Giải mã CZ「advocate」: Làm thế nào để dự đoán đồng coin tiếp theo sẽ được chọn trong danh mục portfolio của Binance?

Để có thể CZ “advocate”, bạn phải chứng minh rằng mình có thể sống sót trong hệ sinh thái của Binance, cũng như có khả năng mở rộng và thu hút giá trị mới.

Tác giả: Tyler

Một tweet, có thể có năng lượng lớn đến mức nào?

Câu trả lời là: Để một token có vốn hóa thị trường vượt 200 triệu đô la, tăng vọt 60% trong chớp mắt.

Đây chính là sức ảnh hưởng của CZ. Vào ngày 24 tháng 9, CZ đã chuyển tiếp tweet về việc SafePal tích hợp Aster, và kèm theo chú thích: “SafePal cũng là một phần trong danh mục đầu tư của chúng tôi, đã đầu tư rất sớm, ngay sau Trust Wallet”, giá SFP đã tăng vọt ngay lập tức.

Đây không phải là trường hợp đơn lẻ, ngoài Aster thu hút sự chú ý, CZ gần đây đã đề cập đến nhiều dự án mà YZi Labs (trước đây là Binance Labs) đã đầu tư, tất cả đều tạo ra hiệu ứng advocate rõ rệt.

Nếu đặt những portfolio này lại với nhau, thực ra sẽ phát hiện ra rằng, phía sau ẩn chứa một mạch chủ rất rõ ràng.

Một, cách mở ra bản đồ đầu tư của Binance đúng cách

«SafePal cũng là một danh mục đầu tư, btw. Đã đầu tư từ lâu.»

Câu nói của CZ đã khiến nhiều người rút ra một cách lọc trực quan, đó là đi nghiên cứu các dự án phát coin mà YZi Labs đã từng đầu tư, có khả năng cao sẽ tìm ra được mục tiêu tăng giá mạnh tiếp theo.

Logic này nghe có vẻ không sai, nhưng khi thực hiện thì giống như “mò kim đáy bể”, lý do rất đơn giản - bản đồ đầu tư của Binance vô cùng lớn.

Đầu tiên, chúng ta cần hiểu logic đầu tư của Binance. Việc mua lại toàn bộ Trust Wallet vào tháng 7 năm 2018 là điểm khởi đầu cho sự mở rộng đầu tư của Binance, đánh dấu chiến lược của họ từ CEX đơn lẻ sang tiến hóa thành một hệ sinh thái đa dạng, sau đó Binance dần hình thành ba “công cụ đầu tư” chính bao phủ toàn bộ vòng đời dự án:

Mô hình vườn ươm (Chương trình ươm tạo MVB, YZi Labs): Rải lưới rộng khắp để bao phủ nhiều đội ngũ khởi nghiệp và các dự án tiềm năng giai đoạn đầu, cuối cùng sẽ sàng lọc và đầu tư vào một số dự án, số tiền tương đối không lớn, chủ yếu là ươm tạo từ 0 đến 1;

YZi Labs (VC đầu tư trực tiếp): Nhắm đến các dự án giai đoạn trưởng thành cao hơn, độ chính xác cao hơn, số tiền đầu tư lớn hơn, nhằm cung cấp sự tích hợp tài nguyên sâu sắc.

Token niêm yết trên sàn giao dịch (Alpha lên sàn hoặc đồng mới lên sóng): Tập trung vào các dự án trưởng thành, cung cấp tính thanh khoản hàng đầu và sự hiện diện trên thị trường;

Chính nhờ sự kết hợp của ba con đường này, Binance gần như đã bao quát được các dự án ở các giai đoạn và lĩnh vực khác nhau, thực hiện việc bao phủ toàn bộ vòng đời của các dự án (ươm tạo sớm, hỗ trợ đầu tư, giao dịch niêm yết) với sự bố trí rời rạc, trong đó, đầu tư trực tiếp của YZi Labs là cốt lõi trong việc xây dựng hệ sinh thái giai đoạn giữa và đầu.

