Sàn giao dịch tiền mã hóa lớn ngừng hỗ trợ thanh toán tiền mặt cho giao dịch P2P tại Ấn Độ

Một sàn giao dịch tiền mã hóa hàng đầu đã thay đổi chính sách quan trọng khi chặn các khoản thanh toán bằng tiền mặt đối với giao dịch tiền mã hóa ngang hàng (P2P) trong phạm vi Ấn Độ. Quyết định này đánh dấu bước ngoặt lớn trong cách các nhà giao dịch nội địa trao đổi tài sản kỹ thuật số, loại bỏ phương thức thanh toán từng phổ biến cho phép người dùng mua bán các loại tiền mã hóa được hỗ trợ thông qua nộp tiền mặt hoặc chuyển khoản trực tiếp.

Người dùng P2P tại Ấn Độ không còn sử dụng được tiền mặt

Trước khi dừng triển khai, nền tảng P2P này từng cung cấp dịch vụ ký quỹ trung gian cho các nhà giao dịch Ấn Độ, đảm bảo giao dịch thành công sau khi nhận tiền mặt hoặc nộp trực tiếp vào tài khoản ngân hàng. Phương thức thanh toán này ngày càng được các nhà giao dịch nội địa ưa chuộng nhờ giúp duy trì hoạt động giao dịch mà vẫn giảm thiểu sự giám sát từ cơ quan quản lý, tránh các nghĩa vụ thuế nặng nề do chính phủ áp đặt. Hệ thống ký quỹ tạo lớp bảo đảm an toàn, khi nền tảng sẽ giữ tiền đến khi hai bên xác nhận hoàn tất điều khoản giao dịch.

Dù các phương thức thanh toán khác vẫn còn trên nền tảng, tùy chọn thanh toán bằng tiền mặt đã bị loại bỏ hoàn toàn. Quyết định này chủ yếu xuất phát từ yêu cầu tuân thủ pháp lý, nhằm ngăn nền tảng hỗ trợ các giao dịch có thể lách quy định và nghĩa vụ thuế của chính phủ Ấn Độ. Ngoài tuân thủ pháp lý, các chuyên gia cũng chỉ ra những rủi ro lớn về an toàn liên quan đến giao dịch P2P sử dụng tiền mặt.

Ông Purushottam Anand, sáng lập Crypto Legal – công ty luật chuyên về tiền mã hóa và blockchain, nhận định rằng giao dịch tiền mặt tiềm ẩn rủi ro tài chính cũng như rủi ro cá nhân nghiêm trọng cho nhà giao dịch. Đã ghi nhận những trường hợp bị tấn công, cưỡng ép, mà nạn nhân phải chuyển tiền mã hóa hoặc giao tiền mặt khi gặp trực tiếp. Nhiều nạn nhân thường không báo cảnh sát do sự thiếu rõ ràng về mặt pháp lý với giao dịch tiền mã hóa – đặc biệt với các khoản vượt quá ₹2 lakh – tạo ra môi trường để kẻ xấu lợi dụng tâm lý sợ vướng pháp luật của nạn nhân mà trục lợi.

Điều chỉnh chính sách này cho thấy chiến lược chủ động của các nền tảng nhằm đáp ứng kỳ vọng và khuôn khổ pháp lý của chính phủ Ấn Độ. Đáng chú ý, các nền tảng lớn vẫn nhấn mạnh vai trò trung gian ký quỹ thay vì là bên tham gia giao dịch trực tiếp, từ đó đứng ngoài phạm vi các quy định về tài chính bất hợp pháp. Dù chính phủ Ấn Độ chưa công nhận tiền mã hóa là phương tiện thanh toán hợp pháp, sự phân biệt kỹ thuật này từng giúp các nền tảng biện minh cho hoạt động trước đó.

Một số nền tảng hiện vẫn cho phép giao dịch P2P bằng tiền mặt ở các quốc gia như Dubai, nơi người dùng được phép thanh toán bằng cách nộp trực tiếp Dirham (AED) hoặc trao đổi tiền mặt. Sự khác biệt này cho thấy sự tương phản rõ nét giữa các môi trường pháp lý về tiền mã hóa, khi một số quốc gia cởi mở hơn nhiều với đổi mới và ứng dụng tiền mã hóa so với cách tiếp cận của Ấn Độ.

