Tìm hiểu về Altcoin: Cẩm nang đầy đủ về các loại tiền điện tử thay thế

Altcoin là gì?

Bitcoin (BTC), ra đời vào năm 2009 bởi lập trình viên bí ẩn Satoshi Nakamoto, được cả giới tiền điện tử lẫn công chúng coi là đồng tiền điện tử đầu tiên. Công nghệ blockchain nền tảng của Bitcoin đã thu hút sự chú ý mạnh mẽ, với những ông lớn công nghệ như Amazon, Facebook và Microsoft đều phát triển, cung cấp các sản phẩm và dịch vụ dựa trên blockchain. Sự thành công của đồng tiền tiên phong này đã tạo đà cho sự ra đời của hàng loạt đồng tiền thay thế, gọi chung là altcoin.

Hiểu một cách đơn giản, altcoin là tất cả các đồng tiền điện tử ngoài Bitcoin. Nếu bạn thắc mắc có bao nhiêu altcoin trên thị trường, CoinMarketCap đã liệt kê hơn 18.000 altcoin. Một số hướng đến khắc phục điểm yếu được cho là của giao thức Bitcoin, số khác lại theo đuổi các mục tiêu hoàn toàn mới. Bài viết này sẽ giới thiệu tổng quan các altcoin nổi bật, lưu ý khi đầu tư altcoin, điểm khác biệt chính với Bitcoin, và những thông tin cốt lõi về altcoin.

Các loại altcoin

Altcoin có thể phân loại theo công năng và cơ chế đồng thuận. Lưu ý, một số altcoin có thể thuộc nhiều nhóm khác nhau. Dưới đây là các nhóm tiền điện tử chủ đạo và đại diện nổi bật:

Bitcoin Forks: Nhánh tách từ giao thức gốc

Fork Bitcoin thực chất là thay đổi hoặc bổ sung quy tắc mới cho giao thức nền. Đôi khi toàn bộ cộng đồng đồng thuận và chuyển sang phiên bản nâng cấp, nhưng cũng có lúc cộng đồng chia rẽ, hình thành các phiên bản Bitcoin mới.

Quá trình này giống như cây phả hệ, mỗi nhánh là một phiên bản riêng biệt của Bitcoin, còn thân cây là giao thức gốc—nguồn gốc của mọi phiên bản. Khi một bộ phận cộng đồng áp dụng quy tắc mới mà phần còn lại không đồng thuận, fork xuất hiện.

Hiện có hơn 100 dự án fork Bitcoin, trong đó Bitcoin Cash (BCH) là nổi bật nhất. BCH là altcoin hướng tới khắc phục các hạn chế của Bitcoin. Thách thức lớn nhất với hệ thống xác thực và blockchain của Bitcoin là số lượng và tốc độ giao dịch xử lý.

Kích thước khối lý thuyết của Bitcoin là 4 megabyte, thực tế chỉ khoảng 2 megabyte. Giao dịch được nhóm thành khối, nên kích thước khối quyết định số lượng giao dịch xác thực và ghi vào blockchain trong một khoảng thời gian. Hiện tại, Bitcoin xử lý khoảng 7 giao dịch mỗi giây—con số này thấp hơn nhiều so với mức trung bình 24.000 TPS của Visa. Khi số lượng người dùng tăng, thời gian chờ và tắc nghẽn giao dịch ngày càng rõ rệt.

Để giải quyết vấn đề mở rộng, một số nhà phát triển đã fork Bitcoin, tạo ra Bitcoin Cash vào tháng 8 năm 2017. Nâng cấp trọng tâm là tăng kích thước khối lên 8MB, giúp giao dịch nhanh hơn và phí thấp hơn. Trong khi BTC hiện chủ yếu là “vàng số” (tài sản đầu tư, lưu trữ giá trị), BCH hướng đến hệ thống thanh toán hiệu quả.

Nói cách khác, BCH được thiết kế để sử dụng thuận tiện như tiền mặt. Dù vậy, BCH vẫn gặp nhiều thách thức, đặc biệt là mức độ chấp nhận thấp và niềm tin đầu tư hạn chế. Dù giới tiền điện tử biết đến BCH, nó vẫn rất mờ nhạt với công chúng. Số lượng người dùng nhỏ khiến kích thước khối trung bình trên blockchain BCH thực tế còn nhỏ hơn Bitcoin, nên mục tiêu tăng giao dịch qua khối lớn chưa thực sự kiểm chứng.

