Vừa mới phát hiện ra điều thú vị về chu kỳ thị trường đã tồn tại hơn 150 năm. Có một lý thuyết lịch sử từ Samuel Benner năm 1875, trong đó ông cố gắng phân chia các giai đoạn để kiếm tiền trong thị trường tài chính – về cơ bản chia thời gian thành ba giai đoạn lặp lại của bùng nổ, suy thoái và hoảng loạn.

Cách hoạt động của nó khá đơn giản. Bạn có những năm hoảng loạn xảy ra khoảng mỗi 18-20 năm (như 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, và dự kiến tiếp theo vào khoảng 2035). Đây là những giai đoạn bạn thực sự cần cẩn trọng – thị trường có thể sụp đổ mạnh, vì vậy hầu hết các nhà giao dịch chỉ giữ vững và tránh bán hoảng loạn.

Sau đó là những năm bùng nổ, khi giá tăng vọt và thị trường phục hồi mạnh mẽ. Đây là cơ hội để bán ra. Những năm như 1928, 1960, 1989, 2000, 2007, 2016, 2020 cho thấy lợi nhuận lớn – lý tưởng để chốt lời và rút tiền. Lý thuyết cho rằng 2026, 2034, và 2043 sẽ theo các mô hình tương tự nếu chu kỳ giữ vững.

Phần thứ ba là giai đoạn suy thoái – khi giá giảm mạnh và nền kinh tế chậm lại. Thực ra đây là lúc các nhà đầu tư thông minh tích trữ. Những năm như 1931, 1942, 1958, 1978, 1985, 2005, 2012, và 2023 cho thấy rằng mua vào trong các giai đoạn này để kiếm tiền dài hạn nghĩa là giữ vững cho đến lần bùng nổ tiếp theo.

Vậy quy tắc chơi cơ bản: mua rẻ khi suy thoái, giữ vững, rồi bán cao trong các năm bùng nổ. Tránh bán khi hoảng loạn đến – chỉ cần chuẩn bị cho biến động. Đây là một khung tham khảo rất hữu ích để hiểu khi nào kiếm tiền trong các điều kiện thị trường khác nhau.

Rõ ràng đây không phải là chân lý tuyệt đối. Thị trường thực bị ảnh hưởng bởi chiến tranh, chính trị, gián đoạn công nghệ, và hàng nghìn yếu tố khác có thể làm lệch khỏi mô hình. Nhưng như một chu kỳ dài hạn để theo dõi? Nó khá phù hợp. Đáng để ghi nhớ nếu bạn đang nghĩ về chiến lược giao dịch của mình qua nhiều chu kỳ thị trường.