Resolv: Giao thức Stablecoin Delta-Neutral Phi Tập Trung Được Hỗ Trợ Bởi ETH và BTC

Thiết kế lõi giao thức Resolv

Stablecoin USR do Resolv cung cấp được đảm bảo hoàn toàn bằng Ethereum (ETH) và Bitcoin (BTC) theo tỷ lệ 1:1 so với tỷ giá đồng đô la Mỹ. Khác với các stablecoin truyền thống dựa vào dự trữ fiat, USR đạt được sự phi tập trung thực sự thông qua sự kết hợp của các tài sản trên chuỗi và các sản phẩm phái sinh. Để đảm bảo sự ổn định, giao thức còn thiết lập một RLP (Resolv Liquidity Protection Pool), sử dụng một số lượng vượt quá tài sản đảm bảo như một bộ đệm rủi ro để chống lại những biến động giá và các rủi ro tiềm ẩn.

USR có thể được đúc và đổi tại bất kỳ thời điểm nào, tự động trả lại số lượng tương ứng của ETH và BTC dựa trên tỷ lệ tài sản hiện tại. Tất cả các quy trình được thực hiện thông qua hợp đồng thông minh, cung cấp một trải nghiệm vận hành minh bạch và không cần tin cậy.

Duy trì sự ổn định thông qua các chiến lược trung lập với thị trường

Resolv hình thành một danh mục đầu tư trung lập với thị trường bằng cách kết hợp các khoản nắm giữ ETH và BTC trên thị trường giao ngay với các vị trí hợp đồng vĩnh viễn ngược (bán khống). Khi giá tài sản biến động, lợi nhuận từ các hợp đồng vĩnh viễn bù đắp cho các khoản lỗ từ các khoản nắm giữ trên thị trường giao ngay, duy trì giá trị tài sản ròng của quỹ ổn định. Một số tài sản được staking trên chuỗi, trong khi những tài sản khác được quản lý bởi các nhà bảo quản như ký quỹ hợp đồng tương lai, đảm bảo khả năng hoạt động và khả năng chịu rủi ro.

Chiến lược này vượt qua những giới hạn của nhiều stablecoin phụ thuộc vào dự trữ tiền tệ pháp định, đạt được hiệu quả vốn và sự ổn định cao hơn.

Cơ chế kinh tế token kép và phân phối lợi nhuận

Giao thức Resolv có một cấu trúc hai mã thông báo tích hợp sẵn: USR hoạt động như một phương tiện trao đổi ổn định và mã thông báo thế chấp, trong khi RLP đóng vai trò như một mã thông báo bảo hiểm cung cấp tính thanh khoản để gánh vác thêm rủi ro. Những người nắm giữ RLP chịu rủi ro và do đó được hưởng tỷ lệ lợi nhuận cao hơn. Giao thức phân phối thu nhập hàng ngày cho người dùng stUSR đã đặt cược và những người nắm giữ RLP; nếu có tổn thất ròng, chúng sẽ do RLP chịu. Thêm vào đó, giao thức có một mã thông báo quản trị RESOLV, với tổng nguồn cung là 1 tỷ coin, được sử dụng cho quản trị giao thức trong tương lai, khuyến khích và mở rộng hệ sinh thái.

Lợi ích của Resolv

Bằng cách sử dụng Resolv, những người nắm giữ stablecoin có thể tận hưởng một cơ chế thị trường phi tập trung, hiệu quả về vốn và được cấu trúc tốt cho các đảm bảo trao đổi, mà không cần phụ thuộc vào sự hỗ trợ của tiền tệ fiat. Chiến lược phòng ngừa trung lập thị trường của nó có thể giảm hiệu quả rủi ro biến động thị trường và hỗ trợ người dùng đặt cược để kiếm lợi suất.

Tóm tắt

Khi DeFi tiếp tục mở rộng, Resolv cung cấp một con đường mạnh mẽ và minh bạch để trở thành một trong những giải pháp stablecoin gắn với USD cạnh tranh trong không gian tài chính phi tập trung.