Thêm nữa, nhiều altcoin khác xuất hiện để cạnh tranh vị trí phương tiện giao dịch hàng ngày của BCH. Như tranh cãi về định hướng Bitcoin tạo ra BCH, bất đồng về tương lai BCH cũng sinh ra một fork mới: Bitcoin SV (BSV). Số lượng đối thủ đông đảo cùng lo ngại về an toàn, bảo mật sẽ tiếp tục hạn chế khả năng thành công của BCH trong tương lai gần.

Altcoin khai thác: Chuỗi độc lập

Khác với fork Bitcoin, các altcoin này vận hành trên blockchain riêng biệt, dù vẫn dựa vào giao thức gốc của Bitcoin. Chúng tạo coin mới thông qua khai thác, tức là giải các bài toán phức tạp.

Litecoin (LTC) là altcoin đầu tiên ngoài Bitcoin đạt thành công và vẫn hoạt động đến nay. Có thời điểm, LTC đứng thứ hai về sự nổi bật sau BTC, nhưng hiện đã lùi xuống vị trí thứ 20 về vốn hóa thị trường.

Như BCH, LTC nhấn mạnh vào tốc độ—giao dịch Litecoin xác thực nhanh hơn Bitcoin khoảng 4 lần. Điểm khác biệt lớn là cơ chế bằng chứng công việc: Litecoin dùng thuật toán Scrypt đơn giản hơn. Khi thuật toán Bitcoin phức tạp, khai thác đòi hỏi thiết bị chuyên dụng, người dùng phổ thông khó tiếp cận. Ngược lại, đa số việc khai thác Litecoin vẫn thực hiện bằng CPU và GPU phổ biến, giúp LTC dễ tiếp cận hơn. Có thể ví Bitcoin và Litecoin như vàng và bạc trong thế giới tiền điện tử.

Ethereum (ETH) đánh dấu bước ngoặt lớn với các altcoin khai thác. Không như LTC và nhiều altcoin khác, Ethereum đưa ra khái niệm, mục tiêu đột phá. Ethereum là nền tảng blockchain hỗ trợ hợp đồng thông minh.

Hợp đồng thông minh là tập hợp điều kiện mà khi đáp ứng sẽ tự động thực thi các hành động nhất định. Chúng cho phép nhà phát triển tạo DApp độc đáo chạy trên mạng lưới. Ví dụ, dịch vụ tài chính như vay/mượn có thể tự động hóa qua hợp đồng thông minh, loại bỏ trung gian.

Vận hành các ứng dụng này cần trả phí tính toán cho mạng bằng ether (ETH)—token gốc của Ethereum, là nhiên liệu cho hợp đồng. Ethereum không hướng đến làm đồng tiền số như Bitcoin, mà tận dụng blockchain để phát triển nhiều ứng dụng phi tập trung, chống chỉnh sửa.

Ethereum hiện dùng thuật toán đồng thuận Proof-of-Work (PoW), tiêu tốn năng lực tính toán để xác thực giao dịch. Tuy nhiên, Ethereum dự kiến chuyển sang Proof-of-Stake (PoS), giao dịch xác thực dựa trên lượng coin stake. Quá trình này sẽ loại bỏ khai thác và giảm tiêu thụ năng lượng tới 99%, giải quyết một trong các chỉ trích lớn nhất với blockchain. Để trở thành validator trên Ethereum, cần stake 32 ETH.

Ethereum cũng có fork riêng—Ethereum Classic (ETC)—nổi bật nhất. Năm 2016, DAO Ethereum bị hack do lỗ hổng mã, khiến mất 3,6 triệu ETH. Đội ngũ tiến hành hard fork để phục hồi số tiền và xử lý vấn đề.

Những người phản đối fork vẫn ủng hộ chuỗi trước fork, nay là Ethereum Classic. Cộng đồng tiền điện tử lo ngại bảo mật của Ethereum Classic, nhất là sau khi blockchain này bị tấn công 51%, hacker đã lấy hơn 5 triệu USD ETC năm 2020.

Altcoin dựa trên Proof-of-Stake: Cơ chế đồng thuận thay thế

Proof-of-Stake (PoS) là cơ chế đồng thuận thay thế để xác thực giao dịch. Hệ thống PoS yêu cầu người dùng stake tiền điện tử để thành validator. Validator thực hiện nhiệm vụ như miner: xếp giao dịch, tạo khối mới, xác thực đề xuất khối của validator khác.

Cardano (ADA) là hệ PoS lớn nhất về lượng stake và đứng thứ 7 về vốn hóa thị trường. Cardano hỗ trợ hơn 600 dự án, bao gồm nhiều lĩnh vực như NFT, sàn phi tập trung, DeFi và Metaverse.

