Top 5 Token được đề xuất hàng đầu cho đầu tư DeFi

Đầu tư DeFi là gì?

DeFi, viết tắt từ Decentralized Finance (Tài chính phi tập trung), là hệ sinh thái tài chính sáng tạo cho phép thực hiện giao dịch mà không cần đến các trung gian hoặc tổ chức quản lý tập trung. Hệ thống này được xây dựng trên nền tảng công nghệ blockchain—sổ cái phân tán—với phần lớn nền tảng DeFi hoạt động trên blockchain Ethereum.

Ở trung tâm của DeFi là các chương trình tự động hóa gọi là smart contract. Smart contract tự động thực hiện dịch vụ tài chính khi các điều kiện định sẵn được đáp ứng, giúp người dùng giữ toàn quyền kiểm soát tài sản của mình. So với hệ thống tài chính truyền thống tập trung, DeFi nổi bật nhờ minh bạch vượt trội, chống kiểm duyệt, đảm bảo ẩn danh, truy cập mọi lúc và khả năng kết hợp linh hoạt.

Ba đặc điểm nổi bật của DeFi bao gồm:

Hệ thống tài chính phi tập trung không có kiểm soát tập trung

Thay vì ngân hàng hoặc tập đoàn đóng vai trò quản trị trung tâm, các chương trình tự động trên mạng blockchain cung cấp dịch vụ tài chính. Cấu trúc này mở ra quyền truy cập bình đẳng vào dịch vụ tài chính cho tất cả mọi người. Không giống như các tổ chức tài chính truyền thống, DeFi loại bỏ giới hạn về thời gian hoạt động và vị trí địa lý, cho phép dịch vụ tài chính luôn sẵn sàng trên toàn cầu.

Tính kết hợp (Composability)

Các giao thức DeFi có thể kết hợp với nhau—tựa như các viên gạch LEGO—để tạo nên các sản phẩm tài chính sáng tạo. Ví dụ, tài sản vay từ nền tảng cho vay tiền điện tử có thể được trao đổi lấy token khác trên sàn phi tập trung, hoặc được sử dụng tiếp trong một giao thức DeFi khác. Sự tương tác này giúp nhà đầu tư cá nhân tiếp cận các chiến lược phức tạp mà tài chính truyền thống khó hoặc không thể triển khai.

Truy cập dịch vụ chỉ với kết nối ví

Bất cứ ai sở hữu ví tiền điện tử đều có thể truy cập dịch vụ DeFi dễ dàng. Chỉ cần kết nối ví với mạng blockchain là đã có thể sử dụng sản phẩm tài chính phi tập trung. Không cần xác minh danh tính hay các quy trình phê duyệt kéo dài như truyền thống, DeFi giúp tiếp cận dịch vụ tài chính nhanh chóng và đơn giản hơn nhiều.

Top 5 token DeFi được khuyến nghị đầu tư

Thị trường DeFi có rất nhiều lựa chọn đầu tư. Dưới đây là năm token nổi bật nhất:

• Ethereum (ETH)
• Uniswap (UNI)
• PancakeSwap (CAKE)
• Compound (COMP)
• Aave (AAVE)

Token DeFi khuyến nghị #1: Ethereum (ETH)

Ethereum là token trọng yếu nhất trong DeFi, đóng vai trò nền tảng của toàn bộ hệ sinh thái với ba ưu điểm nổi bật: chức năng smart contract, thanh khoản vượt trội và tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ.

Ethereum giữ vị thế cốt lõi trong DeFi nhờ công nghệ smart contract đột phá. Smart contract là mã lệnh tự động thực thi khi thỏa mãn điều kiện định sẵn. Không giống như tài chính truyền thống, những hợp đồng này không cần trung gian; mọi giao dịch đều công khai trên blockchain, đảm bảo minh bạch và bảo mật tối đa.

