Top ETFs Tiền điện tử để Theo dõi vào năm 2025: Điều hướng qua Sự bùng nổ Tài sản số

Top ETF Tiền điện tử để theo dõi vào năm 2025

Các ETF sau nổi bật với sự lãnh đạo thị trường, phạm vi đa dạng hoặc chiến lược độc đáo, khiến chúng trở thành các lựa chọn quan trọng cho các nhà đầu tư vào năm 2025.

1. iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT)

• Người phát hành: BlackRock
• AUM: ~$50 tỷ (tính đến tháng 3 năm 2025)
• Tỷ lệ chi phí: 0.25% (miễn phí đến khi AUM đạt 5 tỷ đô la)
• Sở hữu: Trực tiếp giữ Bitcoin (BTC)
• Tại sao xem nó?: IBIT là sự ra mắt ETF thành công nhất trong lịch sử, với $33 tỷ dòng tiền vào năm 2024, được thúc đẩy bởi thương hiệu và niềm tin của BlackRock. Việc bao gồm nó trong các danh mục mẫu của BlackRock cho thấy sự chấp nhận phổ biến, và các nhà phân tích dự đoán rằng Bitcoin có thể đạt mức $200,000 vào cuối năm 2025, tăng cường sức hấp dẫn của IBIT. Các khoản phí thấp và tính thanh khoản cao của ETF là lý tưởng cho các nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức.
• Rủi ro: Sự biến động của Bitcoin (ví dụ: dự kiến rút lui 30% sau đỉnh $180,000) và sự thay đổi tiềm năng về quy định dưới sự hỗ trợ của SEC thân thiện với tiền điện tử có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận.

2. Quỹ Bitcoin Fidelity Wise Origin (FBTC)

• Người phát hành: Fidelity
• Tổng tài sản quản lý: ~$10–15 tỷ đô la (ước tính, thứ ba lớn nhất ETF Bitcoin)
• Tỷ lệ chi phí: 0.25%
• Danh mục: Trực tiếp giữ Bitcoin, tự lưu trữ bởi Fidelity
• Tại sao nên xem nó?: FBTC cung cấp một sự lựa chọn đáng tin cậy so với IBIT, với mô hình tự lưu giữ của Fidelity thu hút nhà đầu tư đề phòng trước các người giữ tài sản bên thứ ba như Coinbase. Dòng tiền mạnh mẽ của nó (5–10 tỷ đô la vào năm 2024) và sự phù hợp với triển vọng tích cực của Bitcoin (ví dụ, kế hoạch dự trữ tiền điện tử của Trump) khiến nó trở thành một ứng cử viên hàng đầu. Sự phê duyệt tiềm năng từ SEC cho việc tạo/đền bù bằng hàng hóa vào năm 2025 có thể tăng cường hiệu quả.
• Rủi ro: Sự tập trung Bitcoin cao đặt FBTC vào tình thế chịu đựng những biến động giá, và sức cạnh tranh từ các quỹ ETF có mức phí thấp hơn có thể gây áp lực lên sự tăng trưởng AUM.

3. ETF Quỹ Ethereum iShares (ETHA)

• Người phát hành: BlackRock
• AUM: ~$590 triệu (tính đến cuối năm 2024)
• Tỷ lệ chi phí: 0.25% (miễn cho 0.12% cho 25 tỷ đô la đầu tiên)
• Danh mục: Trực tiếp nắm giữ Ethereum (ETH)
• Tại sao xem nó?: ETHA cung cấp sự phơi nhiễm hoàn toàn đối với Ethereum, loại tiền điện tử lớn thứ hai, với 17 ngày liên tiếp của dòng tiền và 3.5 triệu ETH trong quỹ đạo đến tháng 3 năm 2025. Bản nâng cấp “Pectra” của Ethereum (tháng 3 năm 2025) nhằm tăng khả năng mở rộng và giảm áp lực bán của người xác minh, có thể đưa giá ETH lên trên 6,000 USD. Sự chấp thuận của SEC cho việc đặt cược ETH vào năm 2025 có thể tăng lợi suất (3-5% APR), tăng lợi nhuận.
• Rủi ro: Sự sụt giảm giá 30% của Ethereum vào tháng 2 năm 2025 là điểm nổi bật về sự biến động, và sự cạnh tranh từ những chuỗi khối rẻ hơn như Solana có thể dẫn đến chuyển vốn.

