Gần đây tôi đang tổng hợp dữ liệu về xếp hạng cổ tức của thị trường chứng khoán Mỹ, phát hiện từ đầu năm 2025 đến nay vẫn còn nhiều cổ phiếu có lợi suất cao bị định giá thấp đáng chú ý. Tỷ lệ cổ tức tổng thể của S&P 500 chỉ là 1.2%, mức thấp kỷ lục trong gần 20 năm, nhưng đối với những nhà đầu tư muốn có dòng tiền ổn định, vẫn có thể tìm thấy các mục tiêu có lợi suất trên 5% trong thị trường.

Tôi đã chọn một vài cổ phiếu tiêu biểu để chia sẻ. Đầu tiên là Brookfield Renewable, công ty này sở hữu danh mục đầu tư năng lượng tái tạo thuần lớn nhất toàn cầu, công suất lắp đặt khoảng hơn 6700 MW, trải rộng 13 thị trường điện lực, lợi suất cổ tức đạt 5.6%. Cũng có Enbridge, liên tục 22 năm tăng cổ tức, lợi suất lên tới 6%, Ngân hàng Hoàng gia Canada còn nâng mục tiêu giá từ 59 USD lên 63 USD.

Trong lĩnh vực bất động sản, Realty Income cũng khá tốt, sở hữu hơn 12,000 bất động sản thương mại, lợi suất 5.8%. Verizon, công ty viễn thông lớn nhất Mỹ, có lợi suất gần 7%, mặc dù trong 5 năm gần đây hiệu suất giá cổ phiếu trung bình, nhưng là mục tiêu phòng thủ vẫn đáng phân bổ. Cuối cùng là Vici Properties, chuyên về các tài sản sòng bạc và giải trí, lợi suất 5.89%, vốn hóa không nhỏ.

Điểm chung của năm cổ phiếu này là đều có dòng tiền ổn định và lịch sử trả cổ tức dài hạn. Xếp hạng cổ tức Mỹ trông có vẻ phức tạp, nhưng cốt lõi chính là tìm các công ty đã có lợi nhuận ổn định, dòng tiền dồi dào, đã trưởng thành. Bắt đầu từ năm 2025, các ngân hàng đầu tư đều dự báo tăng trưởng cổ tức, Goldman Sachs dự kiến lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của các thành phần S&P 500 sẽ tăng 11%, điều này đồng nghĩa với cổ tức cũng sẽ tăng theo.

Khi chọn các loại cổ phiếu này, tôi khuyên nên chọn 1-3 công ty dẫn đầu trong ngành mà bạn quan tâm, sau đó xem xét lịch sử trả cổ tức của họ trong 5-10 năm qua có ổn định không. Trong xếp hạng cổ tức Mỹ, những công ty đã trải qua chu kỳ kinh tế mà vẫn duy trì được cổ tức thường có rủi ro thấp hơn. Tiếp theo, so sánh lợi suất cổ tức và chính sách trả cổ tức trong quá khứ, cuối cùng nghe đánh giá của các nhà phân tích để đưa ra quyết định.

Lợi ích của việc đầu tư vào cổ phiếu trả cổ tức cao rõ ràng là, thứ nhất, có dòng tiền ổn định để thu nhập; thứ hai, các công ty này thường đã trưởng thành, khả năng chống rủi ro cao. Tuy nhiên, cần chú ý rằng các công ty có tỷ lệ nợ cao hoặc lợi nhuận không ổn định có thể đối mặt với rủi ro điều chỉnh cổ tức. Vì vậy, khi chọn mục tiêu trong xếp hạng cổ tức Mỹ, cần phải nghiên cứu kỹ lưỡng, đánh giá khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân, đừng chỉ dựa vào lợi suất cao để vội vàng đầu tư. Những cổ phiếu này phù hợp để làm phần phòng thủ trong danh mục, cân bằng với các cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng cao nhưng biến động lớn.