Đã giao dịch một thời gian rồi, và thành thật mà nói, một điều phân biệt các nhà giao dịch thành công với phần còn lại chính là thực sự hiểu PNL là gì và cách sử dụng nó đúng cách. PNL—hoặc lợi nhuận và lỗ—nghe có vẻ đơn giản về mặt bề nổi, nhưng thực ra nó là xương sống của bất kỳ chiến lược giao dịch nghiêm túc nào.

Vì vậy, đây là điều về PNL. Nó cơ bản đo lường số tiền bạn đã kiếm hoặc mất trong một giao dịch. Nghe có vẻ rõ ràng, phải không? Nhưng sức mạnh thực sự đến khi bạn bắt đầu phân chia nó thành hai loại: PNL đã thực hiện và PNL chưa thực hiện. PNL đã thực hiện là số tiền bạn thực sự khóa lại khi đóng vị thế—đó là tiền thật của bạn. PNL chưa thực hiện, mặt khác, là lợi nhuận hoặc lỗ tiềm năng trên các vị thế bạn vẫn còn giữ. Nó dao động theo giá thị trường, đó là lý do tại sao nhiều nhà giao dịch mới cảm thấy cảm xúc về nó. Bạn sẽ thấy các khoản lỗ chưa thực hiện của mình dao động mạnh trong thị trường biến động, và đó là lúc kỷ luật trở nên quan trọng.

Tôi nhận thấy rằng cách bạn tính PNL quan trọng hơn mọi người nghĩ. Hầu hết các nhà giao dịch không thực sự chú ý đến việc họ có đang sử dụng FIFO, LIFO hay phương pháp trung bình trọng số. FIFO giả định rằng bạn bán các khoản mua cũ nhất trước—rất tiêu chuẩn và đơn giản cho mục đích thuế. LIFO cho phép bạn bán các tài sản mới hơn, có giá cao hơn trước, điều này có thể chiến lược trong thị trường giảm giá. Rồi còn phương pháp trung bình trọng số, giúp làm mượt các khoản mục nếu bạn thực hiện nhiều lệnh nhập ở các mức giá khác nhau. Chọn đúng phương pháp và nó thực sự có thể ảnh hưởng đáng kể đến tình hình thuế của bạn.

Đây là điều tôi đã học theo cách khó khăn: theo dõi PNL không chỉ đơn thuần là về cái tôi hoặc biết bạn đang thắng hay thua. Nó là một công cụ để thực sự cải thiện. Khi bạn xem xét PNL của mình thường xuyên, bạn bắt đầu nhận thấy các mẫu hình. Có thể bạn đang giao dịch lướt sóng rất tốt nhưng lại mất tiền trong các giao dịch nhỏ. Có thể các điểm vào lệnh của bạn ổn nhưng thời điểm thoát lại không đúng. Dữ liệu đó cho bạn biết chính xác những gì cần sửa. Nó cũng giúp bạn tránh những quyết định ngu ngốc khi cảm xúc trỗi dậy. Sợ hãi và tham lam là kẻ giết chết trong crypto, và có dữ liệu PNL rõ ràng trước mắt giúp bạn duy trì phân tích thay vì phản ứng.

Hầu hết các sàn giao dịch hiện nay đều tích hợp theo dõi PNL ngay trong giao diện của họ, điều này giúp cuộc sống dễ dàng hơn. Một số nhà giao dịch cũng dùng các phần mềm theo dõi danh mục hoặc phần mềm thuế lấy dữ liệu từ nhiều sàn giao dịch khác nhau. Dù thế nào đi nữa, chìa khóa là thực sự nhìn vào các con số và học hỏi từ chúng. Đây là điều phân biệt các nhà giao dịch chỉ chơi bạc với những người thực sự xây dựng hệ thống của riêng mình.

Tóm lại: nếu bạn nghiêm túc với giao dịch crypto, hiểu và theo dõi PNL của bạn một cách chủ động là không thể bỏ qua. Đó là cách bạn đo lường những gì đang hoạt động, quản lý rủi ro của mình, và ngăn chặn việc mắc lại những sai lầm cũ. Đó là sự khác biệt giữa lợi nhuận bền vững và chỉ đơn thuần may mắn.