Nhưng vấn đề là, theo thống kê của nền tảng dữ liệu bên thứ ba Messari, YZi Labs (Binance Labs) đã đầu tư (hoặc triển khai) hơn 300 dự án kể từ khi thành lập, rõ ràng, chỉ dựa vào tiêu chí “đã được đầu tư” như một tiêu chuẩn lọc, cơ bản là tương đương với việc nhắm mắt thả lưới, hoàn toàn vô nghĩa.

Vậy, logic lọc thực sự là gì?

Từ ba trường hợp Aster, Sign, SafePal mà CZ gần đây đã nhắc đến, đã có thể rút ra một số điểm chung, tất cả đều đáp ứng một vài đặc điểm cốt lõi:

Trước tiên, đó là sự phối hợp sinh thái cao độ với Binance: chẳng hạn như Aster như một prep DEX đã hoàn thiện bức tranh sản phẩm phái sinh trên chuỗi, giảm bớt áp lực cho Hyperliquid, trong khi SafePal thông qua chiến lược tích hợp gắn liền với dòng sản phẩm của Binance đã tự nhiên tạo ra sự bổ sung sinh thái cho “CEX ủy thác & ví không ủy thác”;

Thứ hai, cần có nhịp độ triển khai rõ ràng và liên tục: Dù là Aster (năm 21), hay Sign (năm 20), SafePal (năm 18), những dự án này không phải là những ngôi sao mới nổi, mà là những “cựu binh” đã kiên trì từ năm 2018 đến 2021, liên tục thúc đẩy sự lặp lại và mở rộng trong suốt chu kỳ dài.

Đây cũng chính là điểm then chốt để giải thích logic kêu gọi của CZ.

Hai, theo hình tìm ngựa, logic “advocate” của CZ

Nếu xem xét kỹ lưỡng các động thái của CZ trong vài tháng qua, sẽ nhận ra rằng “h喊单” của anh ấy không phải là hành động nhất thời, thậm chí có thể nói là có chủ đích. Sắp xếp lại dòng thời gian của anh ấy, có thể thấy rõ một mạch lạc, từng bước tiến triển của một đường dây mờ ảo:

Vào ngày 14 tháng 6, CZ đã chỉ ra một loạt các dự án đã đầu tư, bao gồm Vana, OneKey, Sign, Aster, khi phản hồi về những nghi vấn của cộng đồng về “advocate Aster”.

Từ tháng 6 đến tháng 9, CZ đã nhiều lần công khai đề cập hoặc tương tác với Aster, liên tục thu hút sự chú ý cho nó;

Vào ngày 23 tháng 9, CZ đã đặc biệt chuyển tiếp Sign, nhấn mạnh rằng nó là một phần của danh mục YZi Labs, và tiết lộ rằng ông đã từng cá nhân kết nối nó.

Vào ngày 24 tháng 9, đến lượt SafePal, CZ không chỉ chỉ định mà còn nhấn mạnh tính chất sớm và chiến lược của việc đầu tư - “đã đầu tư từ rất sớm, ngay sau Trust Wallet”.

Aster, Sign, SafePal, Vana, OneKey, không có ngoại lệ, đều là những dự án sinh thái portfolio có thể phối hợp sâu sắc với các hoạt động kinh doanh chính của Binance, tạo ra “đòn kết hợp”.

Điều này cho thấy, việc “advocate” của CZ không phải là ngẫu nhiên, mà đang có ý thức dẫn dắt thị trường, tái chú ý đến những “cựu thực hành” gắn bó sâu sắc với hệ sinh thái Binance.

Lấy ví dụ về SafePal, hiểu được nhiều danh tính của nó trong bản đồ Binance, bạn sẽ hiểu được những bí quyết phía sau những “advocate” này.

