Chỉ số tài sản tài khoản giao dịch liên sàn
| Chế độ ký quỹ liên sàn | Chế độ ký quỹ từng sàn | |
|---|---|---|
| Sàn giao dịch | USDT, BNB, BTC, ETH, SOL, XRP, USDC, KRAKEN_USD và HYPERLIQUID_USDC có thể được sử dụng làm tài sản ký quỹ liên sàn, cho phép chia sẻ ký quỹ giữa các sàn khác nhau. | Mỗi sàn hiện hỗ trợ nhiều tài sản hơn (như BTC, ETH, USDT, USDC, XRP, BNB, SOL) làm tài sản ký quỹ riêng biệt. Bạn có thể chọn tài sản phù hợp nhất để quản lý rủi ro độc lập. |
| Số dư tài sản | Số lượng thực tế trên ví spot | Như bên trái |
| Số dư khả dụng | = Số dư tài sản - Số lượng bị đóng băng trên spot; số lượng bị đóng băng là lượng tài sản bị giữ cho các lệnh spot | Như bên trái |
| Lãi/lỗ chưa thực hiện | = ∑(Lãi/lỗ chưa thực hiện từ vị thế hợp đồng + Lãi/lỗ chưa thực hiện từ vị thế margin) | Như bên trái |
| Khoản nợ | -- | = ABS(Min(Số dư khả dụng + Lãi/lỗ chưa thực hiện, 0)), khoản nợ thực tế của tài sản |
| Giá trị tài sản | Giá trị tài sản USDT = Số dư tài sản + Lãi/lỗ chưa thực hiện; các tài sản không phải USDT là 0 | Tài sản ký quỹ = (Số dư tài sản + Lãi/lỗ chưa thực hiện) × tỷ lệ chiết khấu theo cấp; các tài sản không phải ký quỹ là 0 |
| Ký quỹ ban đầu hợp đồng | = ∑(Ký quỹ ban đầu cho mỗi hợp đồng + ký quỹ ban đầu cho lệnh hợp đồng) | Như bên trái |
| Ký quỹ duy trì hợp đồng | = ∑(Ký quỹ duy trì cho mỗi hợp đồng) | Như bên trái |
| Ký quỹ ban đầu margin | = ∑(Ký quỹ ban đầu cho mỗi vị thế margin + ký quỹ ban đầu cho lệnh margin) | = Khoản nợ / hệ số đòn bẩy tài sản |
| Ký quỹ duy trì margin | = ∑(Ký quỹ duy trì cho mỗi vị thế margin) | = Khoản nợ × tỷ lệ ký quỹ duy trì margin |
Chỉ số tài khoản giao dịch liên sàn
| Chế độ ký quỹ liên sàn | Chế độ ký quỹ từng sàn | |
|---|---|---|
| Mô tả | Ở chế độ này, tất cả các sàn được hợp nhất thành một bộ dữ liệu tài khoản duy nhất | Ở chế độ này, mỗi sàn có bộ dữ liệu tài khoản riêng, được tính toán độc lập |
| Sản phẩm hỗ trợ | Spot, hợp đồng USDT, margin liên sàn | Spot, hợp đồng USDT |
| Tổng số dư ký quỹ | = Giá trị tài sản USDT - USDT bị đóng băng cho lệnh mua spot | = ∑(Giá trị tài sản ký quỹ dương × giá chỉ số × tỷ lệ chiết khấu theo cấp) + ∑(Giá trị tài sản ký quỹ âm × giá chỉ số) - lỗ lệnh spot |
| Tổng ký quỹ ban đầu | = ∑(Tổng ký quỹ ban đầu cho tài sản × giá chỉ số tài sản) = Ký quỹ ban đầu hợp đồng USDT + ký quỹ ban đầu margin USDT; tổng ký quỹ ban đầu cho từng tài sản quy đổi về USDT | Như bên trái |
| Tổng ký quỹ duy trì | = ∑(Tổng ký quỹ duy trì cho tài sản × giá chỉ số tài sản) = Ký quỹ duy trì hợp đồng USDT + ký quỹ duy trì margin USDT; tổng ký quỹ duy trì cho từng tài sản quy đổi về USDT | Như bên trái |
| Tỷ lệ ký quỹ ban đầu tổng | = Tổng số dư ký quỹ / tổng ký quỹ ban đầu, dùng để xác định có tự động hủy lệnh hay không | Như bên trái |
| Tỷ lệ ký quỹ duy trì tổng | = Tổng số dư ký quỹ / tổng ký quỹ duy trì, dùng để xác định có kích hoạt thanh lý cưỡng bức hay không | Như bên trái |
| Tổng số dư ký quỹ khả dụng | = Tổng số dư ký quỹ - ký quỹ ban đầu tài khoản; số dư ký quỹ còn lại sau khi trừ đi ký quỹ ban đầu đã sử dụng | Như bên trái |
