка дефіцитність пропозиції, що закриває виробничі потужності, та постійне зростання цін, що стимулює прибутки.
Галузь повністю звільнилася від традиційних циклічних обмежень, і простір для зростання відкритий повністю.
Поточний ринок США коливається і слабшає, але сектор зберігаючих чипів демонструє незалежний сильний тренд, ставши найсильнішою головною лінією.
4 травня (понеділок) Micron Technology (MU) підскочила більш ніж на 8%, подолавши позначку 2000 доларів і встановивши новий історичний рекорд;
SanDisk (SNDK) різко зросла на 7%, Western Digital (WDC) піднялася більш ніж на 4%, Seagate Technology (STX) зросла майже на 2%, і всі чотири лідери закінчили торги на історичних максимумах.
За останній рік приріст ще більш безумний: SanDisk зросла більш ніж на 2600%, Western Digital — понад 880%, Seagate Technology — понад 700%, Micron Technology — понад 550%, і жодна з компаній сектору не зазнала зниження, що свідчить про чіткий тренд концентрації капіталу.
Паралельно з цим, результати компаній також вражають:
Останній фінансовий квартал SanDisk приніс доход у 5,95 мільярдів доларів, що на 251% більше ніж торік, чистий прибуток склав 3,675 мільярдів доларів, зростання на 280% порівняно з попереднім кварталом;
Seagate і Western Digital показали зростання доходів понад 40% у порівнянні з минулим роком, їхні результати перевищують очікування, що підтримує тривале зростання цін акцій.
Короткостроково лідери можуть додатково вирости на 30-50%, Micron може досягти 2500 доларів, SanDisk — понад 1800 доларів.
Ризики: потрібно враховувати ризики глобальної економічної рецесії, що може зменшити капітальні витрати на AI, а також ризики передчасного вивільнення нових потужностей, але за поточного балансу попиту і пропозиції ці ризики обмежені.
$BTC $ETH #美联储利率不变但内部分歧加剧