Nền tảng DeFi: Động lực mới thúc đẩy đầu tư Web3 và cẩm nang chọn lựa giải pháp tối ưu

Nền tảng DeFi là gì?

Nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi) là ứng dụng tài chính hoạt động trên blockchain, loại bỏ các trung gian truyền thống và cung cấp các dịch vụ như cho vay, giao dịch, staking, khai thác thanh khoản thông qua hợp đồng thông minh. Cụ thể, các nền tảng DeFi thường cung cấp:

• Sàn giao dịch phi tập trung (DEX): Cho phép giao dịch tài sản tức thì mà không cần bên trung gian, ứng dụng các cơ chế như bộ tạo thị trường tự động (AMM) của Uniswap.
• Giao thức cho vay: Các nền tảng như Aave, Compound mang đến dịch vụ vay và cho vay mà không cần KYC.
• Phát hành stablecoin/thế chấp tài sản: MakerDAO (nay đã chuyển thương hiệu thành SKY) cho phép người dùng phát hành DAI với tài sản số làm thế chấp.
• Khai thác thanh khoản (liquidity mining) và canh tác lợi suất (yield farming): Curve, Balancer và những nền tảng tương tự hỗ trợ giao dịch stablecoin, đồng thời tối ưu hóa lợi suất cho người dùng.
• Staking nhận thưởng và giữ token thanh khoản (LST): Lido, Rocket Pool cho phép staking nhận thưởng và nắm giữ token thanh khoản (ví dụ stETH) đảm bảo tính linh hoạt vốn.

Các nền tảng DeFi nổi bật và đặc điểm riêng

1. Uniswap
   Uniswap là sàn giao dịch phi tập trung hàng đầu trên Ethereum, ứng dụng mô hình AMM cho phép hoán đổi token với tính thanh khoản lớn, thao tác đơn giản trực tiếp từ ví cá nhân. Phiên bản 4 (V4) cung cấp hoạt động trên nhiều blockchain với các “hook” mới, cho phép cơ chế giao dịch linh hoạt và phí gas cực thấp.
2. Aave
   Aave là giao thức cho vay hàng đầu hoạt động trên nhiều blockchain (Ethereum, Polygon, Avalanche, v.v.), hỗ trợ vay chớp nhoáng và chuyển đổi lãi suất linh hoạt. Bản nâng cấp V3 tăng cường kiểm soát rủi ro và sự ổn định liên chuỗi.
3. MakerDAO / SKY
   MakerDAO tiên phong lĩnh vực stablecoin bằng việc phát hành DAI. Đến năm 2024, nền tảng phát triển thành SKY, kết hợp số hóa tài sản và mô hình đa DAO cho quản trị phân quyền.
4. Curve Finance
   Curve tập trung vào trao đổi stablecoin hiệu quả, trượt giá thấp, phí rẻ và được cộng đồng cung cấp thanh khoản đặc biệt tin tưởng.
5. JustLend (hệ sinh thái TRON)
   Chạy trên blockchain Tron, JustLend cho phép vay nhanh với chi phí thấp, được các nhà đầu tư TRX lựa chọn để nhận thưởng JST dễ dàng.

Cách chọn nền tảng DeFi

1. TVL (Tổng giá trị bị khoá)
   TVL thể hiện mức độ phổ biến và uy tín của nền tảng. Aave, Lido, EigenLayer có TVL cao, thể hiện mức độ tin tưởng cao từ người dùng.
2. Đa dạng chức năng
   Các nền tảng đa chức năng ngày càng được ưa chuộng, ví dụ: Uniswap để giao dịch, Aave để vay và cho vay, Lido để staking.
3. Bảo mật và kiểm soát rủi ro
   Aave V3 và Compound v3 ứng dụng cơ chế thanh lý tự động, quản lý rủi ro liên chuỗi giúp giảm thiểu rủi ro cho nhà đầu tư.
4. Quản trị phi tập trung
   Token quản trị (UNI, AAVE, MKR) giúp cộng đồng tham gia vào quá trình ra quyết định, minh chứng cho sự trưởng thành của hệ sinh thái.
5. Hỗ trợ đa chuỗi
   Nền tảng hỗ trợ nhiều blockchain (Ethereum, Base, Polygon, v.v.) cho phép người dùng linh hoạt triển khai và dịch chuyển tài sản giữa các chuỗi, tiêu biểu như Uniswap V4.

Vai trò của các nền tảng DeFi trong hệ sinh thái nhà đầu tư Web3

• Khoá vốn và tạo lợi nhuận: Staking và cung cấp thanh khoản giúp nhà đầu tư nhận được thu nhập thụ động từ tài sản.
• Nền tảng cho danh mục đa dạng hóa: DeFi không chỉ dành cho tiền mã hóa, mà còn hỗ trợ giảm thiểu biến động tổng thể của danh mục đầu tư.
• Kết nối tài chính truyền thống và phi tập trung: Các sản phẩm như token thanh khoản giúp người dùng kết nối với cả hệ thống tài chính truyền thống lẫn Web3, mở rộng phạm vi tham gia vào hệ sinh thái nhà đầu tư.

Để tìm hiểu chi tiết về Web3, vui lòng đăng ký tại: https://www.gate.com/

Tóm tắt

Sự phát triển mạnh mẽ của đầu tư Web3 đã đưa DeFi trở thành thành phần then chốt trong lĩnh vực này. DeFi khai thác công nghệ blockchain để phi tập trung hóa dịch vụ tài chính. Minh bạch hơn, chi phí thấp hơn và mở rộng cơ hội đầu tư. Từ các sàn giao dịch phi tập trung (DEX), giao thức cho vay, phát hành stablecoin tới khai thác thanh khoản, DeFi cung cấp phạm vi dịch vụ rộng đáp ứng nhu cầu đa dạng của nhà đầu tư. Nhà đầu tư cần lựa chọn nền tảng DeFi an toàn, uy tín, đa chức năng để đảm bảo thành công. Khi công nghệ và mức độ chấp nhận tiếp tục gia tăng, các nền tảng DeFi sẽ càng đóng vai trò quan trọng trong hệ sinh thái đầu tư Web3.