Quy trình kiểm soát rủi ro thanh lý cưỡng bức tài khoản liên sàn
1. Tự động hủy lệnh
Khi tỷ lệ ký quỹ ban đầu tổng < 100%, hệ thống sẽ tự động hủy lệnh để giảm lượng ký quỹ bị chiếm dụng. Lệnh sẽ được hủy lần lượt: lệnh spot trước, sau đó đến lệnh hợp đồng. Quy tắc như sau:
- Hủy lệnh mua spot, bắt đầu từ lệnh có giá trị lớn nhất
- Hủy lệnh margin, ưu tiên lệnh chiếm dụng nhiều ký quỹ ban đầu nhất
- Đối với lệnh hợp đồng, ưu tiên hủy lệnh mở vị thế chưa có vị thế; nếu không có, tiếp tục hủy lệnh tăng vị thế hiện có, bắt đầu từ lệnh chiếm dụng nhiều ký quỹ ban đầu nhất
Các lệnh được hủy lần lượt; sau mỗi lần hủy, hệ thống kiểm tra lại tỷ lệ ký quỹ ban đầu ≥ 100% hay chưa. Nếu đã đạt, quá trình hủy dừng lại.
Khi tỷ lệ ký quỹ ban đầu tổng < 100%, số dư ký quỹ khả dụng sẽ âm. Bạn không thể mở vị thế mới, chỉ có thể đặt lệnh đóng vị thế, vì lệnh đóng không chiếm dụng ký quỹ ban đầu.
2. Thanh lý cưỡng bức
Khi tỷ lệ ký quỹ duy trì tổng ≤ 100%, hệ thống sẽ khởi động quy trình thanh lý cưỡng bức. Nếu MMR > 100%, quá trình thanh lý dừng lại. Các bước thanh lý như sau:
- Hủy toàn bộ lệnh song song
- Đối với vị thế margin, thanh lý vị thế long trước, sau đó đến short, tiếp theo là xếp hạng thanh khoản; phí thanh lý áp dụng
- Đối với vị thế hai chiều, trực tiếp phòng ngừa rủi ro cho vị thế nhỏ hơn theo giá mark; phí thanh lý áp dụng
- Đối với mỗi vị thế hợp đồng, bắt đầu giảm cấp giới hạn rủi ro, xếp hạng theo thanh khoản. Giảm về cấp đảm bảo an toàn MMR, gửi toàn bộ lệnh giảm về sàn cho đến khi MMR an toàn hoặc tất cả vị thế về cấp 1; phí thanh lý áp dụng
- Tiếp quản trực tiếp vị thế và tất toán theo giá phá sản cho người dùng, không thu phí thanh lý. Tài khoản hệ thống nội bộ tiếp quản vị thế và bán ngay theo giá thị trường. Nếu có lãi, số dư USDT dương sẽ được bổ sung vào quỹ bảo hiểm nội bộ; nếu âm, quỹ bảo hiểm sẽ bù đắp phần thiếu hụt USDT
3. Quy tắc tính giá phá sản
Vị thế long: Giá phá sản = Giá mark tại thời điểm thanh lý × (1 - tỷ lệ ký quỹ duy trì của cấp giới hạn rủi ro vị thế)
Vị thế short: Giá phá sản = Giá mark tại thời điểm thanh lý × (1 + tỷ lệ ký quỹ duy trì của cấp giới hạn rủi ro vị thế)
Yêu cầu ký quỹ cho giao dịch margin
1. Vị thế Long
Ký quỹ duy trì vị thế margin = Giá trị vị thế × tỷ lệ ký quỹ duy trì của cấp vị thế - khoản tính nhanh + ước tính phí thanh lý toàn phần
Ký quỹ ban đầu vị thế margin = Giá trị vị thế / hệ số đòn bẩy + ước tính phí thanh lý toàn phần
Ký quỹ ban đầu lệnh margin = Giá trị lệnh / hệ số đòn bẩy + ước tính phí đóng lệnh + ước tính phí giao dịch
2. Vị thế Short
Ký quỹ duy trì vị thế margin = Giá trị vị thế × tỷ lệ ký quỹ duy trì của cấp vị thế - khoản tính nhanh + ước tính phí thanh lý toàn phần
Ký quỹ ban đầu vị thế margin = Giá trị vị thế × giá chỉ số / hệ số đòn bẩy + ước tính phí thanh lý toàn phần
Ký quỹ ban đầu lệnh margin = Giá trị lệnh / hệ số đòn bẩy + ước tính phí đóng lệnh + ước tính phí giao dịch
Không yêu cầu ký quỹ ban đầu cho lệnh chuyển sàn hoặc lệnh giảm vị thế. Phí ước tính được tính theo tỷ lệ 0,075%.