Ethereum còn là trung tâm của nhiều dịch vụ DeFi, nơi ETH được dùng làm cặp thanh khoản chính. Từ giao dịch trên sàn phi tập trung tới tài sản thế chấp trong giao thức cho vay và phần thưởng trong canh tác lợi nhuận, ETH hiện diện khắp hệ sinh thái DeFi.

Khi DeFi và ứng dụng phi tập trung (DApp) tiếp tục phát triển, nhu cầu ETH sẽ ngày càng tăng. Bản nâng cấp Ethereum 2.0 được kỳ vọng sẽ cải thiện đáng kể khả năng mở rộng và hiệu suất năng lượng, thúc đẩy đà tăng trưởng và mở rộng ứng dụng của ETH.

Token DeFi khuyến nghị #2: Uniswap (UNI)

UNI là token được phát hành trên Uniswap, sàn giao dịch phi tập trung (DEX) lớn nhất thế giới, ra mắt năm 2018. Uniswap là đơn vị tiên phong của mô hình tạo lập thị trường tự động (AMM), thay đổi căn bản phương thức giao dịch trong DeFi.

AMM có cách tiếp cận hoàn toàn khác với sổ lệnh tập trung của các sàn truyền thống. Người dùng nạp tài sản tiền điện tử vào pool thanh khoản, hệ thống sẽ tự động thực hiện giao dịch. Mô hình này giúp bất kỳ ai cũng có thể tham gia làm nhà tạo lập thị trường, nâng cao đáng kể hiệu quả giao dịch.

Năm 2020, Uniswap giới thiệu UNI làm token quản trị nền tảng. Chủ sở hữu UNI có quyền bỏ phiếu quyết định chính sách và tính năng mới, trực tiếp tham gia định hướng tương lai Uniswap. Khi cung cấp thanh khoản, người dùng còn nhận phí giao dịch và phần thưởng UNI.

Uniswap liên tục phát triển công nghệ AMM và bổ sung tính năng mới, tạo động lực tăng trưởng bền vững. Các cải tiến về quản trị và những tính năng như staking đang được xem xét, có thể tiếp tục gia tăng giá trị của UNI trong tương lai.

Token DeFi khuyến nghị #3: PancakeSwap (CAKE)

PancakeSwap là DEX trên Binance Smart Chain (BSC), phát triển bởi một sàn giao dịch hàng đầu. CAKE là token gốc của nền tảng PancakeSwap.

BSC tương thích với Ethereum, giao dịch nhanh và phí rẻ. PancakeSwap tận dụng lợi thế này để cung cấp dịch vụ giao dịch chi phí thấp hơn so với các DEX trên Ethereum. Khi phí gas Ethereum cao, PancakeSwap trên BSC đặc biệt tối ưu cho các giao dịch nhỏ.

CAKE có nhiều chức năng trong hệ sinh thái PancakeSwap. Một phần phí giao dịch được hoàn trả cho người dùng dưới dạng token CAKE; người dùng cũng có thể kiếm thêm CAKE bằng cách cung cấp thanh khoản, tối ưu hóa hiệu quả quản lý tài sản.

CAKE không chỉ là token phần thưởng mà còn đóng vai trò token quản trị. Chủ sở hữu được quyền bỏ phiếu quyết định các thay đổi và tính năng mới trên PancakeSwap, ảnh hưởng trực tiếp đến tương lai giao thức. Với người dùng tích cực, CAKE là token DeFi rất hấp dẫn.

Token DeFi khuyến nghị #4: Compound (COMP)

Compound ra mắt năm 2018, là một trong những nền tảng cho vay DeFi đầu tiên. Năm 2020, Compound phát hành COMP làm token quản trị, mở đường cho mô hình quản trị phi tập trung trong lĩnh vực DeFi.

Compound cho phép người dùng gửi tài sản để nhận lãi, hoặc vay tài sản khác. Lãi suất được xác định bởi loại tài sản và cung cầu, đảm bảo cơ chế thị trường minh bạch và công bằng.

