Gần đây tôi đang nghiên cứu phân tích kỹ thuật ngoại hối, phát hiện ra hình thái học thực sự là một công cụ rất hữu ích, muốn chia sẻ với mọi người.

Nói về hình thái học chính là dựa trên quan sát các hình dạng mà giá tạo thành trên biểu đồ để dự đoán xu hướng tiếp theo, logic đằng sau là tâm lý thị trường và cuộc đấu tranh giữa lực mua và lực bán sẽ để lại dấu vết trên hình dạng, lịch sử thường sẽ lặp lại. Tôi đã sử dụng một thời gian, thực sự có thể giúp đánh giá chuyển đổi xu hướng và tìm điểm vào lệnh tốt.

Các hình thái phổ biến gồm có những loại sau. Đầu vai trên là tín hiệu đảo chiều, gồm ba đỉnh cao, đỉnh trung tâm cao nhất là "đầu", hai bên thấp hơn là "vai", khi giá phá vỡ đường cổ là cơ hội để bán xuống. Ngược lại, đầu vai dưới là tín hiệu tăng giá. Còn có các hình thái đảo chiều đơn giản như đôi đỉnh, đôi đáy, dự báo giảm hoặc tăng. Đôi đỉnh dự báo giảm, đôi đáy dự báo tăng.

Hình dạng tam giác cũng rất phổ biến, gồm tam giác cân, tam giác tăng và tam giác giảm. Tôi thích nhất là tam giác tăng, vì đáy dần nâng cao cho thấy phe mua chiếm ưu thế, khi phá vỡ đỉnh thường có xu hướng đi theo một đợt biến động tốt. Ngược lại, tam giác giảm có đỉnh dần hạ xuống, phe bán chiếm ưu thế, phá vỡ đáy là tín hiệu giảm.

Còn có hình dạng hình chữ nhật (tức là tích lũy trong vùng) và hình nêm. Hình chữ nhật thường dao động giữa hỗ trợ và kháng cự, có thể mua bán theo kiểu mua thấp bán cao, hoặc chờ phá vỡ rồi theo xu hướng. Hình nêm gồm hai đường xu hướng hội tụ dần, khi hình nêm tăng lực dần yếu đi, cuối cùng mất đà chuyển hướng giảm.

Tuy nhiên, thành thật mà nói, hình thái học không phải lúc nào cũng đáng tin cậy tuyệt đối. Thị trường bị ảnh hưởng bởi quá nhiều yếu tố, các sự kiện đột xuất và tác động bên ngoài thường phá vỡ tính hiệu quả của hình dạng. Kinh nghiệm của tôi là, hình thái học tốt nhất nên kết hợp với các chỉ số khác như đường xu hướng, trung bình động, chỉ số sức mạnh tương đối, như vậy phân tích sẽ toàn diện hơn.

Còn một vài lời khuyên thực tế. Thứ nhất, không phải cặp tiền nào cũng phù hợp dùng hình thái học, những loại ít thanh khoản hoặc bị hạn chế về chính sách thì không nên dùng. Thứ hai, cần xác nhận hình thái, xem khi giá phá vỡ có kèm theo khối lượng giao dịch không, độ mạnh và thời gian phá vỡ có hợp lý không. Thứ ba, trong thực tế, hình thái ít khi hoàn toàn chuẩn xác, có thể dùng vùng giá nhỏ để thay thế đường cổ, mục tiêu cũng có thể điều chỉnh theo đặc điểm của sản phẩm.

Cuối cùng, quan trọng nhất là quản lý rủi ro, dù dùng phương pháp phân tích kỹ thuật nào cũng phải đặt lệnh dừng lỗ và chốt lời hợp lý. Khi gặp các sự kiện quan trọng hoặc dữ liệu phát hành, dự đoán của hình thái có thể tạm thời mất hiệu lực, lúc đó tốt nhất là rời khỏi thị trường quan sát, chờ thị trường tiêu hóa xong rồi mới xem xét vào lệnh.

Tổng thể, qua việc học hình thái học thực sự có thể giúp bắt bắt cơ hội giao dịch từ biểu đồ tốt hơn, nhưng nhất định phải lý trí, kết hợp các công cụ phân tích khác và kiểm soát rủi ro chặt chẽ để nâng cao khả năng thành công trong giao dịch.