Burry почав коротку позицію на Palantir, додавши ставки на падіння NVDA і QQQ：коли «натовпні торги» зустрічаються з BTC 8 тисяч

У новому розкритті він одночасно закриває GME і безпосередньо відкриває короткі позиції на Palantir, а також купує пут-опціони на QQQ, напівпровідникові ETF, Nvidia та Oracle.
Цей набір має дуже просту основну ідею: він вважає, що зараз ризик не у «поганих показниках», а у «завищеній оцінці + нарощеній нарративі», і як тільки волатильність зросте, відкат буде більш різким, ніж очікувалося.
Цікаво, що BTC тут швидше нагадує нейтральний ринок, керований повільними грошима. Чистий потік ETF за останні кілька днів здебільшого нейтральний, резерви на біржах/чистий потік також залишаються в нейтральній зоні, але ціна все ще тримається біля 80 тисяч і не дуже знижується. Перехресні ринки ніби грають у дві різні ігри: американські акції — у торгівлі завищеними оцінками, криптовалюти — у торгівлі зниженням ліквідності.
У цей момент найпростіше зробити помилку — вважати кореляцію абсолютним законом: падіння NASDAQ = падіння крипти, або сильна крипта = повернення ризикової поведінки. Насправді потрібно стежити за «ланцюгом передачі»: якщо NASDAQ просто падає через Gamma-обмеження опціонів, крипта може рухатися самостійно; але якщо умови кредитування стають жорсткішими, а ліквідність долара зменшується, тоді затухання BTC миттєво перетворюється на каскад.
Для аналізу потрібно дивитися на кілька сигналів: чи зростає постійно прихована волатильність QQQ і напівпровідників, чи синхронно зростає індекс долара і дохідність американських облігацій, чи починає зростати ставка фінансування/незакриті позиції на BTC.
Не поспішайте обирати сторону, спершу визначте, яка саме динаміка падіння. Наслідки «натовпних торгів» ніколи не у тому, щоб «повільно дорожчати», а у тому, щоб «раптово ставати дешевими».