Gần đây tôi thấy nhiều người thảo luận về giao dịch đòn bẩy tiền điện tử trong cộng đồng, nhận thấy nhiều người mới vẫn còn khá mơ hồ về khái niệm này. Hôm nay sẽ nói về đòn bẩy là gì và những vấn đề thực tế gặp phải khi vận hành.

Nói đơn giản, đòn bẩy tiền điện tử là dùng ít vốn hơn để kiểm soát khối lượng giao dịch lớn hơn. Ví dụ bạn chỉ có 100 đô la, nhưng qua đòn bẩy 10 lần, bạn có thể thao tác vị thế Bitcoin trị giá 1000 đô la. Nghe có vẻ hấp dẫn đúng không? Cảm giác đánh nhỏ thắng lớn thực sự thu hút nhiều nhà đầu tư.

Lấy ví dụ Bitcoin, trước đây giá khoảng 10 vạn đô la, đối với người có ít vốn thì mua một đồng thật sự hơi khó. Lúc này nếu sàn giao dịch cung cấp dịch vụ đòn bẩy, bạn không cần phải bỏ ra toàn bộ vốn ban đầu. Giả sử mua 0.01 lot Bitcoin, ban đầu cần hơn 1000 đô la, dùng đòn bẩy 10 lần chỉ cần hơn 100 đô la là đủ. Như vậy, ngưỡng vốn đầu tư giảm xuống rõ rệt, giúp nhiều người có cơ hội tham gia hơn.

Nhưng cần chú ý, giao dịch đòn bẩy tiền điện tử sẽ liên quan đến nhiều loại phí khác nhau. Trước tiên là chi phí vay vốn, tức lãi suất vay mượn, tính dựa trên số tiền vay và thời gian vay. Thứ hai là phí giao dịch hoặc spread, tùy nền tảng. Nếu giữ vị thế qua đêm còn có phí qua đêm. Một số nền tảng thậm chí yêu cầu chia sẻ lợi nhuận từ giao dịch đòn bẩy. Các khoản phí này cộng lại, thực tế sẽ ăn mòn phần lớn lợi nhuận, dễ khiến người mới bỏ qua.

Trên thị trường có nhiều nền tảng hỗ trợ giao dịch đòn bẩy. Một số sàn lớn hỗ trợ đòn bẩy lên tới 125 lần, nghe có vẻ rủi ro khủng khiếp. Cũng có nền tảng khá bảo thủ, tối đa chỉ 10 lần. Ngoài ra còn có các nhà môi giới CFD chuyên về đòn bẩy tiền điện tử, đồng thời cũng bao gồm các thị trường cổ phiếu, chỉ số, v.v., dạng nền tảng tổng hợp này phù hợp cho những ai muốn xây dựng danh mục đầu tư đa dạng.

Nói về mức đòn bẩy, tôi nhận thấy nhiều người có quan niệm sai lầm rằng càng cao càng tốt. Thực tế thì hoàn toàn ngược lại. Đòn bẩy cao thực sự có thể làm lợi nhuận lớn hơn, nhưng cũng sẽ nhân đôi rủi ro thua lỗ. Tôi từng thấy có người dùng đòn bẩy 20 lần để giao dịch các đồng coin biến động mạnh, kết quả chỉ một đợt giảm 10% là bị cháy tài khoản. Trong khi đòn bẩy thấp tuy lợi nhuận chậm hơn, nhưng rủi ro kiểm soát tốt hơn, đặc biệt phù hợp cho người mới bắt đầu.

Việc tính toán vốn cho giao dịch đòn bẩy cũng không khó. Công thức cơ bản là giá trị tài sản giao dịch chia cho đòn bẩy. Ví dụ giá Bitcoin 60.000 đô la, mua 0.01 hợp đồng, dùng đòn bẩy 10 lần, thì là 60.000×0.01÷10=60 đô la. Đây chính là số tiền ký quỹ bạn cần bỏ ra.

Để thực hiện giao dịch đòn bẩy tiền điện tử còn cần đáp ứng một số điều kiện. Nền tảng sẽ yêu cầu bạn duy trì một mức ký quỹ ban đầu nhất định, để đề phòng tổn thất tiềm năng. Ngoài ra còn có yêu cầu duy trì ký quỹ, nghĩa là số dư tài khoản không được thấp hơn một mức nhất định, nếu không sẽ có cảnh báo bổ sung ký quỹ hoặc thậm chí bị buộc đóng vị thế. Đây là cơ chế bảo vệ, nhưng cũng đồng nghĩa bạn phải luôn chú ý đến số dư tài khoản.

Quản lý rủi ro là yếu tố quan trọng nhất trong giao dịch đòn bẩy. Trước tiên nhất định phải đặt điểm dừng lỗ, đừng mong có thể chịu đựng được các biến động lớn. Thứ hai là chọn mức đòn bẩy hợp lý, vì tiền điện tử vốn đã biến động mạnh, cộng thêm đòn bẩy cao là chơi lửa. Cuối cùng, cần chú ý đến sự khác biệt về rủi ro trong các khung thời gian khác nhau, một số thời điểm biến động dữ dội hơn bình thường.

Thành thật mà nói, đòn bẩy tiền điện tử là con dao hai lưỡi. Dùng tốt có thể giúp đánh nhỏ thắng lớn, dùng không cẩn thận sẽ mất sạch vốn. Tôi khuyên các nhà mới bắt đầu nên dùng đòn bẩy thấp để làm quen, từ từ hiểu quy luật biến động của thị trường rồi mới tính đến tăng đòn bẩy. Dù sao sống lâu trong thị trường này còn quan trọng hơn là kiếm nhanh.