Khác Ethereum, Cardano vận hành hợp đồng thông minh bằng ADA, token gốc. Cardano dùng giao thức Proof-of-Stake Ouroboros, phân quyền kiểm soát mạng lưới cho nhiều stake pool. Người dùng có thể vận hành pool riêng hoặc ủy quyền ADA nếu thiếu kỹ năng vận hành node. Người stake nhận thưởng theo lượng ADA ủy quyền.

Cardano kế thừa nền tảng hợp đồng thông minh Ethereum nhưng hướng tới mở rộng quy mô, tăng hiệu năng, cải thiện bảo mật, tối ưu năng lượng. Dự án nổi bật nhờ quy trình kiểm duyệt mã chặt chẽ, phát triển dựa trên khoa học.

Cardano dựa vào nghiên cứu kiểm duyệt đồng cấp, xuất bản lý thuyết dưới dạng bài báo chuyên ngành. Cách này bị chỉ trích trong cộng đồng tiền điện tử vì kiểm duyệt được cho là làm chậm tiến độ phát triển, phổ biến Cardano.

Dù vậy, Cardano vẫn có giá trị dài hạn khi các nâng cấp, dự án mới ra mắt. Ví dụ, nâng cấp Cardano Hydra sẽ tăng mạnh tốc độ xử lý giao dịch.

Stablecoin: Giảm tối đa biến động

Những đồng tiền này được thiết kế giảm thiểu và kiểm soát rủi ro tài chính. Bitcoin và đa số altcoin đều biến động mạnh và có tính liên kết cao. Giá Bitcoin có thể thay đổi lớn trong vài phút hoặc vài giây, nhiều altcoin biến động theo. Stablecoin bảo vệ nhà đầu tư khỏi các đợt giảm giá mạnh bằng cách cung cấp lựa chọn ít rủi ro hơn. Stablecoin được đảm bảo bởi tài sản ít biến động như hàng hóa, tiền pháp định hoặc rổ tiền điện tử đã chọn.

Stablecoin bảo chứng hàng hóa có thể cố định giá hoặc quy đổi với hàng hóa mục tiêu như vàng, bạc, kim loại quý. Ví dụ, Digix Gold Token bảo chứng bằng vàng. Chủ sở hữu luôn đổi được token lấy số vàng tương đương. Stablecoin bảo chứng hàng hóa ít chịu lạm phát hơn, vì tăng nguồn cung kim loại khó hơn so với ngân hàng trung ương in tiền.

TrueUSD, USD Tether (USDT) và USD Coin (USDC) là stablecoin neo giá USD. Giá trị của chúng luôn tiệm cận 1 USD. Để phát hành thêm token, công ty phải ký quỹ lượng USD tương ứng. Tuy nhiên, USDT từng bị chỉ trích vì không cung cấp hoặc không thể công khai báo cáo kiểm toán xác thực giá trị dự trữ.

Stablecoin bảo chứng tiền điện tử thường thế chấp bằng danh mục các đồng tiền điện tử khác. Việc này phức tạp hơn stablecoin bảo chứng tiền pháp định hoặc hàng hóa, vì thế chấp diễn ra trên blockchain qua hợp đồng thông minh. Để giữ giá ổn định cần thêm công cụ, động lực ngoài tài sản thế chấp.

Sự thống trị của altcoin: Động lực thị trường

Không có bảng biểu toàn diện về sự thống trị altcoin trên thị trường. Vì vậy, thường phân tích tỷ lệ thống trị Bitcoin để suy ra sự thống trị altcoin. Nhà giao dịch so sánh vốn hóa Bitcoin với tổng vốn hóa tiền điện tử; tỷ lệ thống trị Bitcoin giảm mạnh là dấu hiệu cho “mùa altcoin”.

Cuối năm 2018, tỷ lệ thống trị Bitcoin giảm dưới 37,5%, mở ra mùa altcoin khi hơn 20 altcoin tăng gấp đôi giá trị. Mùa này kết thúc khi tỷ lệ thống trị Bitcoin phục hồi, vượt 60% vào giữa năm 2019.

Mùa altcoin gần nhất xuất hiện cuối năm 2020, khi Bitcoin giảm tỷ lệ thống trị xuống hơn 40%, nhiều altcoin (ETH, ADA) tăng vọt. Mùa này kết thúc tháng 5 năm 2021 khi tỷ lệ thống trị Bitcoin phục hồi, nhưng không quay lại mức cũ và hiện dao động 40%–47,5%.

