Vì vậy, tôi đã nghĩ về thời điểm bán cổ phiếu để kiếm lời, và thành thật mà nói, nó phức tạp hơn nhiều so với phần lớn mọi người nhận ra.

Điều quan trọng là—mọi người sợ bán quá sớm. Bạn bán 100 cổ phiếu ở mức 60 đô la và thấy nó tăng lên 75 đô la sau ba tuần. Cảm giác thật tàn nhẫn. Nhưng điều phân biệt các nhà đầu tư dài hạn với đám đông thất vọng là: họ không quá chú trọng vào một giao dịch đó. Họ nhìn vào bức tranh lớn hơn và cơ hội tiếp theo, chứ không lặp lại quyết định ngày hôm qua.

Sự thật là, không có thời điểm hoàn hảo để bán một cổ phiếu. Nhưng chắc chắn có những tình huống hợp lý để làm vậy. Hãy để tôi đi qua bảy tình huống mà tôi nghĩ đáng xem xét.

Đầu tiên—bạn đang giữ một cổ phiếu thua lỗ lâu dài. Có thể bạn đã mua vào một công ty cách đây bốn năm nghĩ rằng đó là một khoản thắng lớn, nhưng nó cứ liên tục làm bạn thất vọng. Năm này qua năm khác, nó hoạt động kém hơn so với các công ty tương tự trong cùng lĩnh vực. Đôi khi là vấn đề quản lý, đôi khi doanh thu giảm, đôi khi một nhà đầu tư lớn bán cổ phần của họ và kéo toàn bộ ngành xuống. Nhớ lại bong bóng dot com? Điều đó đã xóa sổ toàn bộ các ngành mà không quan tâm đến việc các công ty đó có thực sự vững mạnh hay không. Đến một lúc nào đó, bạn phải cắt lỗ.

Tuy nhiên, có một điểm sáng: thu hoạch lỗ thuế. Khi bạn bán lỗ, bạn có thể dùng khoản lỗ đó để bù đắp lợi nhuận vốn từ các giao dịch khác. Vì vậy, nếu bạn đã bán một cổ phiếu khác có lãi, khoản lỗ của XYZ có thể cân bằng mọi thứ khi đến mùa thuế. Đây là một trong số ít cách bán thua lỗ có lợi cho bạn.

Tiếp theo là tình hình tiền mặt. Có thể bạn cần tiền để đặt cọc mua nhà hoặc gặp phải hóa đơn y tế bất ngờ. Nếu không cần gấp, bạn có thể bán cổ phiếu và gửi tiền vào tài khoản tiết kiệm lãi suất cao. Bạn vẫn sẽ kiếm được chút gì đó, chỉ là có thể ít hơn so với giữ cổ phiếu. Nhưng bạn tránh được sự biến động của thị trường và có tiền khi thực sự cần.

Một lý do khác để xem xét khi nào bán cổ phiếu để kiếm lời là nếu bạn hài lòng với hiệu suất tổng thể của danh mục đầu tư. Hoặc có thể bạn thực sự lo lắng về một suy thoái kinh tế sắp tới. Trong những trường hợp đó, việc chốt lời là hợp lý. Tuy nhiên, tôi khuyên bạn cẩn thận khi cố gắng dự đoán chính xác thời điểm thị trường đảo chiều. Lịch sử cho thấy cổ phiếu thường phục hồi sau các đợt suy thoái, vì vậy giữ lâu dài thường mang lại lợi ích.

Bạn cũng có thể muốn xoay vòng các ngành. Bạn đang nắm trong một ngành đang nóng nhưng đã nguội đi. Triển vọng không còn tốt nữa. Vì vậy, bạn bán và chuyển số tiền đó vào một ngành có triển vọng tốt hơn. Chỉ cần đảm bảo bạn đã nghiên cứu kỹ trước. Đừng đặt cược cảm xúc vào ngành mà không hiểu rõ tình hình thực tế trong ngành đó.

Việc cân đối lại danh mục cũng rất quan trọng. Giả sử phân bổ của bạn là: 25% công nghệ, 20% năng lượng, 15% hàng tiêu dùng, 15% chăm sóc sức khỏe, 15% bất động sản, 5% tiện ích, và 5% tài chính. Nếu công nghệ giảm mạnh và phục hồi có thể mất nhiều năm, bạn có thể giảm tỷ lệ công nghệ xuống còn 15% và tăng tỷ lệ chăm sóc sức khỏe lên 20% và tài chính lên 10%. Bạn đang điều chỉnh để phù hợp với mục tiêu và mức độ chấp nhận rủi ro của mình khi điều kiện thị trường thay đổi.

Cổ tức cũng rất quan trọng. Các công ty trong S&P 500 đã trả hơn 564 tỷ đô la cổ tức vào năm 2022, tăng so với 511 tỷ đô la của năm trước. Nhưng khi một công ty cắt giảm hoặc hủy bỏ cổ tức, đó thường là tín hiệu đáng để chú ý. Trong đại dịch, hơn 200 công ty trả cổ tức đã cắt giảm khoản thanh toán để giữ tiền mặt. Nếu cổ phiếu bạn sở hữu ngừng trả cổ tức, có thể đã đến lúc tìm một cổ phiếu khác có cổ tức.

Cuối cùng—giao dịch trong ngày. Nếu bạn liên tục mua bán trong ngày để bắt các biến động nhỏ, đó là một loại chiến lược hoàn toàn khác. Tiềm năng lợi nhuận cao, nhưng rủi ro cũng cực kỳ lớn. Bạn có thể mất tất cả trong vài giờ. SEC cảnh báo rằng các nhà giao dịch trong ngày thường dùng đòn bẩy để tăng quy mô vị thế, điều này làm tăng cả lợi nhuận và rủi ro. Phương pháp này đòi hỏi theo dõi liên tục và thành thật mà nói, không phù hợp với phần lớn mọi người.

Kỹ năng thực sự là biết khi nào nên bán cổ phiếu để kiếm lời và khi nào nên giữ lại. Không phải lúc nào cũng đúng thời điểm hoàn hảo. Mà là có chiến lược rõ ràng và kiên trì theo đuổi nó.