4. ETF Công ty Tiêu chuẩn Bitcoin Bitwise (BITC)

• Người phát hành: Bitwise
• AUM: Ra mắt vào tháng 2 năm 2025, dự kiến vượt qua 1 tỷ đô la vào cuối năm
• Tỷ lệ Chi phí: ~0.85% (ước tính)
• Dữ liệu sở hữu: Các cổ phiếu của các công ty nắm giữ ≥1,000 BTC (ví dụ: MicroStrategy, MARA Holdings, Riot Platforms)
• Tại sao nên xem nó?: BITC cung cấp cơ hội đầu tư gián tiếp vào Bitcoin thông qua các công ty công cộng sở hữu số lượng lớn BTC đáng kể, hấp dẫn nhà đầu tư tìm kiếm sự ổn định tương tự cổ phiếu. Các cổ phiếu hàng đầu chiếm hơn 40% tổng số cổ phiếu, theo dõi biến động giá của Bitcoin với biến động thấp hơn. Các nhà phân tích dự đoán sự tăng trưởng nhanh chóng của AUM do xu hướng doanh nghiệp chấp nhận Bitcoin.
• Rủi ro: Rủi ro cụ thể của công ty (ví dụ: quản lý kém, nợ) và các khoản phí cao hơn so với các quỹ ETF có thể ngăn chặn nhà đầu tư tinh tế về chi phí.

5. ETF Chia sẻ Dữ liệu Biến đổi Amplify (BLOK)

• Nhà phát hành: Amplify
• Tài sản quản lý: ~$700 triệu (tính đến đầu năm 2025)
• Tỷ lệ chi phí: 0.71%
• Sở hữu: >50 công ty trong hệ sinh thái blockchain (ví dụ: MicroStrategy, Coinbase, PayPal)
• Tại sao xem nó?: Ra mắt vào năm 2018, BLOK là một người tiên phong trong việc tập trung vào ETFs về blockchain, cung cấp cơ hội đa dạng cho các sàn giao dịch tiền điện tử, nhà khai thác và các công ty công nghệ mà không cần nắm giữ trực tiếp tiền điện tử. Việc quản lý hoạt động và bao gồm các công ty blockchain được điều khiển bằng trí tuệ nhân tạo phù hợp với các xu hướng năm 2025 như tài sản được mã hóa và DeFi (TVL dự kiến: 200 tỷ đô la). Sự ổn định của BLOK phù hợp với nhà đầu tư tránh rủi ro.
• Rủi ro: Không có sự phơi nhiễm trực tiếp đến tiền điện tử hạn chế lợi nhuận trong các cuộc tăng giá của altcoin, và các phí cao có thể làm giảm lợi tức net.

6. ETF Blockchain Toàn cầu X (BKCH)

• Người phát hành: Global X
• AUM: ~$150–200 triệu (tính đến đầu năm 2025)
• Tỷ lệ chi phí: 0.50%
• Danh mục: Theo dõi Chỉ số Blockchain Solactive (ví dụ, Coinbase, Marathon Digital, Bitfarms)
• Tại sao xem nó?: BKCH nhắm đến những người đổi mới trong lĩnh vực blockchain, bao gồm các nhà đào và sàn giao dịch, cung cấp cơ hội tăng trưởng cao hơn đối với thị trường tiền điện tử. Chiến lược quản lý passively và tập trung vào các công ty toàn cầu tận dụng sự áp dụng của các tổ chức và sự phát triển của DeFi. Việc phê duyệt ETF Solana hoặc XRP có tiềm năng vào năm 2025 có thể thúc đẩy các khoản đầu tư liên quan.
• Rủi ro: Sự phơi nhiễm đối với các công ty khai thác và sàn giao dịch biến động tăng cường rủi ro giảm giá trong các điều chỉnh thị trường.