Người dùng cũng có thể vay các loại tài sản khác bằng cách thế chấp tài sản sẵn có. Cách này giúp họ tận dụng cơ hội đầu tư mới hoặc giao dịch đòn bẩy mà không phải bán tài sản của mình. Lãi suất vay tự động điều chỉnh theo biến động thị trường, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.

Là một trong những nền tảng DeFi có tuổi đời lâu nhất, Compound duy trì mức độ bảo mật cao và được đánh giá uy tín giữa môi trường tiềm ẩn nhiều rủi ro tấn công. Thành tích này giúp Compound xây dựng niềm tin trong cộng đồng DeFi, củng cố triển vọng lâu dài cho COMP khi DeFi tiếp tục phát triển.

Token DeFi khuyến nghị #5: Aave (AAVE)

Aave là một trong những nền tảng cho vay lớn nhất DeFi, cung cấp trọn bộ dịch vụ như vay, cung cấp thanh khoản và staking. AAVE là token gốc của nền tảng này.

AAVE đóng vai trò token quản trị, giữ vị thế trọng yếu trong hệ sinh thái. Chủ sở hữu token có quyền đề xuất, bỏ phiếu thay đổi chính sách, bổ sung tính năng hoặc điều chỉnh thông số, giúp cộng đồng dẫn dắt định hướng phát triển nền tảng.

AAVE còn đảm nhiệm vai trò mô-đun an toàn. Nếu giao thức Aave gặp tổn thất bất ngờ, AAVE staking sẽ được dùng để bù đắp, nâng cao an toàn nền tảng. Người staking AAVE vừa giúp duy trì ổn định vừa nhận thưởng staking.

Là nền tảng cho vay dẫn đầu, Aave không ngừng phát triển tính năng mới, mở rộng thị trường. Khi người dùng và khối lượng giao dịch tăng trưởng, nhu cầu đối với AAVE được kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng mạnh.

Cách nhận diện token DeFi đầu tư hàng đầu

Thị trường DeFi cung cấp nhiều loại token khác nhau. Để chọn ra token tiềm năng đầu tư cao nhất, hãy chú trọng các tiêu chí và phương pháp sau:

Phương pháp #1: Top 30 bảng xếp hạng trên DefiLlama

Các token thuộc top 30 giao thức trên DefiLlama thường được coi là lựa chọn an toàn hơn. DefiLlama là nền tảng dữ liệu chuẩn ngành, xếp hạng các giao thức DeFi theo TVL (Tổng giá trị khóa).

TVL thể hiện tổng lượng tài sản nạp vào một giao thức DeFi, là chỉ báo phổ biến để đánh giá quy mô, mức độ phổ biến và độ tin cậy. TVL cao chứng tỏ sự tin tưởng của thị trường và lượng người dùng lớn.

DefiLlama thống kê giao thức DeFi trên nhiều chuỗi, gồm Ethereum, BSC, Polygon và Avalanche. Người dùng có thể xem TVL, lượng người dùng, khối lượng giao dịch và tăng trưởng lịch sử từng giao thức.

Các giao thức trong top 30 thường có TVL cao, lượng người dùng ổn định, ít gặp rủi ro bị hack hay gian lận. Các dự án này thường sở hữu đội ngũ phát triển chất lượng và cộng đồng tích cực, tạo tiền đề tăng trưởng dài hạn.

Phương pháp #2: Token bạn đã trực tiếp sử dụng trong DeFi

Đầu tư vào token từ nền tảng bạn đã từng sử dụng là một chiến lược hiệu quả. Việc trải nghiệm nền tảng cho phép bạn hiểu thực tế về giao thức.

Trải nghiệm cá nhân sẽ giúp bạn nhận định chính xác các yếu tố sau:

Cấu trúc và tính năng nền tảng

Bằng việc nạp tiền và giao dịch, bạn có thể đánh giá cách nền tảng vận hành, quy trình cho vay, phí và các rủi ro tiềm ẩn. Trải nghiệm thực tế sẽ giúp bạn hiểu rõ mức độ thân thiện, tốc độ giao dịch và phí gas thực tế.