Cách mua altcoin: Hướng dẫn thực tế

Để bắt đầu giao dịch hoặc đầu tư altcoin, bạn cần chọn sàn giao dịch tiền điện tử. Có rất nhiều nền tảng, khó khẳng định đâu là nơi “tốt nhất” để mua altcoin vì mỗi sàn đều có ưu, nhược riêng. Các yếu tố cần xét gồm danh mục tài sản, phí giao dịch, khối lượng giao dịch, bảo mật.

Nền tảng giao dịch altcoin lý tưởng là nơi có tài sản đa dạng, phí thấp, khối lượng lớn, bảo mật mạnh để bảo vệ vốn.

Trước khi mua altcoin trên sàn, bạn cần đăng ký tài khoản bằng email, mật khẩu. Sau khi mua tiền điện tử qua thẻ tín dụng hoặc chuyển khoản, tài sản sẽ về ví. Bạn có thể chuyển sang ví tiền điện tử hoặc ví altcoin như MetaMask để dùng trong các hệ sinh thái khác. Ví tiền điện tử là ứng dụng lưu trữ khóa giúp quản lý tài sản số.

Nếu không muốn chia sẻ thông tin cá nhân khi mua trên sàn tập trung, bạn có thể chọn sàn phi tập trung. Tuy nhiên, sàn phi tập trung thường thanh khoản thấp, khối lượng nhỏ, giá dễ biến động—giao dịch nhỏ cũng có thể làm giá thay đổi lớn.

Nếu muốn tiếp cận thị trường tiền điện tử mà không cần trực tiếp mua, giữ cryptocurrency, bạn có thể đầu tư vào quỹ ETF. ETF thường rủi ro thấp hơn, theo dõi giá trị tài sản cơ sở và giao dịch trên sàn truyền thống. Ví dụ, ETF altcoin sẽ theo giá trị Ethereum.

Altcoin tốt nhất để mua: Phân tích & khuyến nghị

Top 10 tiền điện tử hiện nay theo vốn hóa cho thấy Bitcoin (BTC) dẫn đầu. Ethereum (ETH)—altcoin nổi bật nhất—đứng thứ hai, cùng các tên tuổi như Cardano (ADA), Solana (SOL).

Nếu bạn định đầu tư tiền điện tử, phần lớn các đồng top này là lựa chọn tương đối an toàn. Các dự án này thường ít rủi ro, giá ổn định, nhưng khả năng sinh lời vượt trội cũng thấp hơn.

Nhà đầu tư thích rủi ro có thể chọn đồng mới chưa từng tăng giá mạnh. Đây là nhóm rủi ro cao, vì thị trường tiền điện tử thường xuyên có đợt giảm giá, dự án thất bại.

Nghiên cứu kỹ (DYOR) có thể giúp bạn tìm ra đồng coin tăng gấp 10, thậm chí 100 lần. Ví dụ, trong top 10 đồng tăng mạnh vài năm qua, một số altcoin như Polygon (MATIC) tăng hơn 100 lần, Solana (SOL) và Avalanche (AVAX) cũng tăng hơn 10 lần. Các dự án này vẫn là lựa chọn tốt, khi lượng người dùng tiếp tục tăng—có thể thúc đẩy giá tăng.

Những đồng tiền điện tử có thành tích tốt từng giai đoạn cho thấy một số dự án đã tăng giá trị mạnh. Tuy nhiên, do thị trường biến động lớn, chưa rõ liệu các đồng coin này có tiếp tục tăng trưởng. Nhà đầu tư, trader cần nghiên cứu kỹ, chọn dự án có ứng dụng thực, đội ngũ uy tín để tránh lừa đảo, mất vốn.

Có nên mua altcoin? Những điểm cần lưu ý

Bitcoin được coi là tài sản đầu cơ, biến động giá cao hơn nhiều các kênh truyền thống như trái phiếu, cổ phiếu. Altcoin còn biến động mạnh hơn, rủi ro cao hơn. Người dùng có thể mất số tiền lớn rất nhanh, đa số altcoin hiếm khi phục hồi sau khi giá giảm mạnh. Vì thế, cần tự nghiên cứu (DYOR), chọn dự án chất lượng hoặc altcoin hàng đầu có nền tảng vững chắc khi đầu tư.

Mặt khác, altcoin có thể mang lại lợi nhuận lớn, nhất là trong “mùa altcoin” khi nhiều token, coin vượt trội Bitcoin. Mùa altcoin thường bắt đầu khi tỷ lệ thống trị Bitcoin giảm, trader, nhà đầu tư rút khỏi BTC để chốt lời.