Bức tranh quản lý tiền mã hóa tại Ấn Độ

Việc thay đổi chính sách này tác động mạnh mẽ đến toàn bộ hệ sinh thái tiền mã hóa tại Ấn Độ và đặt ra câu hỏi quan trọng về tính hợp pháp của giao dịch tiền mã hóa P2P tại Ấn Độ. Những nền tảng tiền mã hóa khác tại Ấn Độ có thể sẽ làm theo và dừng hỗ trợ giao dịch P2P qua tiền mặt, từ đó tiếp tục hạn chế khả năng tiếp cận và hoạt động của các nền tảng giao dịch tiền mã hóa cũng như giảm sự tham gia thị trường.

Môi trường pháp lý tiền mã hóa tại Ấn Độ khá phức tạp và thậm chí mâu thuẫn, do các cơ quan nhà nước có quan điểm khác biệt về quản lý tài sản kỹ thuật số. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Ấn Độ (SEBI) thể hiện sự cởi mở nhất định khi xây dựng khung pháp lý toàn diện tạo điều kiện cho nhà đầu tư hợp pháp tiếp cận giao dịch tài sản kỹ thuật số. Tài liệu nội bộ cho thấy đề xuất của SEBI là phân quyền giám sát, với mỗi cơ quan chịu trách nhiệm từng loại tài sản kỹ thuật số dựa trên tính chất và mức độ rủi ro.

Theo đề xuất, Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) sẽ quản lý stablecoin và tài sản tiền mã hóa bảo chứng bằng tiền pháp định, còn SEBI giám sát các loại tài sản kỹ thuật số khác. Đồng thời, Cơ quan Quản lý và Phát triển Quỹ Hưu trí (PFRDA) cùng Cơ quan Quản lý và Phát triển Bảo hiểm Ấn Độ (IRDAI) sẽ quản lý các sản phẩm và công cụ tiền mã hóa liên quan đến quỹ hưu trí.

Ngược lại, RBI lại có lập trường rất hạn chế với tiền mã hóa, phản đối đưa tiền mã hóa tư nhân vào hệ thống tài chính Ấn Độ và chủ động tìm cách cấm hoạt động stablecoin. Sự không đồng nhất giữa các cơ quan quản lý này làm môi trường hoạt động của nền tảng và nhà giao dịch tiền mã hóa thiếu nhất quán, khiến người dùng cần cập nhật liên tục về tình trạng pháp lý của các nền tảng P2P tại Ấn Độ.

Kết luận

Việc chấm dứt tùy chọn thanh toán tiền mặt cho giao dịch tiền mã hóa P2P tại Ấn Độ phản ánh giao điểm giữa yêu cầu tuân thủ pháp lý, bảo vệ người dùng và quy định ngành. Quyết định này thể hiện ưu tiên vận hành trong môi trường pháp lý ngày càng chặt chẽ, đồng thời giải quyết các rủi ro đã được ghi nhận khi sử dụng giao dịch tiền mặt. Khi khung pháp lý tại Ấn Độ tiếp tục thay đổi qua các cuộc tranh luận giữa các bên quản lý, các sàn giao dịch và nhà đầu tư tiền mã hóa sẽ tiếp tục đối mặt với nhiều hạn chế và bất ổn xung quanh tính hợp pháp và khả năng tiếp cận giao dịch P2P. Kết quả các cuộc thảo luận này sẽ quyết định lớn đến tương lai phát triển và khả năng tiếp cận giao dịch tiền mã hóa trong hệ sinh thái tài chính của Ấn Độ.

FAQ

P2P có bị cấm tại Ấn Độ không?

Các yêu cầu thu thập P2P trên UPI đã bị cấm tại Ấn Độ từ ngày 01 tháng 10 năm 2025. Tuy nhiên, các nền tảng giao dịch P2P tiền mã hóa vẫn hoạt động trong vùng xám pháp lý và chưa bị chính phủ cấm rõ ràng.

Giao dịch P2P có bị đánh thuế tại Ấn Độ không?

Có, các giao dịch P2P tại Ấn Độ chịu thuế. Thu nhập từ tài sản kỹ thuật số bị đánh thuế lãi vốn 30% theo luật thuế Ấn Độ. Bạn phải khai báo toàn bộ lợi nhuận từ giao dịch P2P để tuân thủ quy định địa phương.