Cộng đồng người dùng và hệ sinh thái

Tham gia nền tảng giúp bạn cảm nhận mức độ hoạt động và khí chất của cộng đồng. Bạn sẽ thấy được số lượng người dùng, đặc điểm chủ đạo và mối quan hệ giữa nhóm phát triển với cộng đồng—những thứ khó nhận biết nếu chỉ quan sát bên ngoài.

Quản lý rủi ro và kinh nghiệm thực tế

Khi tự quản lý tài sản, bạn trải nghiệm trực tiếp rủi ro smart contract, thanh khoản và biến động giá. Kiến thức thực tế này cực kỳ giá trị khi ra quyết định đầu tư.

Ngược lại, đầu tư vào token bạn chưa từng dùng đồng nghĩa với việc dựa nhiều vào tin tức, ý kiến hoặc mạng xã hội—dễ dẫn đến quyết định cảm tính. Thị trường DeFi rất phức tạp về mặt kỹ thuật, thông tin bề nổi không đủ để đánh giá đúng giá trị hay rủi ro.

Vì vậy, đầu tư vào token từ nền tảng DeFi bạn đã trực tiếp sử dụng là cách tốt nhất để giảm thiểu rủi ro và đưa ra quyết định hợp lý. Dù chỉ trải nghiệm quy mô nhỏ cũng giúp bạn nhận diện rõ hơn mức độ phù hợp của tài sản.

Câu hỏi thường gặp

DeFi (Tài chính phi tập trung) là gì? Khác gì so với tài chính truyền thống?

DeFi là tài chính phi tập trung xây dựng trên blockchain, loại bỏ trung gian như ngân hàng. So với tài chính truyền thống, DeFi có phí thấp hơn, tiếp cận dễ dàng hơn và minh bạch hơn.

Những rủi ro chính khi đầu tư DeFi là gì? Làm sao đánh giá mức độ an toàn của dự án?

Rủi ro lớn nhất là lỗ hổng smart contract và uy tín đội ngũ phát triển. Để đánh giá an toàn, hãy xem báo cáo kiểm toán, đối chiếu mã nguồn mở với bản kiểm toán và kiểm tra lịch sử có từng bị hack.

Dự án DeFi nào đáng chú ý trong năm 2024? Tiêu chí chọn token DeFi ra sao?

Năm 2024, Aave, Uniswap và các nền tảng cho vay là đáng quan tâm. Tiêu chí lựa chọn gồm đổi mới công nghệ, sự ủng hộ của cộng đồng, quy mô thị trường và khối lượng giao dịch.

DeFi liquidity mining và giao thức cho vay tạo lợi nhuận như thế nào?

Nhà cung cấp thanh khoản nạp tài sản vào pool và nhận phần thưởng từ phí giao dịch cũng như token mới phát hành. Người vay nạp tài sản thế chấp và trả lãi. Lợi nhuận đo bằng APR và APY, tùy vào lượng tài sản trong pool.

Người mới cần công cụ và kiến thức gì để bắt đầu đầu tư DeFi?

Nên tìm hiểu kiến thức cơ bản về blockchain và DeFi, cài ví MetaMask. Sử dụng các nền tảng DeFi uy tín như Uniswap và nắm rõ quy tắc bảo mật tài sản tiền điện tử.

Kiểm toán smart contract và quản lý rủi ro quan trọng thế nào với dự án DeFi?

Kiểm toán smart contract và quản lý rủi ro là yếu tố bắt buộc. Kiểm toán giúp phát hiện lỗ hổng, ngăn sự cố bảo mật; quản lý rủi ro đảm bảo dự án vận hành ổn định và bảo vệ tài sản người dùng.

Ưu, nhược điểm của DeFi cross-chain so với single-chain?

DeFi cross-chain giảm rủi ro tập trung, tăng bảo mật và tối ưu trải nghiệm người dùng. DeFi single-chain đơn giản hơn và tiết kiệm chi phí hơn.