Dù không phải chỉ số hoàn hảo, bạn có thể phân tích biểu đồ thống trị Bitcoin để đánh giá tâm lý thị trường, xác định Bitcoin hay altcoin dẫn dắt. Cuối cùng, nhà đầu tư nên cân nhắc ưu nhược điểm khi đầu tư altcoin. Hãy xem altcoin là tài sản rủi ro cao, chỉ đầu tư số tiền sẵn sàng mất.

Kết luận

Với hơn 18.000 altcoin tồn tại, không thể đề cập hết. Bài viết này không hướng đến cung cấp hướng dẫn toàn diện về mọi lựa chọn thay thế Bitcoin, mà tổng hợp các dự án nổi bật nhất trong lịch sử altcoin. Nhiều đồng top 10 chưa nhắc tới có thể sẽ xuất hiện trong các bài viết sau.

Dù vậy, kiến thức nền tảng và góc nhìn trong bài sẽ giúp bạn có điểm bắt đầu vững chắc để khám phá, nghiên cứu các đồng coin mới hoặc đang thịnh hành. Hãy nhớ rằng việc xác định “altcoin tốt nhất” rất khó do thị trường tiền điện tử còn non trẻ so với thị trường truyền thống. Trong tương lai, các dự án mới, tốt hơn có thể ra đời, vượt qua những lựa chọn được ưa chuộng hiện nay.

Câu hỏi thường gặp

Altcoin là gì? Khác biệt gì so với Bitcoin?

Altcoin là toàn bộ các đồng tiền điện tử ngoại trừ Bitcoin. Chúng thường hướng đến cải tiến Bitcoin với công nghệ mới hơn. Bitcoin có lịch sử lâu dài, vị thế thị trường lớn, trong khi altcoin đổi mới nhanh nhưng biến động giá cao hơn.

Những altcoin phổ biến nhất gồm những gì? Ethereum, Litecoin, Ripple là gì?

Các altcoin nổi bật gồm Ethereum, Ripple (XRP), Litecoin. Ethereum hỗ trợ hợp đồng thông minh, ứng dụng phi tập trung. Ripple chuyên thanh toán xuyên biên giới nhanh, chi phí thấp. Litecoin xác thực giao dịch nhanh hơn Bitcoin.

Làm sao đánh giá, chọn altcoin đầu tư? Nên xem chỉ số nào?

Đánh giá altcoin qua vốn hóa, công nghệ dự án, cộng đồng hỗ trợ. Xem xét whitepaper, kiểm tra uy tín đội ngũ phát triển. Để đầu tư, chú ý khối lượng giao dịch, thanh khoản, lộ trình dự án dài hạn.

Rủi ro khi đầu tư altcoin là gì? Làm sao tránh?

Rủi ro gồm biến động giá mạnh, dự án lừa đảo, thanh khoản thấp. Để tránh, hãy nghiên cứu kỹ trước khi đầu tư, đa dạng hóa danh mục, sử dụng nền tảng uy tín, không làm theo lời khuyên đầu tư chưa kiểm chứng.

Vì sao giá altcoin biến động mạnh hơn Bitcoin?

Altcoin thường vốn hóa và thanh khoản thấp hơn Bitcoin, khiến giá dễ bị tác động bởi tâm lý thị trường, khối lượng giao dịch—dẫn tới biến động lớn hơn.

Có thể mua, giao dịch altcoin ở đâu?

Bạn có thể mua, giao dịch altcoin tại các sàn tiền điện tử lớn. Chỉ cần tạo tài khoản, xác minh danh tính, chọn altcoin, hoàn tất giao dịch qua phương thức thanh toán phù hợp để bắt đầu đầu tư.

Triển vọng altcoin ra sao? Có nên đầu tư dài hạn?

Altcoin có triển vọng mạnh nhờ đổi mới công nghệ, thị trường tăng trưởng. Đầu tư dài hạn vào dự án có nền tảng vững chắc có thể đem lại lợi nhuận lớn khi Web3 phát triển.

Token DeFi, token Layer 2 là gì? Có phải altcoin không?

Token DeFi do hệ tài chính phi tập trung phát hành, cho phép giao dịch tài chính không qua trung gian. Token Layer 2 giúp mở rộng blockchain, giảm phí giao dịch. Cả hai đều là altcoin, vì chúng thay thế Bitcoin.

Làm sao lưu trữ, bảo vệ altcoin an toàn?

Sử dụng ví phần cứng, lưu trữ lạnh để bảo mật tối đa. Bảo vệ khóa riêng, không lưu trên nền tảng trực tuyến, thường xuyên sao lưu. Không chia sẻ thông tin truy cập cho bất kỳ ai.