Інфляція завдала двокасетного удару криптовалютам

Квітень приніс два поспіль удари. #CPI спершу вдарив. #PPI потім наніс нокаут. Ринки криптовалют одразу сприйняли вплив.

🔹 Огляд інфляції
Індекс споживчих цін у квітні зріс до 3,8% у порівнянні з минулим роком, перевищуючи прогноз у 3,7%. Проживання та бензин сприяли місячному стрибку на 0,6%.
Індекс виробничих цін у квітні вибухнув до 6,0% у порівнянні з минулим роком, значно перевищуючи очікування у 4,8%. Основний індекс виробничих цін досяг 5,2%, рівня, невидимого з грудня 2022 року.
Місячний індекс виробничих цін підскочив на 1,4%, найрізкіше з березня 2022 року. Послуги зросли на 1,2%, товари — на 2,0%.

🔹 Реакція криптовалют одразу
Біткоїн обвалився нижче $80 000 незабаром після публікації індексу виробничих цін, втративши ключову психологічну підтримку, яку захищали весь тиждень.
Більше ніж $244 мільйони довгих позицій були знищені за 24 години. Біткоїн склав $82 мільйони з цієї суми.
Рівень опору в $82 000 кілька разів відкидав BTC. Великі ордери на продаж, зосереджені між $81 000 і $85 000, створюють стіну, яку покупці не можуть прорвати.

🔹 Федрезерв у пастці
Очікування зниження ставок повністю зникли. Ф’ючерси CME тепер оцінюють приблизно 50% ймовірності підвищення ставки цього року.
Доходність 2-річних казначейських облігацій піднялася вище 4%, витягуючи ліквідність з спекулятивних активів.
Кевін Верш увійшов у роль голови Федрезерву, стикаючись із кошмарним сценарієм. Інфляція зростає, а ціни на енергоносії залишаються вище $100 за барель, що змушує його діяти. Зниження ставок до 2026 року повністю виключено з ринку.

🔹 Чому страждає криптовалюта
Вищі відсоткові ставки роблять державні облігації привабливими. Біткоїн не приносить доходу. Гроші перетікають у інші активи.
Біткоїн тісно слідкує за технологічними акціями у 2026 році. Коли Nasdaq падає через страхи щодо ставок, BTC слідує за ним.
Долар зміцнів на новинах про інфляцію, додаючи тиск на всі активи з високим ризиком.

🔹 Випадковий фактор енергетики
Нафта, що тримається вище $100 за барель, продовжує підживлювати інфляцію через вантажні перевезення, виробництво та споживчі ціни.
Витрати на транспорт у рамках індексу виробничих цін вибухнули на 5,0% за один місяць. Вантажні перевезення зросли на 8,1%.
Геополітична напруга на Близькому Сході тримає енергетичні ринки напруженими. Будь-яке припинення вогню може швидко знизити ціни. Без нього інфляція залишається високою.

🔹 Наслідки для світової економіки
Повертаються страхи стагфляції. #GDP застрягає, тоді як ціни прискорюються, що є токсичним поєднанням для ризикового апетиту.
Акції коливаються. S&P 500 знизився з рекордних максимумів. Nasdaq 100 різко впав, оскільки технології, чутливі до ставок, зазнали покарання.
Ринки Emerging Markets готуються до відтоку капіталу через сильний долар і високі доходи США, що витягує гроші назад до Америки.

🔹 Технічні пошкодження
Підтримка BTC знаходиться на рівні $79 800, що збігається з рівнем відновлення за Фібоначчі 38,2% від низької точки кінця квітня.
Підрив нижче відкриває шлях до $78 850, де чекає підтримка трендової лінії.
Зростання вимагає спочатку повернення до $82 000, потім до $85 000. Б bulls потрібен каталізатор.

Основний висновок
Споживча інфляція зросла швидко. Виробничі ціни ще швидше. Тиск на pipeline гарантує високий рівень CPI протягом місяців. Зниження ставок припинилося. Підвищення ставок увійшло до обговорення. Біткоїн опустився нижче $80 000, позики були зняті, і макрошторм ще не закінчився.

Федрезерв стикається з важким вибором. Зменшити і ризикувати повторним розпалюванням інфляції. Затягнути і ризикувати ще більше знищити ризикові активи. Криптовалюта опинилася під перехресним вогнем.

Друзі, ви бачите #Bitcoin відокремлення від макроекономіки найближчим часом, чи ми залишаємося прив’язаними, доки ставки не зміняться?
#GateSquareMayTradingShare
$BTC $GT $SOL