7. ETF Roundhill Ball Metaverse (YBTC)

• Người phát hành: Roundhill Investments
• Tài sản quản lý: ~$100–200 triệu (ước tính)
• Tỷ lệ chi phí: 0.59%
• Sở hữu: Chiến lược bán nhân quyền trên Bitcoin thông qua tùy chọn IBIT
• Tại sao phải xem nó?: YBTC tạo ra thu nhập cao (5-10% hàng năm) thông qua chiến lược gọi covered, cung cấp khả năng tiếp cận Bitcoin bị giới hạn với khoản thanh toán hàng tháng. Sự kết hợp độc đáo của thu nhập và tiềm năng tăng trưởng của tiền điện tử hấp dẫn đối với nhà đầu tư bảo thủ. Sự phụ thuộc của ETF vào các tùy chọn IBIT đảm bảo tính thanh khoản và sự phù hợp với giá của Bitcoin.
• Rủi ro: Giới hạn tối đa giúp hạn chế lợi nhuận trong các cuộc tăng giá của Bitcoin, và sự phức tạp của các tùy chọn có thể làm bối rối nhà đầu tư mới.

Xu hướng mới nổi và ETF tiềm năng

ETF của Solana và XRP

• Chi tiết: VanEck, Grayscale và 21Shares đã đệ đơn xin ETF Solana ($SOL) và XRP hiện với Bloomberg ước tính xác suất được phê duyệt lần lượt là 90% và 85% vào cuối năm 2025. Điều này có thể mang lại sự đa dạng hóa cho các sản phẩm ETF tiền điện tử, tận dụng tính mở rộng của Solana và tiện ích thanh toán của XRP.

  ETF Tiền điện tử Litecoin và Hedera

• Chi tiết: Các nhà phân tích dự đoán rằng các quỹ giao dịch trao đổi của Litecoin ($LTC) và Hedera ($HBAR) sẽ được ra mắt vào giữa năm 2025, được thúc đẩy bởi chi phí giao dịch thấp và việc sử dụng trong doanh nghiệp (xác suất phê duyệt lần lượt là 90% và 80%).

  Quỹ Kết hợp Bitcoin-Ethereum

• Chi tiết: ETF đa tài sản kết hợp BTC và ETH đang được xem xét, cung cấp sự phơi bày cân đối đến hai loại tiền điện tử hàng đầu.

  ETF của VanEck về Nền kinh tế Onchain

• Chi tiết: Vào ngày 14 tháng 5 năm 2025, quỹ ETF được quản lý một cách tích cực này sẽ nhắm vào những người đổi mới trong lĩnh vực blockchain và DeFi, đây là lần đầu tiên trong lĩnh vực ETF tiền điện tử.

Xem xét đầu tư

ETF Tiền điện tử giúp đơn giản hóa việc tiếp cận tài sản kỹ thuật số nhưng vẫn mang theo những rủi ro và cơ hội độc đáo:

Ưu điểm

• Khả dễ tiếp cận: Giao dịch qua tài khoản môi giới truyền thống, bao gồm IRAs, không cần thông qua ví tiền điện tử.
• Đa dạng hóa: ETFs như BLOK và BKCH phân tán rủi ro trên các hệ sinh thái blockchain, trong khi YBTC cung cấp thu nhập.
• Giám sát quản lý: ETF được phê duyệt bởi SEC cung cấp sự bảo vệ cho nhà đầu tư mà không có trong giao dịch tiền điện tử trực tiếp.
• Hậu cần cơ quan: Các công ty như BlackRock và Fidelity tạo uy tín, thúc đẩy dòng tiền vào ($65 tỷ vào năm 2024).
• Tiềm năng phát triển: Mức đỉnh dự kiến của Bitcoin là $200,000 và TVL của DeFi là $200 tỷ USD cho thấy có triển vọng tích cực.

Rủi ro

• Biến động: Bitcoin và Ethereum đối mặt với việc giảm 30–60%, ảnh hưởng đến các ETF trực tiếp như IBIT và ETHA.
• Phí: Tỷ lệ chi phí (0,25–0,85%) làm giảm lợi nhuận