Провідний гравець у сегменті чипів зберігання для американського ринку акцій за останні кілька тижнів впав більш ніж на 20%, а базова логіка підлягає переоцінці

Повідомлення BlockBeats, 11 липня, за повідомленням CCTV Finance, фахівці галузі зазначили, що в історії індустрії чипів для зберігання щоразу під час сприятливої кон’юнктури виробники зазвичай синхронно розширюють виробничі потужності, що призводить до зосередженого вивільнення нових потужностей і цінових обвалів, унаслідок чого вся галузь занурюється в збитки; згодом виробники колективно скорочують інвестиційні витрати, а коли попит відновлюється, знову настає сприятлива кон’юнктура — саме це коло формує галузеву характерну циклічність.

Акції американських компаній у сегменті чипів для зберігання зійшли на максимум у кінці червня; повідомлення про те, що Meta продає обчислювальні потужності тощо, викликали занепокоєння ринку щодо надлишку обчислювальних потужностей, і акції чипів для зберігання зазнали колективного відкату. Дані показують, що провідні гравці галузі, зокрема SanDisk, Micron Technology, Seagate Technology та Western Digital, протягом останніх кількох тижнів продемонстрували зниження котирувань більш ніж на 20%.

Аналітики зазначили, що нині базова логіка, яка підтримує попит на чипи для зберігання, піддається переоцінці; ключова змінна полягає в тому, чи буде розрив у технологіях між різними великими AI-моделями й надалі скорочуватися. Аналітики також зазначили, що індустрія чипів для зберігання переживає глибоку трансформацію бізнес-моделі: раніше зберігання більше нагадувало оптовий товар, а ціни визначалися за принципом «йти в ногу з ринком», і контракти часто укладалися на основі квартальних або річних періодів; тепер хмарні провайдери та AI-ЦОДи, щоб забезпечити критично важливі поставки, дедалі частіше підписують з виробниками довгострокові контракти на 3–5 років із ціновими коридорами, мінімальними обсягами закупівель і гарантійними внесками клієнтів.