Trong bố cục ví của Binance, nhiều người có thể quen thuộc hơn với Trust Wallet trước đây, hoặc OneKey vừa mới nhận được đầu tư trong năm nay, nhưng ở một mức độ nào đó, Trust Wallet là đội ngũ cũ được mua lại giữa chừng, OneKey là tân binh được đầu tư sau, trong khi SafePal mới thực sự là dự án ví (cứng) đầu tiên được Binance đầu tư và ươm tạo từ con số không.

Vào tháng 9 năm 2018, Binance vừa mới mua lại Trust Wallet, ngay sau đó đã đưa SafePal trở thành thương hiệu ví duy nhất trong chương trình ươm tạo đầu tiên của Binance Labs, sau đó hoàn thành khoản đầu tư vào cuối năm, trong khi đó SafePal phải đến nửa đầu năm sau mới chính thức ra mắt sản phẩm ví phần cứng đầu tiên S1.

Nói cách khác, trước khi sản phẩm chính thức ra mắt, SafePal đã được Binance coi là một quân cờ quan trọng trong cuộc đua ví cứng. Chính vì lý do này, trong bối cảnh Binance vẫn chưa phát triển ví cứng của riêng mình, SafePal vẫn là tùy chọn ví cứng có vị trí chiến lược đặc biệt và gắn bó sâu sắc nhất trong hệ sinh thái của họ.

Ngoài phần cứng, ví ứng dụng của nó cũng gần như trở thành đầu cuối mở rộng của hệ sinh thái sản phẩm Binance, gần như sao chép các chức năng giao dịch và quản lý tài sản cốt lõi:

CEX tầng: Tích hợp nhỏ vào lối vào giao dịch Spot, đòn bẩy, hợp đồng, và tài chính của Binance, có thể làm bản sao cho chức năng giao dịch và quản lý tài sản chính của trang chính, có thể trực tiếp gọi ứng dụng Binance trong App để hoàn tất đăng nhập ủy quyền và giao dịch;

Lớp giao dịch: Swap (hỗ trợ sử dụng trực tiếp tính thanh khoản từ sàn giao dịch Binance), hỗ trợ gốc BNB Chain và Aster, chuyển BNB Chain stablecoin miễn phí Gas;

Tầng quản lý tài sản: Quản lý tài chính (hỗ trợ gốc coin Binance Earn), NFT, các mô-đun DeFi đều kết nối trực tiếp với hệ sinh thái BNB Chain;

Tầng nạp tiền pháp định: Tích hợp cổng nạp rút tiền pháp định Binance Connect của Binance, hỗ trợ mua bằng pháp định và thanh toán U.

Tầng chuyển khoản: Có thể gọi ứng dụng Binance trực tiếp từ trang chi tiết đồng tiền trong ứng dụng để hoàn thành chuyển khoản, không cần sao chép và dán địa chỉ ví.

Chú ý: Ứng dụng nhỏ Binance của ví SafePal

Nhiều cây lâu năm cũ chắc hẳn có ấn tượng, khi Binance kiểm tra một số người dùng ở các quốc gia/khu vực vào năm 2021, sự kết hợp giữa SafePal + Binance DApp từng trở thành “nơi trú ẩn” cho nhiều người dùng, mối quan hệ hợp tác gắn bó sâu sắc này, có lẽ cũng là một trong những lý do chính khiến CZ gọi tên SafePal.

Vì vậy, khi chúng ta kéo dài logic này ra, chúng ta sẽ phát hiện ra rằng việc CZ kêu gọi không phải là lời nói suông, không chỉ đơn thuần là các dự án được đầu tư, mà thực chất hướng tới những dự án “mảnh ghép hệ sinh thái” có khả năng phối hợp với ma trận sản phẩm cốt lõi của Binance.

Ba, định giá lại: Trở thành trò chơi lựa chọn của “mảnh ghép sinh thái”

Vậy tại sao giá trị của những “mảnh ghép sinh thái” này lại đáng được thị trường định giá lại?

