Aster và Hyperliquid: So sánh thị phần và tăng trưởng TVL trong năm 2025 ra sao?

Thị phần dẫn đầu: Aster chiếm 16,8% khối lượng giao dịch 30 ngày, trong khi vị thế của Hyperliquid suy giảm

Thị trường DEX phái sinh vĩnh cửu đã chứng kiến sự tái cấu trúc rõ nét trong năm 2025, khi Aster vươn lên nhanh chóng, thách thức trật tự thống trị trước đó. Đến cuối tháng 9, Aster đã xác lập vị thế nhờ chiến lược thâm nhập thị trường mạnh mẽ và đổi mới công nghệ.

Aster xuất hiện đã tạo ra sự chuyển dịch quan trọng trong động lực thị trường. Trong 30 ngày đầu sau khi ra mắt, nền tảng này xử lý hơn 320 tỷ USD tổng khối lượng giao dịch, từng nắm trên 50% thị phần trước khi ổn định ở mức 16,8%. Đà tăng trưởng này thể hiện mức độ tiếp nhận mạnh từ các nhà giao dịch lẻ và tổ chức, đặc biệt tại các thị trường châu Á.

Hyperliquid, dù vẫn thống lĩnh về tỷ lệ open interest với 62%, đã ghi nhận sự suy giảm rõ rệt về khối lượng giao dịch. Mức giao dịch 30 ngày đạt 326,77 tỷ USD, cao hơn Aster nhưng cho thấy xu hướng co hẹp thị phần. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp đang phân bổ giao dịch trên nhiều nền tảng, dùng Aster cho chiến lược ngắn hạn và duy trì vị thế chính trên hạ tầng của Hyperliquid. Xu hướng này cho thấy thị trường đang trưởng thành, chứ không chỉ là sự thay thế giữa các nền tảng, và cả hai sẽ tiếp tục phục vụ những nhóm người dùng riêng biệt trong hệ sinh thái phái sinh vĩnh cửu đang phát triển.

Quỹ đạo tăng trưởng TVL: Aster tăng 165% trong 3 tháng, khẳng định vị thế dẫn đầu mới trong lĩnh vực phái sinh phi tập trung

Tổng giá trị khóa (TVL) của Aster mở rộng ấn tượng, thể hiện động lực vững mạnh trong phân khúc sàn phái sinh phi tập trung. Nền tảng này tăng TVL 165% trong ba tháng, cho thấy niềm tin ngày càng lớn từ tổ chức lẫn nhà đầu tư cá nhân đối với hạ tầng của mình. Dữ liệu DefiLlama tháng 9 năm 2025 ghi nhận TVL của Aster tăng vọt lên 3,2 tỷ USD, tăng 250% so với mức trước đó, rồi đạt đỉnh 14,67 tỷ USD.

Động lực tăng trưởng vượt trội này xuất phát từ các nâng cấp chiến lược trên nền tảng. Việc triển khai mainnet giúp cải thiện rõ rệt hạ tầng, trong khi chế độ Shield Mode bổ sung các tính năng bảo mật, cho phép giao dịch với đòn bẩy tối đa 1.001 lần và hoàn toàn miễn phí. Các đổi mới này đáp ứng đúng nhu cầu cho môi trường giao dịch an toàn, hiệu suất cao.

Các chỉ số vận hành khẳng định vị trí dẫn đầu của Aster trên thị trường. Nền tảng xử lý 150 tỷ USD giao dịch mỗi ngày trong năm 2025, riêng tháng 9 đạt 76 tỷ USD giao dịch hàng tháng. Sàn đều đặn ghi nhận phí giao dịch trên 25 triệu USD/ngày, vượt trội so với các đối thủ. Kết quả tài chính này xác thực khả năng chiếm lĩnh thị phần mạnh mẽ, khẳng định vị trí số một của Aster trong giao dịch phái sinh phi tập trung.

Lợi thế cạnh tranh: Cơ cấu phí ưu việt và chiến lược đòn bẩy 300 lần thúc đẩy thu hút người dùng vượt trội so với đối thủ truyền thống

Aster khác biệt nhờ cơ cấu phí cạnh tranh kết hợp chiến lược đòn bẩy 300 lần, tái định vị động lực thị trường giao dịch phi tập trung. Các sàn tập trung truyền thống áp dụng biểu phí bậc thang đòi hỏi khối lượng lớn để giảm phí, trong khi mô hình của Aster mang lại mức phí cạnh tranh ngay từ đầu cho tất cả người dùng, xóa bỏ rào cản với nhà giao dịch nhỏ lẻ.

Đòn bẩy 300 lần mang lại bước ngoặt cho thị trường. Khả năng mở vị thế lớn với vốn nhỏ giúp Aster thu hút nhà giao dịch coi trọng hiệu quả sử dụng vốn mà không giảm khả năng tiếp cận thị trường. Lợi thế này giải quyết điểm nghẽn khi các nền tảng truyền thống giới hạn đòn bẩy, buộc người dùng tìm đến các sàn nước ngoài hoặc ít giám sát hơn.

Kết quả thị trường chứng minh sức hút của chiến lược này. Aster xếp hạng 73 về vốn hóa, với 1,65 tỷ token lưu hành và vốn hóa vượt 5 tỷ USD, phản ánh đà tăng trưởng mạnh về số lượng người dùng. Khối lượng giao dịch hàng ngày hơn 3 triệu USD cho thấy ngày càng nhiều nhà giao dịch nhận diện rõ lợi thế cấu trúc này. Khi xóa bỏ các rào cản của mô hình truyền thống, Aster chiếm lĩnh thị phần từ các đối thủ bị giới hạn bởi hệ thống cũ, trở thành điểm đến ưu tiên cho người dùng trọng hiệu quả chi phí và linh hoạt giao dịch.

FAQ

ASTER crypto là gì?

ASTER là sàn giao dịch phi tập trung thế hệ mới, cung cấp giao dịch giao ngay và phái sinh vĩnh cửu. Sau sự kiện phát hành token vào tháng 9 năm 2025, ASTER đã tăng trưởng bùng nổ trên 1.500%. Nền tảng này kết hợp hiệu quả sử dụng vốn đổi mới với các tính năng tiêu chuẩn tổ chức, phục vụ cả nhà đầu tư cá nhân lẫn chuyên nghiệp.

ASTER coin có tiềm năng không?

Có. ASTER đang sở hữu triển vọng tích cực, với việc ra mắt testnet blockchain Layer-1 và chế độ Shield Mode cho giao dịch bảo mật, được xem là điểm đến hấp dẫn cho nhà đầu tư tổ chức. Khi mainnet triển khai trong quý 1 năm 2026, tiện ích và vị thế thị trường của ASTER sẽ được nâng tầm đáng kể.

ASTER có tương lai không?

Có. Nếu đạt được các cột mốc quan trọng, ASTER có thể trở thành dự án hạ tầng nền tảng trong hệ sinh thái web3 và sở hữu triển vọng tăng trưởng, mở rộng mạnh mẽ.

ASTER có thể đạt 10 USD không?

Có khả năng. Theo đánh giá thị trường và dự báo tăng trưởng hiện tại, mốc này phụ thuộc vào mức độ chấp nhận rộng rãi, tâm lý tích cực và sự phát triển của hệ sinh thái. Dù có tính đầu cơ, nhưng tiềm năng này hoàn toàn có thể đạt được nếu hội tụ các điều kiện thuận lợi.