Ngân hàng Deutsche đã nâng xếp hạng của Diageo lên "Mua vào", các nhà phân tích chỉ ra "định dạng lại khả năng sinh lời"

Investing.com - Ngân hàng Deutsche Bank hôm thứ Ba đã nâng xếp hạng của công ty đồ uống có cồn của Anh, Diageo, từ “nắm giữ” lên “mua”, đồng thời hạ giá mục tiêu từ 1.790 pence xuống 1.650 pence, với lý do là việc điều chỉnh dự báo lợi nhuận và áp lực lên biên lợi nhuận. Cổ phiếu này đóng cửa ở mức 1.419 pence trong phiên giao dịch trước đó.

Nhà môi giới cho biết, dự báo của họ phản ánh “việc thiết lập lại năng lực sinh lời cho tài khóa 2027 và kết quả thấp hơn định hướng trong tài khóa 2026”; dự báo EPS cho tài khóa 2027 thấp hơn 11% so với đồng thuận của thị trường, và thấp hơn 10% trong tài khóa 2028. Ngân hàng bổ sung rằng, “mức điều chỉnh này đã được phản ánh vào giá cổ phiếu”.

Theo dõi biến động giá theo thời gian thực và cập nhật từ các nhà phân tích trên InvestingPro - Ưu đãi giảm đến 50%

Báo cáo nghiên cứu cho biết, giá mục tiêu đã điều chỉnh có nghĩa là cổ phiếu sẽ được giao dịch ở mức P/E 14,7 lần, chiết khấu 13% so với nhóm hàng tiêu dùng thiết yếu tại châu Âu, và chiết khấu 30% so với P/E trung bình 20,7 lần của Diageo trong 10 năm.

Deutsche Bank nêu ra những bất lợi của ngành và việc mất thị phần, đồng thời cho rằng họ dự kiến công ty sẽ “giảm khả năng sinh lời để tăng sức cạnh tranh”.

Ngân hàng giả định biên lợi nhuận trước lãi vay và thuế tại khu vực Bắc Mỹ sẽ giảm 600 điểm cơ bản, và tại châu Âu sẽ giảm 200 điểm cơ bản, dẫn đến việc cắt giảm 250 điểm cơ bản biên lợi nhuận trước lãi vay và thuế của cả tập đoàn cho tài khóa 2027.

Nhà môi giới cho biết công ty có thể “đầu tư vào giá cả, marketing, các kênh thị trường và đổi mới”, đồng thời nêu kỳ vọng về “tăng trưởng doanh số hữu cơ khoảng 3-4% cho tài khóa 2028 và các năm tiếp theo, và tăng trưởng lợi nhuận hoạt động hữu cơ 5-7%”.

Thông tin trong bài viết được hỗ trợ dịch thuật bởi trí tuệ nhân tạo. Để biết thêm thông tin, vui lòng xem các Điều khoản sử dụng của chúng tôi.