Đầu tiên, chúng đều là sự bù đắp cho khoảng trống trong hệ sinh thái Binance:

Aster là một bước quan trọng trong lĩnh vực sản phẩm phái sinh trên chuỗi của Binance, nhằm phản ánh cấu trúc cạnh tranh giữa CEX/DEX và kiềm chế những đối thủ mới nổi như Hyperliquid;

Sign vị trí RWA kể chuyện, đặt nền tảng quan trọng cho Binance trong thị trường RWA trên chuỗi mới nổi;

SafePal thông qua phần cứng và ứng dụng hai điểm truy cập, bao phủ các cảnh giao dịch và quản lý tài sản cốt lõi của Binance, trở thành ví không giám sát gần gũi nhất với hoạt động kinh doanh chính của họ.

Chúng tồn tại trong từng lĩnh vực của mình, không phải là sản phẩm ngắn hạn theo xu hướng nóng, mà là những plugin chức năng trong hệ sinh thái của Binance, ở một mức độ nào đó là một phần không thể thay thế trong bức tranh chiến lược của nó.

Thứ hai, những dự án này thể hiện sức sống của chủ nghĩa dài hạn, đều đã trải qua một chu kỳ bò và gấu đầy đủ, trong khi thị trường lạnh giá vẫn tiếp tục phát triển và mở rộng. Chính tinh thần BUIDL này đã khiến câu chuyện của họ không phụ thuộc vào cảm xúc ngắn hạn, mà là thông qua sản phẩm và hệ sinh thái phối hợp để xây dựng liên tục một thành trì.

Đúng vì vậy, giá trị thị trường của những dự án này thường bị sai lệch nghiêm trọng so với vị trí sinh thái thực tế, trong khi việc CZ thúc đẩy thường là một chất xúc tác bên ngoài, thúc đẩy thị trường bắt đầu xem xét lại giá trị thực của chúng.

Trong đó còn có một tín hiệu đặc biệt rất thuyết phục mà nhiều người chưa chú ý: SafePal chính là nhà đầu tư sớm của APX Finance (tiền thân của Aster), và lần này được CZ chuyển tiếp tweet cũng chính là sự ra mắt của SafePal với tư cách là “ví đầu tiên tích hợp Aster một cách nguyên bản.”

Đây là một xu hướng rất thú vị, cho thấy CZ cũng rất công nhận sự hợp tác giữa các “dự án con” chất lượng trong hệ sinh thái Binance, hình thành hiệu ứng ma trận “1+1>2”.

Ngoài ra, một trong những động thái nổi bật của SafePal trong năm nay là tích hợp sâu sắc với ngân hàng Fiat24 tuân thủ quy định của Thụy Sĩ, cho phép người dùng mở tài khoản ngân hàng trực tiếp trong ví và đăng ký thẻ Mastercard, tạo ra kênh thuận tiện cho việc tiêu dùng tài sản tiền điện tử hàng ngày (tham khảo thêm “Sử dụng U để tiêu dùng, Hướng dẫn chi tiết về việc đăng ký và sử dụng thẻ Mastercard SafePal”).

Từ đầu tư đến các tình huống sử dụng, đây cũng chính là minh chứng tốt nhất cho giá trị của mô hình sinh thái mà CZ gọi là ghép hình.

Viết ở cuối

Nói cách khác, logic thực sự của việc lựa chọn portfolio của hệ sinh thái Binance từ CZ “advocate” là - bạn không chỉ phải có khả năng “sống sót” trong thị trường gấu, mà còn phải chủ động chứng minh rằng bạn có thể mở rộng và thu hút giá trị mới trong cái hồ sinh thái lớn của Binance.

Vì vậy, dự đoán người may mắn tiếp theo được gọi tên, về bản chất cũng là tìm kiếm và bổ sung cho hệ sinh thái Binance, những yếu tố tạo ra sự giàu có thực sự đáng chú ý.