Gate Research: Chỉ số biến động của dầu thô và vàng đã đạt mức cao nhất kể từ năm 2021, trong khi tâm lý tăng giá vẫn đang chiếm lĩnh thị trường quyền chọn tiền điện tử.

Cập nhật thị trường quyền chọn

Theo dữ liệu mới nhất, biến động ẩn (IV) của BTC vẫn quanh mức 54%, còn IV của ETH duy trì ở mức cao là 75%. Ở nhóm tài sản truyền thống, chỉ số biến động vàng đạt khoảng 33%, còn chỉ số biến động dầu thô giữ ở mức 108%. Xét theo phân vị, IV của BTC đang ở khoảng phân vị thứ 91 trong một năm qua, trong khi cả hai chỉ số biến động vàng và dầu thô đều lập đỉnh mới kể từ năm 2021. Điều này phản ánh kỳ vọng biến động giá ngắn hạn trên thị trường quyền chọn vẫn rất cao so với cùng kỳ năm trước.

Trong tuần này, skew của BTC chủ yếu ở trạng thái âm. Sau khi skew ngắn hạn giãn mạnh, đường cong đã dần trở lại bình thường. Phí quyền chọn bán vẫn chiếm ưu thế, song tâm lý tránh rủi ro cực đoan trên thị trường đã hạ nhiệt so với các giai đoạn trước.

Xét về phân bổ GEX, đỉnh gamma dương lớn xuất hiện ở kỳ hạn ngày 27 tháng 3, cho thấy các nhà tạo lập thị trường đang phòng ngừa với cấu trúc gamma mua ròng. Trong ngắn hạn, giá có khả năng bị chi phối bởi hiệu ứng “nam châm gamma”, dẫn đến xu hướng hội tụ biến động.

Cấu trúc giao dịch khối lớn

Trong 24 giờ qua trên thị trường quyền chọn BTC và ETH, các giao dịch khối lớn nhất gồm:

• BTC: Mua BTC-25DEC26-120000-C và bán BTC-25SEP26-100000-C, tổng giá trị danh nghĩa khoảng 1.000 BTC, thu ròng phí quyền chọn khoảng 300.000 USD.

• ETH: Mua ETH-25SEP26-4000-C và bán ETH-25SEP26-1200-P, tổng giá trị danh nghĩa khoảng 8.500 ETH, chi ròng phí quyền chọn khoảng 45.000 USD.

Nhà đầu tư có thể thực hiện các chiến lược quyền chọn kết hợp thông qua công cụ đặt lệnh tổ hợp trên Gate.

Cập nhật nền tảng

Gate đã chính thức ra mắt quyền chọn vàng và dầu thô, mở ra kỷ nguyên giao dịch quyền chọn đa tài sản. Tiếp nối việc hỗ trợ 11 quyền chọn tài sản tiền điện tử, nền tảng lần đầu tiên bổ sung tài sản cơ sở truyền thống, giúp người dùng mở rộng cơ hội giao dịch biến động liên thị trường. Quyền chọn vàng được ký hiệu XAUT, quyền chọn dầu thô ký hiệu XTI. Trong bối cảnh biến động vĩ mô toàn cầu gia tăng, vàng và dầu thô—hai mặt hàng chủ lực—giờ đây mang đến cho nhà giao dịch những công cụ mới để giao dịch biến động và quản lý rủi ro.

Cổng giao dịch quyền chọn: https://www.gate.com/options/BTC_USDT