#IntelQ2RevenueSurges25%

Корпорація Intel продемонструвала вражаючі фінансові результати в другому кварталі 2026 року: виручка зросла на 25% у річному вимірі та досягла $16,1 млрд. Це вражаюче зростання є найсильнішою квартальною результативністю компанії за багато років, зумовленою стійким попитом у кількох бізнес-сегментах і триваючою революцією штучного інтелекту, яка змінює напівпровідникову індустрію.
Фінансові підсумки за 2 кв. 2026 року
Квартал завершився 27 червня 2026 року; Intel отримала $16,1 млрд сукупної виручки, що становить суттєве зростання на 25,4% порівняно з аналогічним періодом попереднього року, коли виручка була на рівні $12,9 млрд. Ця траєкторія зростання суттєво перевищила очікування Волл-стріт, які прогнозували виручку приблизно $14,42 млрд. Скоригований прибуток на акцію (EPS) компанії досяг $0,42, подвоївши консенсус-оцінку $0,21 на акцію.
Операційний грошовий потік продемонстрував виняткову силу на рівні $7,0 млрд, відображаючи підвищення операційної ефективності та управління оборотним капіталом. Валовий маржинальний прибуток зріс до 40,4%, вказуючи на покращення прибутковості в міру дозрівання виробничих процесів і набрання чинності оптимізації структури продуктів. Неприбутковий (Non-GAAP) операційний дохід досяг $2,77 млрд за здорової операційної маржі 17,2%.
Детальний аналіз ефективності сегментів
Бізнес Intel з центрами обробки даних та AI став беззаперечним лідером, генеруючи $6,26 млрд виручки проти оцінок аналітиків $5,37 млрд. Сила цього сегмента зумовлена прискоренням впровадження AI-агентів і розгортанням інфраструктури в центрах обробки даних, що створили безпрецедентний попит на центральні процесори. Перехід до обчислень, керованих AI, застав багатьох спостерігачів індустрії зненацька: попит випереджає можливості постачання.
Client Computing Group, що охоплює процесори для ноутбуків і настільних комп’ютерів, забезпечила $8,88 млрд виручки, перевищивши очікування $7,89 млрд. Ця результативність відображає стійкий попит споживачів і успішні запускі продуктів на ринку ПК. Intel Foundry повідомила про $5,8 млрд виручки, причому досягнуто значного прогресу в передових технологіях виробництва, зокрема Intel 18A-P, яка увійшла в режим ризикового (risk) виробництва.
Стратегічна трансформація триває
Під керівництвом CEO Ліп-Бу Тана Intel розпочала амбітну програму реструктуризації, спрямовану на оптимізацію операцій і підвищення ефективності капіталу. Компанія завершила більшість запланованих скорочень чисельності персоналу, орієнтуючись на штат на кінець року приблизно 75 000 працівників — це на 15% менше, ніж на попередніх рівнях.
Плани капітальних витрат переглянуті в бік підвищення: тепер Intel прогнозує інвестувати понад $20 млрд у 2026 році проти приблизно $18 млрд раніше. Ці інвестиції зосереджені на розширенні виробничих потужностей, площ чистих кімнат і виробництві підкладок (substrate), щоб задовольнити очікуване зростання попиту в усіх продуктах і послугах ливарного виробництва (foundry).
Прогноз на третій квартал 2026 року
Intel надала оптимістичні орієнтири на третій квартал, прогнозуючи виручку в діапазоні від $15,8 млрд до $16,8 млрд порівняно з оцінками аналітиків $15,06 млрд. Компанія очікує GAAP-прибуток на акцію $0,31 та non-GAAP прибуток на акцію $0,38, а також прогнозує валову маржу на рівні 34,1% у розрахунку за GAAP і 36,0% у розрахунку за non-GAAP.
Поточна ціна акцій та прогнози аналітиків
Станом на середину липня 2026 року акції Intel торгуються приблизно біля $97,15, хоча 30 червня 2026 року вони досягли історичного максимуму $142,22. Після оголошення результатів акції зазнали значної волатильності: спочатку злетіли приблизно на 10% у торгівлі після закриття біржі, а потім відкотилися майже на 8%, коли інвестори переварювали задокументований у звітності чистий збиток у $11 млрд, що був пов’язаний із витратами на реструктуризацію.
Аналітики з Волл-стріт зберігають консенсус-рейтинг «Hold» для акцій Intel, за якими стежать 49 аналітиків. З них 15 опублікували оцінки «Buy», 2 присвоїли рейтинги «Strong Buy», 29 рекомендують «Hold», а 3 радять «Sell». Середня цільова ціна становить приблизно $98,84; при цьому деякі оптимістично налаштовані аналітики прогнозують цілі до $120, що потенційно відповідає зростанню майже на 20% від поточних рівнів.
Міркування щодо довгострокових інвестицій
Стратегічне позиціонування Intel виграє від кількох попутних факторів (tailwinds), зокрема революції в обчисленнях, що керується AI, розширення центрів обробки даних і амбіцій компанії щодо ливарного виробництва. Технологія виробничого процесу 18A від Intel просувається до серійного виробництва, що може відновити конкурентні позиції Intel проти Taiwan Semiconductor Manufacturing Company.
Водночас інвесторам слід залишатися уважними до ризиків виконання, пов’язаних із триваючою трансформацією, до конкурентного тиску з боку AMD і NVIDIA, а також до суттєвих потреб у капіталі для розширення виробництва. Чистий збиток у $11 млрд у 2 кв. 2026 року, хоча він здебільшого спричинений одноразовими витратами на реструктуризацію, підкреслює витрати, пов’язані з цим амбіційним антикризовим поворотом.
Висновок
Зростання виручки Intel на 25% у 2 кв. 2026 року є суттєвою віхою в історії відновлення компанії. Сильні результати в сегментах Data Center, AI та Client Computing демонструють, що продуктовий портфель Intel залишається релевантним у мінливому технологічному ландшафті. Хоча в короткостроковій перспективі волатильність може зберігатися, доки ринок осмислює витрати на реструктуризацію та прогрес трансформації, покращені операційні показники та оптимістичні орієнтири вказують на те, що стратегія повороту набирає обертів. Інвесторам варто відстежувати майбутні квартали щодо стабільного виконання дорожньої карти ливарного виробництва та розширення маржі в міру матеріалізації вигод від реструктуризації.
@Gate_Square #SummerCreationCamp