Phí đóng lệnh ước tính: Là khoản phí cần thiết nếu lệnh làm tăng quy mô vị thế và sàn phải thanh lý tại cùng mức giá, khoản này được tính vào yêu cầu ký quỹ hợp đồng.
Yêu cầu ký quỹ cho giao dịch hợp đồng
1. Chế độ vị thế một chiều
Ký quỹ duy trì vị thế hợp đồng = abs(kích thước vị thế) × giá mark × tỷ lệ ký quỹ duy trì của cấp giới hạn rủi ro người dùng - khoản tính nhanh + ước tính phí thanh lý toàn phần
Ký quỹ ban đầu vị thế hợp đồng = abs(kích thước vị thế) × giá mark × 1 / hệ số đòn bẩy + ước tính phí thanh lý toàn phần
Ký quỹ ban đầu lệnh hợp đồng = abs(kích thước mở) × giá lệnh × 1 / hệ số đòn bẩy + ước tính phí đóng lệnh + ước tính phí giao dịch
Không yêu cầu ký quỹ ban đầu cho lệnh chuyển sàn hoặc lệnh giảm vị thế. Phí ước tính được tính theo tỷ lệ 0,075% (tương tự bên dưới).
Phí đóng lệnh ước tính: Là khoản phí cần thiết nếu lệnh làm tăng quy mô vị thế và sàn phải thanh lý tại cùng mức giá.
2. Chế độ vị thế hai chiều
Ký quỹ duy trì vị thế hai chiều = tổng(duy trì vị thế long - khoản tính nhanh + ước tính phí thanh lý toàn phần, duy trì vị thế short - khoản tính nhanh + ước tính phí thanh lý toàn phần)
Ký quỹ ban đầu vị thế hai chiều = tổng(ký quỹ ban đầu long + ước tính phí thanh lý toàn phần, ký quỹ ban đầu short + ước tính phí thanh lý toàn phần)
Ký quỹ ban đầu lệnh = abs(kích thước lệnh) × giá lệnh × 1 / hệ số đòn bẩy + ước tính phí đóng lệnh + ước tính phí giao dịch
Không yêu cầu ký quỹ ban đầu cho lệnh chuyển sàn hoặc lệnh giảm vị thế.
Hiện tại chỉ sử dụng USDT/USDC làm tài sản ký quỹ, nên cả yêu cầu ký quỹ ban đầu và duy trì hợp đồng đều tính trên USDT/USDC:
Tổng ký quỹ duy trì USDT/USDC cho vị thế hợp đồng = tổng(ký quỹ duy trì cho tất cả vị thế hợp đồng)
Tổng ký quỹ ban đầu USDT/USDC cho vị thế hợp đồng = tổng(ký quỹ ban đầu cho tất cả vị thế hợp đồng và lệnh)
Ví dụ về chế độ ký quỹ liên sàn
Giả sử người dùng đang ở chế độ ký quỹ liên sàn và có hai vị thế hợp đồng như sau:
| Cặp giao dịch | Đòn bẩy | Kích thước vị thế | Giá mở | Giá mark | Giá trị danh nghĩa | Lãi/lỗ chưa thực hiện |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BINANCE_FUTURE_BTC_USDT | 5 | 0.5 | 100,000 | 110,000 | 55,000 | 5,000 |
| OKX_FUTURE_ETH_USDT | 10 | -2 | 4,000 | 4,500 | 9,000 | -1,000 |
Một vị thế short margin như sau:
| Cặp giao dịch | Đòn bẩy | Tài sản vị thế | Khoản nợ | Giá chỉ số | Lãi/lỗ chưa thực hiện |
|---|---|---|---|---|---|
| BINANCE_MARGIN_XRP_USDT | 4 | 2000 USDT | 1500 XRP | 2 | -1,000 |
Các cấp giới hạn rủi ro cho BINANCE_FUTURE_BTC_USDT:
| Cấp | Giá trị giới hạn rủi ro tối thiểu | Giá trị giới hạn rủi ro tối đa | Đòn bẩy tối đa | Tỷ lệ ký quỹ duy trì | Khoản tính nhanh |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 0 | 10,000 | 20 | 0.0065 | 0 |
| 2 | 10,000 | 90,000 | 10 | 0.01 | 35 |
| 3 | 90,000 | 2,000,000 | 16 | 0.02 | 935 |
Các cấp giới hạn rủi ro cho OKX_FUTURE_ETH_USDT:
| Cấp | Giá trị giới hạn rủi ro tối thiểu | Giá trị giới hạn rủi ro tối đa | Đòn bẩy tối đa | Tỷ lệ ký quỹ duy trì | Khoản tính nhanh |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 0 | 10,000 | 20 | 0.008 | 0 |
| 2 | 10,000 | 50,000 | 10 | 0.02 | 120 |
Các cấp giới hạn rủi ro margin cho BINANCE_MARGIN_XRP_USDT:
| Cấp | Giá trị giới hạn rủi ro tối thiểu | Giá trị giới hạn rủi ro tối đa | Đòn bẩy tối đa | Tỷ lệ ký quỹ duy trì | Khoản tính nhanh |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 0 | 8,000 | 9 | 2% | 0 |
| 2 | 8,000 | 15,000 | 3 | 3% | 80 |
CrossEx sử dụng giới hạn rủi ro theo cấp, nghĩa là giá trị danh nghĩa của vị thế sẽ quyết định tỷ lệ ký quỹ duy trì của cấp nào được áp dụng. Cách tính ký quỹ cho từng vị thế như sau:
- BINANCE_FUTURE_BTC_USDT
Ký quỹ ban đầu: 55,000 × 1 / 5 + 55,000 × 0.00075 = 11,041.25
Ký quỹ duy trì: 55,000 × 0.01 - 35 + 55,000 × 0.00075 = 556.25 - OKX_FUTURE_ETH_USDT
Ký quỹ ban đầu: 9,000 × 1 / 10 + 9,000 × 0.00075 = 906.75
Ký quỹ duy trì: 9,000 × 0.008 + 9,000 × 0.00075 = 78.75 - BINANCE_MARGIN_XRP_USDT
Ký quỹ ban đầu: 1,500 × 2 / 4 + 1,500 × 2 × 0.00075 = 752.25
Ký quỹ duy trì: 1,500 × 2 × 0.03 + 1,500 × 2 × 0.00075 = 92.25
Giả sử người dùng có 20,000 USDT, không có tài sản hay lệnh nào khác. Tổng quan thông tin tài khoản như sau:
| Trường | Trường API | Giá trị |
|---|---|---|
| Tổng số dư ký quỹ | Margin Balance | 20,000 + 5,000 - 1,000 - 1,000 = 23,000 |
| Tổng ký quỹ ban đầu | Initial Margin | 11,041.25 + 906.75 + 752.25 = 12,700.25 |
| Tổng ký quỹ duy trì | Maintenance Margin | 556.25 + 78.75 + 92.25 = 727.25 |
| Tỷ lệ ký quỹ ban đầu tổng | Initial Margin Rate | 23,000 / 12,700.25 ≈ 181.10% |
| Tỷ lệ ký quỹ duy trì tổng | Maintenance Margin Rate | 23,000 / 727.25 ≈ 3,162.59% |
| Tổng số dư ký quỹ khả dụng | Available Margin | 23,000 - 12,700.25 = 10,299.75 |
Miễn trừ trách nhiệm
Nội dung được cung cấp ở đây chỉ mang tính chất tham khảo và cung cấp kiến thức, không cấu thành bất kỳ lời khuyên tài chính, đầu tư, giao dịch hoặc pháp lý nào, cũng như không phải là lời đề nghị hoặc lời mời mua hoặc bán bất kỳ tài sản kỹ thuật số nào. Gate không đưa ra bất kỳ tuyên bố hoặc bảo đảm nào, dù rõ ràng hay ngụ ý, về tính chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời của thông tin được cung cấp ở đây. Các tính năng sản phẩm, giao diện, quy tắc và cấu trúc phí có thể được cập nhật hoặc điều chỉnh bất cứ lúc nào. Vui lòng tham khảo các thông báo mới nhất và thông tin thực tế được hiển thị trên nền tảng Gate để biết chi tiết chính xác nhất.
Đầu tư vào tài sản kỹ thuật số tiềm ẩn rủi ro đáng kể và giá cả có thể biến động mạnh. Bạn có thể mất toàn bộ số tiền đầu tư. Vui lòng đưa ra quyết định thận trọng dựa trên tình hình tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của riêng bạn sau khi hiểu đầy đủ các rủi ro liên quan. Nếu cần, bạn nên tham khảo ý kiến của cố vấn tài chính hoặc pháp lý chuyên nghiệp độc lập.
Để biết thêm thông tin về các rủi ro tiềm ẩn, vui lòng tham khảo Tuyên bố về Rủi ro và Thỏa thuận Người dùng của Gate.
